MY.UAНовости
Учетную ставку снова снизили: что это такое и почему она изменит жизнь украинцев
Учетную ставку снова снизили: что это такое и почему она изменит жизнь украинцев

Учетную ставку снова снизили: что это такое и почему она изменит жизнь украинцев

С 13 марта 2020 года учетную ставку снизят до 10% годовых.

В Нацбанке ожидают, что инфляция будет низкой в течение почти всего года.

И увеличится до 4,8% осенью.

Как пояснил глава НБУ Яков Смолий во время брифинга 12 марта, решение о новой учетной ставке принимали в условиях, когда:инфляционное давление ослабевает быстрее, чем ожидалось,экономика нуждается в дальнейшей поддержке.

Принимая во внимание этот комплекс обстоятельств, мы продолжилы смягчение монетарной политики и снизили учетную ставку на один пункт – до 10%, как и было предусмотрено январским прогнозом,– подчеркнул он.

Почему учетная ставка важна для каждого украинца?Учетная ставка – это монетарный инструмент.

Она касается многих украинцев, ведь именно от нее зависит процент на кредиты и депозиты, ипотеку, уровень инфляции и курс гривны.

Учетная ставка является базовой.

Сейчас ее снизили до 10%.

То есть под этот процент Центральный банк (в Украине – Нацбанк) одалживает деньги коммерческим банкам.

Те, в свою очередь, добавляют к этому проценту свои проценты, под которые одалживают деньги населению и бизнесу.

То есть первое на что влияет учетная ставка – это кредиты.

Если судить по этому, то людям лучше, чтобы учетная ставка была ниже.

Однако учетная ставка не единственное, что влияет на кредиты.

В Украине низкая защита прав кредиторов.

Это заставляет банки перестраховываться и ставить выше проценты.

Депозиты также зависят от учетной ставки.

Чем она выше – тем выше проценты под депозит.

Ставки по депозитным вкладам снижаются уже полгода.

Особенно это видно в течение последних 3 месяцев: с декабря доходность по гривневым вкладам упала в среднем на 2-3%.

Сейчас банки берут гривну под 10-11% годовых, а долларовые депозиты принесут не более 1-1,8%.В последующие полгода доходность по гривневым вкладам упадет еще на 4%, а ставки по валютным депозитам будут ниже 1%,– спрогнозировал банкир Михаил Довбенко в комментарии Liga.

По отношению к гривне, то прогнозируют доходность примерно в 7-8% годовых на лето 2020.Если учетная ставка высока – люди экономят и кладут деньги на депозиты, если учетная ставка низкая – людям выгодно брать кредиты и это стимулирует экономику.

В начале 2020 ставка на депозиты в среднем была 13,97%.Курс гривны зависит от учетной ставки.

Ставка на ОВГЗ (облигации внутригосударственного займа) ориентируется на учетную ставку.

При ее снижении могут снизить проценты под ОВГЗ.

Это уже уменьшило приток иностранных инвесторов, которых интересовали выгодные условия.

Именно они стали одной из причин укрепления гривны в 2019.Ипотека.

Глава НБУ ранее говорил, что чтобы удешевить ипотеку до 12-13% нужно уменьшить учетную ставку до 8-9%.

Но проблема не только в этом.

Рынок непрозрачен и недостаточно регулируем.

Это создает дополнительные риски и соответственно препятствует снижению ипотеки.

Дойти до 10-11% по ипотеке в этом году – очень амбициозная, но очень важная задача.

Мы с Нацбанком над этим работаем.

При инфляции 4% это вполне реалистично,– Алексей Гончарук, премьер-министр Украины.

Низкая или высокая учетная ставка: что лучше?При высокой учетной ставке растут проценты на кредит, поэтому банки выдают их меньше населению и бизнесу.

Уменьшается спрос.

Соответственно замедляется экономический рост.

Но положительной стороной является снижение инфляции.

Что такое инфляция?Инфляция – это обесценивание денег и уменьшение покупательной способности, когда стоимость продуктов/услуг растет.

Инфляция не обязательно негативное явление.

Она нужна для экономики страны, поскольку это стимулирует инвестиции и развитие в целом.

Нормальный уровень инфляции в пределах 2-4%.

