Банки или гособлигации: как украинцам выгоднее инвестировать деньги

Клиенты украинских банков в прошлом году предпочитали хранить сбережения в гривневых депозитах сроком не более чем полгода-год.

Этому способствовало укрепление курса гривны, а также высокая доходность депозитов, поясняют банкиры.

Как способ инвестиции население также рассматривало покупку облигаций внутреннего госзайма.

О том, как и в каких валютах лучше хранить деньги в 2020 году.

Где выгода: на полгода и в гривне.

В 2019 году наиболее выгодными вкладами были депозиты в гривне на срок от шести месяцев до года, говорят банкиры.

"К сожалению, на более длительный срок размещение вклада в нацвалюте несет курсовые риски", - поясняет начальник департамента персональных банковских услуг UKRSIBBANK BNP Paribas Group Игорь Левченко.

Доходность по депозитам, размещенным на полгода в гривне, может составить 14,5% годовых, обращает внимание заместитель председателя правления "Правэкс Банка" Семен Бабаев.

Если украинцы готовы воспользоваться классическими долгосрочными вкладами в нацвалюте, но без права пополнения и долгосрочного расторжения, тогда максимальная ставка за те же полгода может вырасти до 16% годовых, говорит директор департамента по продуктам розничного бизнеса "ПУМБ" Дмитрий Полищук.

В Национальном банке отмечают, что в 2019 году интерес украинцев был выше к вкладам до востребования, нежели срочным.

"Учитывая общее снижение процентных ставок, банки не предлагают премии за длинные вложения, а потому у вкладчиков недостаточно стимулов оставлять средства дольше", - пояснили в пресс-службе регулятора.

Доверие растет, ставки снижаются.

Депозитный портфель банков растет.

Если в 2016 году он составлял около 410 млрд гривен, то к концу прошлого года этот показатель вырос до 558 млрд гривен.

"По данным Фонда гарантирования вкладов, 98,5% вкладчиков имеют суммы до 200 тысяч гривен.

Но сумма вкладов, которая не гарантируется ФГВФЛ, составляет около 56% всего депозитного портфеля.

Это подтверждает, что люди готовы хранить крупные суммы в одном банке", - разъясняет заместитель председателя правления "Ощадбанка" Антон Тютюн.

Эксперты обращают внимание, что депозитные портфели банков растут даже при снижении ставок.

А это, к слову, вполне вероятный сценарий, учитывая, что НБУ намерен продолжить снижение учетной ставки.

По данным Украинского индекса ставок по депозитам физлиц, средняя доходность классического депозита, размещенного сроком на полгода, постепенно снижалась в течение 2019 года.

Ставки по вкладам в нацвалюте упали с 15,74% до 15,15% годовых, в долларах – с 3,08% до 2,28%, в евро – с 1,75% до 1,32%.

Как уточняет Антон Тютюн из "Ощадбанка", процентные ставки по вкладам были стабильны с января по август 2019 года.

А падать начали с сентября по декабрь, так как именно в этот период поэтапно была снижена учетная ставка НБУ до 13,5%.

"Тренд на снижение процентных ставок связан с понижением учетной ставки, стабилизацией уровня инфляции, удешевлением стоимости ОВГЗ и другими макроэкономическими факторами, а также озвученными макроэкономическими показателями на следующий год", - говорит банкир.

В НБУ считают, что стоимость депозитов в 2019 году оставалась все еще высокой из-за конкуренции банков за клиентов.

Что ждать от вкладов: проценты уйдут в минус.

Тренд по снижению депозитных ставок может продолжиться в 2020 году, говорят банкиры.

Это коснется как вкладов в гривне, так и в инвалюте.

"По гривне будут снижаться в среднем до -3% годовых.

А в иностранной валюте изменения, вероятнее всего, будут минимальными до -0,5-1%", - уточняет Дмитрий Полищук из "ПУМБ".

В некоторых банках процентные ставки по валютным вкладам уже достигают 0,5%.

"Но при увеличении давления на банки со стороны НБУ в части уровня резервирования таких вкладов, интерес учреждений к вкладам в иностранной валюте может стать "отрицательным", - говорит Игорь Левченко из UKRSIBBANK BNP Paribas Group.

Снижению ставок в 2020 году должна способствовать стабилизация ситуации в экономике, более низкая инфляция, понижение учетной ставки НБУ, а также продолжение сотрудничества с международными финансовыми институтами.

Помимо этого, данная тенденция связана с желанием государства перезапустить большое доступное кредитование экономики, что невозможно сделать при высокой стоимости ресурсов.

"В перспективе снижение стоимости денег обеспечит более "дешевый" ресурс для активизации банками долгосрочного кредитования населения и бизнеса по более лояльным условиям", – считает Полищук.

Депозиты или ОВГЗ: какой инструмент выбрать.

Альтернативой сохранению средств на депозитах может стать покупка облигаций внутреннего госзайма, считают эксперты.

При этом уточняют: хотя этот инструмент набирает популярность как вариант инвестирования, но пока доступен в основном состоятельным клиентам.

Данный тренд обусловлен довольно высоким порогом входа и наличием транзакционных расходов на оформление операции, говорит Антон Тютюн.

"Это лишь вопрос времени и доступности этого продукта с точки зрения порога входа и простоты покупки и продажи ОВГЗ как на первичном, так и на вторичном рынке", - дополняет Игорь Левченко.

По мнению экспертов, ОВГЗ интересны украинцам из-за их надежности и высокой доходности, которая все же несколько ниже, чем ставки по депозитам.

Но бумаги имеют полную гарантию возврата от государства.

К тому же с облигаций нужно оплатить только 1,5% военного налога, а налог на доходы физлиц в размере 18% не взымается.

Какую сумму оптимально вкладывать в ОВГЗ? Эксперты рекомендуют инвестировать в первую покупку от 50-100 тысяч гривен.

"Дальнейшие суммы вкладов уже могут быть без ограничений, кратные номиналу одной бумаги – 1000 гривен/долларов/евро", – поясняет руководитель отдела брокерского обслуживания клиентов группы ICU Евгения Грищенко.

Антон Тютюн из "Ощадбанка" считает, что сейчас оправданы вложения в ОВГЗ от 100 тысяч долларов или 3 млн гривен.

"Чем больше сумма покупки, тем выгоднее инвестиция.

Если говорить о сроках, то клиенты предпочитают размещаться на длительные сроки – год и более", - говорит банкир.

В Украине можно приобрести валютные и гривневые облигации.

Но бумаги в инвалюте пользуются большим спросом, поскольку составляют около 60% от всех вкладов физлиц в ОВГЗ (в эквиваленте 5,72 млрд гривен).

Ставки размещения ОВГЗ могут стабильно падать в 2020 году, считает Тютюн, поскольку государство стремится снизить стоимость привлекаемых ресурсов.

Как лучше хранить деньги.

Хранить свои сбережения лучше в разных валютах, рекомендуют банкиры.

К примеру, половину средств можно хранить в гривне, а другую половину – в иностранной валюте.

"В дальнейшем рационально диверсифицировать свои сбережения в разные валюты, с долей гривневых в пределах 60-65%", - считает Антон Тютюн.

Стоит попробовать положить все сбережения на депозитные счета в гривне, но важно постоянно отслеживать курс валют.

"Можно держать все в гривне на срочных счетах/картах с возможностью покупки онлайн валюты через интернет-банкинг", - говорит Семен Бабаев.