В медиа полно успешных историй о вложениях в Uber и Apple, но реальность другая. 5 мифов об инвестициях

Инвестиции на ранних стадиях, как и любые другие рискованные вложения, наполнены мифами и преувеличениями.

Они создают ложные представления об этом направлении и вызывают  нереалистичные ожидания у потенциальных новичков. Разберем пять популярных мифов.

Миф №1: Стартапы на ранних стадиях – всегда хорошая инвестиция

Медиа полны историями об успешных первых вложениях в известные теперь компании типа Airbnb, Uber или Apple.

Все выглядит очень просто – находишь условных мечтателей с революционной идеей, инвестируешь и зарабатываешь миллионы. Реальность значительно отличается от оптимистических ожиданий.

Успешность инвестиций в стартап на ранней стадии будет зависеть от целого ряда факторов – отрасли, команды, продукта, выбранного времени, географии, состояния экономики и так далее. А еще бэкграунда инвестора и его способности помочь развить стартап.

Мы в TAVentures инвестируем в стартапы уже 13 лет и сделали более 220 инвестиций, не все из которых успешны. Но мы учимся на своих ошибках – только так можно добиться успеха в венчурных инвестициях. Есть даже такое правило – первые 5 лет ты только теряешь.

Миф №2: «Покупай дешево, продавай дорого» – всегда лучшая стратегия

Оценка – удобный показатель, который можно использовать для определения будущих потенциальных прибылей и рисков. Однако не единственный.

Просто вложиться в стартап, потому что у него пока еще низкая оценка – плохая идея. Лучше привлечь собственную экспертизу и нетворкинг для всестороннего изучения. Или инвестировать вместе с людьми, которые имеют соответствующий опыт и знания. К примеру, через инвестиционный клуб вроде ICLUB Global.

Мы и сами часто используем эту стратегию и инвестируем в компании, в которые уже вложились наши знакомые инвесторы. Они уже знают компанию изнутри, и их рекомендация дает нам гарантию того, что стартап рабочий.

Миф №3: Чем в большее разнообразие стартапов вы инвестируете, тем безопаснее

Диверсификация действительно может снизить общий риск. Однако портфель из 15 компаний в одном секторе – это не диверсификация.

Чтобы быть действительно диверсифицированным, нужно инвестировать в компании, которые не имеют тесной корреляции. То есть не реагируют все одинаково на экономические условия.

При этом важно снова таки понимать отрасли и рынки, в которые вы инвестируете. Наш подход: инвестировать в различные отрасли, такие как финтех, корпоративное ПО, здоровье, логистика, потребительские продукты и технологии и многие другие вертикали.

Миф №4: Инвестиция в стартап на ранней стадии – быстрый способ разбогатеть

На самом деле, это не так. Помимо определенных исключений, ваши инвестиции будут заморожены на 3-5-7 лет. Поэтому вложить и через полгода выйти из x5 и больше не получится.

Долгосрочные инвестиции требуют терпения, дисциплины и умения видеть перспективу. Для быстрого обогащения следует искать другие сферы.

Миф №5: Прошлые результаты являются индикатором будущих доходов

Исторические характеристики могут дать точное представление о достижениях. Однако они не раскрывают полную картину. Поэтому ни в коем случае не игнорируйте такие факторы, как нынешнее финансовое состояние, менеджмент, трекшн, регулирование отрасли и так далее. 

Источник: Facebook Виктории Тигипко.