В Украине в 2019 году инфляция была на уровне 4,1%.

Это шестилетний минимум, которого не ожидал даже Нацбанк.

При низкой учетной ставке все наоборот.

Банки выдают больше кредитов для населения и бизнеса.

Увеличивается спрос.

Экономическое развитие ускоряется.

Но отрицательной стороной является увеличение инфляции.

Если инфляция увеличится, то гривна вновь может упасть и доллар относительно нее начнет расти.

Почему изменяют учетную ставку?Учетная ставка – это один из монетарных инструментов.

Грубо говоря она устанавливает ориентир относительно стоимости денег.

Именно она сдерживает инфляцию.

При высоком уровне инфляции учетную ставку поднимают, то есть стоимость денег повышают.

В 2015 учетную ставку повысили до 30%.

Все из-за высокой инфляции – 43,3%.Однако не только инфляция является причиной для увеличения учетной ставки.

Это часто политические причины, а именно неудачные переговоры с МВФ, двойные выборы в 2019 или частое повышение минимальной зарплаты.

Таким образом Нацбанк защищает экономику от неожиданных рисков.

Сейчас инфляция на низком уровне – 4,1%.

Нацбанк в начале года установил желаемый ориентир в 5 ± 1%.

Его хотели достичь только в конце 2020.

То есть низкий уровень инфляции превысил все ожидания Центрального банка.

Поэтому настало удобное время для того, чтобы снизить учетную ставку.

Чем опасна дефляция? Условно, это процесс, когда ценность денег возрастает, то есть противоположный инфляции.

В декабре в Украине была дефляция.

Это может иметь негативные экономические последствия.

Рассмотрим гипотетическую ситуацию.

Предприятие изготовило продукты, ожидая продать их за одну цену, но из-за дефляции вынуждено продавать дешевле чтобы сбыть продукт.

Прибыли меньше, нечем платить работникам, поэтому зарплаты снижают, а штат работников сокращают.

Учетная ставка с опозданием влияет на инфляцию, примерно через 9 месяцев.

Именно в четвертом квартале 2019 в Нацбанке предусматривают рост инфляции до 4,8%.Высока ли учетная ставка в Украине?Да.

Даже сейчас после очередного уменьшения учетной ставки, она все еще высокая по сравнению с другими государствами.

Выше только в Аргентине, Венесуэле, Пакистане и нескольких африканских и азиатских странах.

В США учетная ставка 1,75%, а в Европейском Союзе 0,25%.Однако несмотря на укрепление гривны в 2019 экономическая ситуация в Украине все еще нестабильна, особенно учитывая мировой кризис, который охватывает мир из-за пандемии коронавируса.

Несмотря на довольно жесткие условия, инфляцию не удавалось "охладить" ниже 8% с июля 2018 по август 2019, пока не произошло нетипичной для осени значительной ревальвации гривны.

Таким образом, пока сложно с уверенностью утверждать, что ситуация с инфляцией полностью под контролем НБУ ,– считает Михаил Ребрик, эксперт по макроэкономике.

