Не покупайте акции Tesla. Почему акции крупных компаний из США не гарантируют прибыли

Инвесторы, которые только начинают работать с финансовыми рынками, часто обращают внимание на крупные компании, которые также называют «голубыми фишками». Это такие компании, как Apple, Microsoft и другие. У них есть история, они давно на рынке, стабильны, у них большая капитализация.

Начинающего инвестора можно понять: он не хочет связываться с малоизвестными компаниями и переживать за свои деньги. Гораздо проще вложить в уже известных игроков, а после получать стабильный дивидендный доход. Но когда компанию причисляют к «голубым фишкам», это не гарантирует ровной прибыли и не спасает от возможных убытков.

В рекламном материале MC.today эксперты криптобиржи Currency.com рассказывают, какие есть риски, когда инвестируют в крупные компании.

У крупных компаний редко бывает резкий рост

Компании, которые относятся к «голубым фишкам», не могут расти быстро. Обычно если компания существует давно, то надеяться на то, что стоимость ее акций вдруг начнет сильно расти, точно не стоит. Когда вы инвестируете в них, то сможете получить прибыль в виде дивидендов, что не так уж и плохо. Но не так доходно. Размер дивидендов у каждой компании разный. В США, например, средний процент по дивидендам – 2,5%.

Купив акции таких компаний, вы поймете: разница в стоимости между покупкой и продажей будет минимальной, так как волатильность (финансовый показатель, характеризующий изменчивость цены на что-либо. – Прим. ред.) в цене у них практически не наблюдается. Кроме того, ликвидность у этих ценных бумаг хорошая, то есть продать их можно в любой момент.

Здесь можно составить грамотный портфель и не беспокоиться о сохранности своих средств 

Однако если мы говорим о прибыли, то здесь она будет неплохо перекрывать инфляцию, но точно не увеличит в разы вложения инвестора. И если человек покупает акции крупных компаний, то он придерживается консервативного инвестирования – с минимальными рисками и прибылью. Крупные компании устойчивы, но при этом слабо растут. Соответственно, такие инвестиции больше относятся к консервативным. Вот условный пример: акции Tesla, развивающейся компании, растут на 50% в год, но и упасть могут на 30–40%. Акции такого гиганта, как Procter & Gamble, растут на 10% в год, а если падают, то на 2–3%. Это так называемая рыночная бета.

Налог для крупных корпораций

Недавно президент Соединенных Штатов Джо Байден заявил о глобальном плане поднять налоги для корпораций. Этот план коснется более 100 транснациональных организаций. При этом в США прогрессивная система налогообложения: чем больше человек может заработатьв год, тем больше ему придется уплатить налогов.

Сейчас минимальная налоговая ставка составляет 10%, а максимальная – 37%. Байден в свою очередь хочет вновь поднять максимальную ставку до 39,6%. Если годовой заработок человека выше $1 млн, то он обязан заплатить налог 43,4% за выручку с активов. Туда же входят продажи акций. Это больше, чем нынешний максимум, который составляет 23,8%. Не исключено, что владельцы акций будут платить налоги даже в том случае, если они не продавали эти активы, при условии если цена на них возрастет. Но это касается даже не самих владельцев, а их родственников, если человек вдруг умрет.

Как собираются поднимать налог на прибыль корпораций

Налог увеличится с нынешних 21% до 28%. При этом президент США хочет обязать корпорации с годовой прибылью более $2 млрд платить налог 15%. Есть компании, которые благодаря налоговым вычетам и юридическим махинациям платят гораздо меньше налога, чем должны, или вообще не платят ничего.

В США примерно 55 крупных организаций, которые и не платят налоги на свою прибыль, и умудряются зарабатывать благодаря разнообразным льготам. За прошлый год такие компании получили из бюджета страны в общей сложности $3,497 млрд. В их число входят такие крупные игроки, как Nike и FedEx.

Также для организаций собираются увеличить до 21% налог на прибыль, которую они получают за пределами страны. Сейчас процент на заграничную прибыль составляет 8,8%.

В связи с этим законопроектом можно сделать один вывод: вероятно, что крупные американские корпорации могут сократить количество выплачиваемых дивидендов. Делать это будут для того, чтобы компенсировать налоги, которые сильно вырастут. Дивидендная прибыль будет снижаться, а если случится так, что акции компании выросли, то и с этой прибыли придется заплатить немало налогов.

Здесь можно составить грамотный портфель и не беспокоиться о сохранности своих средств 

На фоне таких законов дивидендная доходность может упасть, и при этом размер подоходного налога останется прежним. Дивиденды могут стать меньше, а значит, и доход. А налоги, которые вы заплатите даже с роста стоимости акций, останутся прежними.

Рыночная бета

Бета-коэффициент, или рыночная бета, – это показатель, который демонстрирует изменения ценной бумаги по отношению к рынку. Усредненный показатель – 1. Если бета меньше одного, то ценная бумага растет или падает медленнее рынка. Если бета больше одного, то она растет или падает быстрее рынка. Грубо говоря, если экономика страны терпит убытки в 10%, то акции компании, чья рыночная бета равна 1,3, будут нести убытки в 13%.

Как показывает статистика, у компаний, которые относятся к «голубым фишкам», показатель рыночной беты часто выше 1. Это значит, что если у экономики страны возникнут каких-либо проблемы, стоимость таких акций будет снижаться быстрее, чем должна была.

Несколько известных компаний, у которых бета выше 1:

• Apple – 1,2;
• Amazon – 1,12;
• Facebook – 1,29;
• Tesla – 1,99;
• Nvidia – 1,36.

Как составить правильный инвестиционный портфель

Инвестиции в «голубые фишки» не спасают инвестора от внезапных обвалов и не гарантируют стабильную прибыль. Но в защиту больших компаний надо сказать, что только государственные облигации гарантируют минимальную прибыль, которая перекроет инфляцию. Во всех остальных случаях гарантий попросту нет.

Чем отличаются облигации от акций? Акция – это ценная бумага, которая дает некую долю в компании. Компания может как платить дивиденды акционерам, так и не платить. Акции могут и расти в цене, и падать. А облигация – это долговое обязательство государства перед инвестором. Государство гарантирует возврат средств и проценты по облигации. При этом инвестор не становится совладельцем государства или компании, если, например, облигация корпоративная.

Вы столкнетесь с этими рисками, если вложите деньги в крупные компании. Материал для начинающих инвесторов от Currency.com.