Пенсия в Украине – самостоятельное дело. Куда вложить деньги, чтобы собрать на старость

По данным Пенсионного фонда общее количество застрахованных лиц, за которых платят или которые самостоятельно платят ЕСВ, в июне 2022 года составило 10,73 млн человек. Из них 79,6% – наемные работники, 12,1% – ФЛП, самозанятые, члены фермерских хозяйств, 8,3% – другие категории, в том числе военнослужащие.

То есть у нас в государстве плюс-минус 11 млн работающих людей в легальном поле, а пенсионеров 10,8 млн.

Продолжение солидарной пенсионной системы наша экономика не осилит. Ведь для пенсионных расходов нужны поступления в бюджет. Де факто украинские пенсионеры существуют за счет налоговых обязательств предпринимателей и работающих граждан. В результате и пенсионеры бедны, и граждане вынуждены сбрасывать деньги в «общий котел», вырезая их из своих доходов.

Отобранные у гражданина деньги не работают.

К примеру, государственный пенсионный фонд Финляндии (VER) был создан в 1990 году для сбалансирования государственных пенсионных расходов. VER инвестирует пенсионные активы и помогает государству подготовиться к финансированию будущих пенсий. VER является долгосрочным инвестором. Вы вкладываете в него деньги, чтобы на пенсии вернуть их обратно и с процентами.

VER управляет активами на сумму $26 млрд.

Ибо ваши деньги не просто лежат. Фонд вложил их в бизнес – недвижимость, облигации, технологические компании, агросектор и так далее. Например, крупнейший пенсионный фонд Дании АТР имеет $98 млрд активов. Это половина ВВП Украины в 2021 году.

ATP защищает свои пенсионные гарантии путем хеджирования риска процентной ставки, что позволяет гарантировать участникам (более 5 млн датских пенсионеров) получать обещанные пенсии, независимо от роста или падения процентных ставок.

Исландия, Нидерланды и Дания второй год подряд возглавляют общий индекс Глобального пенсионного обеспечения Института Mercer CFA, причем каждая из них получила оценку A за устойчивую и хорошо управляемую пенсионную систему.

Исландия имеет наивысшее общее значение индекса (84,7), за ней следуют Нидерланды (84,6) и Дания (82,0), получившие высокие оценки адекватности, устойчивости и целостности. Адекватность рассматривает систему в целом и измеряет уровень выплат как от государственной пенсии, так и частной пенсии. Постоянство определяет, будет ли пенсионная система продолжать предоставлять эти выплаты в течение следующих десятилетий, а целостность проверяет, насколько хорошо управляется система.

Украина в этот индекс не попала, потому что у нас нечего исследовать. Скажу точно, что без полноценной пенсионной реформы – превращения ее из солидарной системы в инвестиционную – нас ждут большие проблемы.

Следовательно, вопрос пенсии нужно решать самостоятельно. Для этого подходит не только накопление денег как таковых (10-20% от каждого дохода), но и использование доступных инвестиционных инструментов. Собранные деньги можно вкладывать в зарубежные фондовые рынки, государственные облигации. Ведь если деньги просто лежат у вас в матрасе, то их съедает инфляция. За 20 лет стоимость доллара упала почти на 50%, а гривна в 2022 году подешевела на 30%.

Сейчас в выигрыше находятся те инвесторы, которые вложили доллары в долгосрочные инструменты: фондовые рынки, государственные облигации развитых стран (например, Польши).

Пенсия в Украине – это самостоятельное дело. Следовательно, ищите варианты инвестирования средств.

На мой взгляд, инвестиционный портфель нужно диверсифицировать по принципу 80% – долгосрочные инвестиции с низким риском, 20% – вложения с большим риском.

Долгосрочные инвестиции приносят вам 5-8% годовой прибыли. Это могут быть государственные облигации Украины или вложения в недвижимость (с поправкой на регион вложений, учитывая войну). А именно можно купить военные облигации в приложении «Дія».

Также есть ОВГЗ, которые растут в гривне, потому что потребность государства в средствах будет высокой до конца активных боевых действий. 

Доходность валютных облигаций тоже возросла: одолживши доллары государству на год, можно заработать 4,5% чистого дохода в валюте.

Крипто инвестиции (койны, NFT) очень волатильные, следовательно рисковые, поэтому я не рекомендую их начинающим инвесторам. Если хотите риска, который, в случае успеха, принесет вам прибыль выше 8%, то обратите внимание на венчурные фонды. Банковские депозиты – наиболее доступный способ сохранения сбережений. Однако пока он не способен спасти средства от инфляции. Средние ставки составляют 10,1-10,4% годовых в гривне, по которым еще придется уплатить 19,5% налогов. Чистым депозит принесет всего около 8% от суммы вклада.