Поделиться
Поделиться сюжетом
Источник материала
Упоминаемые персоны
НАЗК перевіряє спосіб життя ДБРівця Говорущака після розслідування журналістів
Комсомольская правда
2024-11-05T12:39:34Z
Антикорупційний суд арештував частину майна керівниці Хмельницької МСЕК
TSN
2024-11-05T12:39:32Z
G7 та союзники працюють над скоординованою відповіддю на використання військ КНДР Росією
Европейская правда
2024-11-05T12:39:23Z
У Молдові російські агенти намагаються скасувати перемогу Санду на виборах – ISW
ГЛАВКОМ NET
2024-11-05T12:37:50Z
Вбивство Ірини Фаріон: зявились нові відеодокази у справі
TSN
2024-11-05T12:36:37Z
День виборів у США: що Гарріс і Трамп кажуть про кінець війни в Україні
TSN
2024-11-05T12:36:09Z
У США відкрилися перші виборчі дільниці
УкраинФорм
2024-11-05T12:33:51Z
Уряд Польщі хоче інвестувати понад 700 млн доларів у збільшення виробництва боєприпасів
Европейская правда
2024-11-05T12:31:50Z
НАТО має бути сильним настільки, щоб ніхто не посмів на нього напасти — Шольц
Хвиля
2024-11-05T12:27:06Z
До Українського легіону подали понад 500 заявок українці з 30 країн
УкраинФорм
2024-11-05T12:43:12Z
В Україні можуть скасувати призовну мобілізацію: в ТЦК назвали умову
GlavRed
2024-11-05T12:42:15Z
У німецькому місті Гоф вперше відбулася літургія для українців
УкраинФорм
2024-11-05T12:36:46Z
Мобілізація в Україні: юрист розповів про нову тактику ТЦК "ловити" чоловіків
Политека
2024-11-05T12:31:35Z
«1+1 Україна» готує прем’єру святкового проєкту «Різдво. Ти не один»
GlavRed
2024-11-05T12:31:00Z
Найвищі пенсії в Україні: скільки отримують колишні прокурори та судді
Фокус
2024-11-05T12:30:14Z
В Україні запроваджують пільгове кредитування для виробників озброєння та військової техніки
УкраинФорм
2024-11-05T12:27:11Z
В ОП обговорили питання протезування українських воїнів
УкраинФорм
2024-11-05T12:24:29Z
«Вікі любить пам’ятки 2024»: на конкурс подали понад 30 тисяч світлин української культурної спадщини
Детектор М
2024-11-05T12:13:20Z
В Україну доставили 270 тисяч доз вакцини проти правця та дифтерії
УкраинФорм
2024-11-05T11:51:20Z
Навіщо досвідчені водії беруть із собою в дорогу скибочку лимона: корисний лайфгак
TSN
2024-11-05T11:43:03Z
Що таке дофамінове голодування та чи може воно впливати на задоволення
24tv
2024-11-05T11:42:12Z
Як виявити та вилікувати рак: в Україні запустили просвітницький проєкт від онкологів
24tv
2024-11-05T11:04:44Z
Велика Британія не може впоратись із новим штамом мавпячої віспи
ГЛАВКОМ NET
2024-11-05T10:43:42Z
Волонтер Микола Камчатний - гість чергової програми «Нація непереможних»
УкраинФорм
2024-11-05T10:39:08Z
Американські дослідники розробили молекулу, яка змушує ракові клітини вбивати себе
ITC
2024-11-05T10:19:12Z
Після коронавірусу світом стрімко поширюється нова загроза - грибкові інфекції
Комсомольская правда
2024-11-05T10:09:16Z
Ідеально для холодних вечорів: 5 чаїв для боротьби з діабетом
24tv
2024-11-05T09:33:47Z
У Києві вперше відбудеться сьомий міжнародний форум Центральної та Східної Європи
Детектор М
2024-11-05T12:43:46Z
Історія справжньої відданості: відбувся допрем'єрний показ фільму "Потяг до життя"
24tv
2024-11-05T12:39:00Z
Олена Мозгова розповіла про аб'юзині стосунки з Пономарьовим і зізналась, чому з ним не спілкується
TSN
2024-11-05T12:36:12Z
Том Хенкс «наїхав» на фільми Marvel і DC: «Глядачу потрібна історія, а не комікс зі спецефектами»
ITC
2024-11-05T12:22:58Z
Люсі Лью в шикарному вбранні Balenciaga прикрасила обкладинку сінгапурського Vogue
Фокус
2024-11-05T12:15:29Z
Чим замінити джинси: 3 фасони штанів, які треба мати в гардеробі
24tv
2024-11-05T12:09:55Z
Жили "на межі", – Тоня Матвієнко чесно розповіла про кризу у шлюбі з Арсеном Мірзояном
24tv
2024-11-05T11:57:44Z
«Пророка» Гомера Сімпсона цензурують на американському ТБ
Детектор М
2024-11-05T11:57:37Z
Олена Мозгова зізналась, як вперше відреагувала на камінгаут доньки і чи спілкується з її партнеркою
TSN
2024-11-05T11:54:07Z
В держбюджет Німеччини надійшли перші компенсацію за недоотриманий російський газ
ZN UA
2024-11-05T12:43:49Z
Багатомільйонні технології в обхід санкцій: компанію із США підловили на експорті до Росії
ГЛАВКОМ NET
2024-11-05T12:39:33Z
Косюк прогнозує, що капіталізація МХП сягне $10 млрд
AgroPortal
2024-11-05T12:30:12Z
У США працівники заводу Boeing оголосили про завершення 53-денного страйку
УкраинФорм
2024-11-05T12:28:59Z
Україна запускає пільгові кредити для оборонних підприємств
Петр и Мазепа
2024-11-05T12:25:47Z
На Закарпатті господарство втратило майже 70% врожаю хурми
AgroNews
2024-11-05T12:22:56Z
Цифрові платформи під контролем: ЄС запроваджує ПДВ для Airbnb та Uber
24tv
2024-11-05T12:18:36Z
Тепла зима чи апокаліпсис: чи будуть в Україні відключати світло на 18 годин
Фокус
2024-11-05T12:15:59Z
Нацбанк у жовтні спрямував зі спецрахунку понад ₴563 мільйони на потреби оборони
УкраинФорм
2024-11-05T12:12:31Z
Чоловік втратив 65 тисяч гривень через інтернет-шахраїв
InternetUA
2024-11-05T12:43:42Z
У Миколаєві конфлікт між водіями закінчився різаниною
Украина Криминальная
2024-11-05T12:39:04Z
Засуджено жінку, яка намагалася вивезти співмешканця за кордон у схованці в автомобілі
Украина Криминальная
2024-11-05T12:36:24Z
Удар по Запоріжжю: кількість поранених зросла до 23, шестеро загиблих
УкраинФорм
2024-11-05T12:28:37Z
17-річний рівнянин намагався підпалити двері житла матері військовослужбовця
Украина Криминальная
2024-11-05T12:25:04Z
У Туреччині стався вибух на нафтопереробному заводі
УкраинФорм
2024-11-05T12:21:39Z
У Вінниці судитимуть хлопця за підпал ТЦК
ГЛАВКОМ NET
2024-11-05T12:18:22Z
У Туреччині на нафтовому заводі стався потужний вибух, виникла велика пожежа
24tv
2024-11-05T12:09:13Z
Потужний вибух пролунав на нафтозаводі у Туреччині
ГЛАВКОМ NET
2024-11-05T12:06:25Z
"Ганяють" навіть на самокатах: відомо про "фішки" окупантів на Харківщині
GlavRed
2024-11-05T12:42:18Z
185 млн на будівництво підземних шкіл у Херсоні. Журналісти запідозрили аферу забудовників
ГЛАВКОМ NET
2024-11-05T12:27:00Z
Вдарить мороз -3 градуси: синоптик попередила про небезпечну погоду
GlavRed
2024-11-05T12:25:59Z
Гороскоп на завтра 6 листопада: Левам - несподіваний дохід, Скорпіонам - пастка
GlavRed
2024-11-05T12:25:55Z
Фронт наближається: армія РФ за 20 км від Дніпропетровської області
Фокус
2024-11-05T12:21:31Z
Наступ Росії триває вже 13 місяців: чи близька Україна до обвалу фронту
24tv
2024-11-05T12:18:41Z
На Львівщині викрито cхему ввезення авто під виглядом гуманітарки
ГЛАВКОМ NET
2024-11-05T12:18:33Z
Росія посилює наступ на Курахівському напрямку. Огляд з фронту
ГЛАВКОМ NET
2024-11-05T12:15:41Z
Частину України охопила повітряна тривога: де небезпечно
TSN
2024-11-05T12:09:16Z
Треба знайти людину, яка в небезпеці: одиниці впораються із загадкою за 4 секунди
GlavRed
2024-11-05T12:42:38Z
Навіщо радянські люди загортали пульти в целофан: чому це не лише не практично, але й небезпечно
TSN
2024-11-05T12:36:08Z
Господиням на замітку: чи можна заморожувати живі дріжджі
GlavRed
2024-11-05T12:25:59Z
Млинці більше ніколи не будуть прилипати до сковорідки: простий лайфхак
24tv
2024-11-05T12:24:57Z
Пишні, як пух: готуємо оладки, які не впадуть, навіть у "чайника"
24tv
2024-11-05T12:12:36Z
Бісквітний рулет із яблуками за 15 хвилин: рецепт швидкого десерту для всієї родини
Политека
2024-11-05T12:01:13Z
Діснейленд у Парижі: у які дати краще туди їхати, щоб не застати черги та натовпи
24tv
2024-11-05T11:48:11Z
Що робити, якщо застряг у ліфті: проста інструкція і поради рятувальників
24tv
2024-11-05T11:42:58Z
Чим найкраще мити пласкі плазмові телевізори, якщо під рукою немає спеціальних засобів
TSN
2024-11-05T11:42:42Z
Ньюкасл розглядає Жезуса в якості потенційної заміни для Ісака
Football.ua
2024-11-05T12:36:51Z
Едегор повернувся до тренувань з Арсеналом
Football.ua
2024-11-05T12:27:59Z
Збірна України з таеквон-до стала третьою у командному заліку Кубка світу
УкраинФорм
2024-11-05T11:54:22Z
Молодіжна збірна України назвала склад на товариські матчі проти Португалії та Італії
TSN
2024-11-05T11:43:30Z
Магучіх вийшла до фіналу голосування за найкращу легкоатлетку світу 2024 року
TSN
2024-11-05T11:42:50Z
"Відчув дуже сильний спазм": Неймар висловився про отриману травму у другому матчі після повернення
Football.ua
2024-11-05T11:34:31Z
Збірна України здобула сім медалей ЧС з шашок-100 серед юніорів та юнаків
УкраинФорм
2024-11-05T11:27:18Z
Ярослава Магучіх - за крок до звання найкращої легкоатлетки світу
УкраинФорм
2024-11-05T11:04:21Z
Реал Мадрид – Мілан: прогноз букмекерів на матч Ліги чемпіонів
Football.ua
2024-11-05T10:49:25Z
Блокування Telegram: ВНЗ Києва почали обмежувати доступ до месенджера у своїх мережах
ITC
2024-11-05T12:43:56Z
В Єгипті виявлено гробницю з "родиною трун" – деякі предмети в ідеальному стані
TSN
2024-11-05T12:36:32Z
На дні Тихого океану знайшли щось схоже на дорогу з жовтої цегли
24tv
2024-11-05T12:33:54Z
Штучний інтелект пропонуватиме місця для відвідування в Google Maps
InternetUA
2024-11-05T12:31:41Z
«Гра в кальмара 2» отримала «божевільні» нові правила, а для третього сезону «завершили редагування епізодів»
ITC
2024-11-05T12:22:21Z
ТОП 10 TWS навушників 2024 року: найкращі бездротові моделі
ITC
2024-11-05T12:22:19Z
Вчені створили паперовий генератор енергії з води у повітрі для живлення гаджетів
ITC
2024-11-05T12:22:16Z
Apple намагається випустити iOS 18․2 раніше, ніж очікувалося, щоб назавжди змінити ваші iPhone
24tv
2024-11-05T12:21:52Z
Тести показали, який смартфон може бути "найпотужнішим на планеті". І це не iPhone
Фокус
2024-11-05T12:21:14Z
З запасом ходу понад 840 км: гібридний кросовер Mitsubishi Outlander користується рекордним попитом
AutoGeek
2024-11-05T12:15:53Z
Українські автомобілісти віддають перевагу автівкам з ДВЗ
AutoCentre
2024-11-05T12:13:40Z
Яскравий дизайн і заводське ГБО: в Італії показали недорогий молодіжний кросовер
Фокус
2024-11-05T11:36:45Z
Вирішує одразу кілька проблем: для чого бувалі водії возять в машині шкарпетку
GlavRed
2024-11-05T11:27:43Z
У гаражі пенсіонерки виявили занедбані суперкари Ferrari та Lamborghini 80-х
Фокус
2024-11-05T11:24:51Z
Заради зниження ціни: електромобіль Avatr 12 перетворили на гібрид з запасом ходу понад 1100 км
AutoGeek
2024-11-05T11:15:40Z
Мобільні групи розмінування поповнять 230 нових пікапів
AutoCentre
2024-11-05T11:15:01Z
Чому в машині з'являється неприємний запах і як його позбутися
Знай
2024-11-05T10:51:56Z
Від 9000 євро: Renault починає продажі найменших електромобілів Mobilize Duo та Bento
AutoGeek
2024-11-05T10:45:14Z