MY.UAНовости
Учетную ставку снова снизили: что это такое и почему она изменит жизнь украинцев
Учетную ставку снова снизили: что это такое и почему она изменит жизнь украинцев

Учетную ставку снова снизили: что это такое и почему она изменит жизнь украинцев

С 13 марта 2020 года учетную ставку снизят до 10% годовых.

В Нацбанке ожидают, что инфляция будет низкой в течение почти всего года.

И увеличится до 4,8% осенью.

Как пояснил глава НБУ Яков Смолий во время брифинга 12 марта, решение о новой учетной ставке принимали в условиях, когда:инфляционное давление ослабевает быстрее, чем ожидалось,экономика нуждается в дальнейшей поддержке.

Принимая во внимание этот комплекс обстоятельств, мы продолжилы смягчение монетарной политики и снизили учетную ставку на один пункт – до 10%, как и было предусмотрено январским прогнозом,– подчеркнул он.

Почему учетная ставка важна для каждого украинца?Учетная ставка – это монетарный инструмент.

Она касается многих украинцев, ведь именно от нее зависит процент на кредиты и депозиты, ипотеку, уровень инфляции и курс гривны.

Учетная ставка является базовой.

Сейчас ее снизили до 10%.

То есть под этот процент Центральный банк (в Украине – Нацбанк) одалживает деньги коммерческим банкам.

Те, в свою очередь, добавляют к этому проценту свои проценты, под которые одалживают деньги населению и бизнесу.

То есть первое на что влияет учетная ставка – это кредиты.

Если судить по этому, то людям лучше, чтобы учетная ставка была ниже.

Однако учетная ставка не единственное, что влияет на кредиты.

В Украине низкая защита прав кредиторов.

Это заставляет банки перестраховываться и ставить выше проценты.

Депозиты также зависят от учетной ставки.

Чем она выше – тем выше проценты под депозит.

Ставки по депозитным вкладам снижаются уже полгода.

Особенно это видно в течение последних 3 месяцев: с декабря доходность по гривневым вкладам упала в среднем на 2-3%.

Сейчас банки берут гривну под 10-11% годовых, а долларовые депозиты принесут не более 1-1,8%.В последующие полгода доходность по гривневым вкладам упадет еще на 4%, а ставки по валютным депозитам будут ниже 1%,– спрогнозировал банкир Михаил Довбенко в комментарии Liga.

По отношению к гривне, то прогнозируют доходность примерно в 7-8% годовых на лето 2020.Если учетная ставка высока – люди экономят и кладут деньги на депозиты, если учетная ставка низкая – людям выгодно брать кредиты и это стимулирует экономику.

В начале 2020 ставка на депозиты в среднем была 13,97%.Курс гривны зависит от учетной ставки.

Ставка на ОВГЗ (облигации внутригосударственного займа) ориентируется на учетную ставку.

При ее снижении могут снизить проценты под ОВГЗ.

Это уже уменьшило приток иностранных инвесторов, которых интересовали выгодные условия.

Именно они стали одной из причин укрепления гривны в 2019.Ипотека.

Глава НБУ ранее говорил, что чтобы удешевить ипотеку до 12-13% нужно уменьшить учетную ставку до 8-9%.

Но проблема не только в этом.

Рынок непрозрачен и недостаточно регулируем.

Это создает дополнительные риски и соответственно препятствует снижению ипотеки.

Дойти до 10-11% по ипотеке в этом году – очень амбициозная, но очень важная задача.

Мы с Нацбанком над этим работаем.

При инфляции 4% это вполне реалистично,– Алексей Гончарук, премьер-министр Украины.

Низкая или высокая учетная ставка: что лучше?При высокой учетной ставке растут проценты на кредит, поэтому банки выдают их меньше населению и бизнесу.

Уменьшается спрос.

Соответственно замедляется экономический рост.

Но положительной стороной является снижение инфляции.

Что такое инфляция?Инфляция – это обесценивание денег и уменьшение покупательной способности, когда стоимость продуктов/услуг растет.

Инфляция не обязательно негативное явление.

Она нужна для экономики страны, поскольку это стимулирует инвестиции и развитие в целом.

Нормальный уровень инфляции в пределах 2-4%.

В Украине в 2019 году инфляция была на уровне 4,1%.

Это шестилетний минимум, которого не ожидал даже Нацбанк.

При низкой учетной ставке все наоборот.

Банки выдают больше кредитов для населения и бизнеса.

Увеличивается спрос.

Экономическое развитие ускоряется.

Но отрицательной стороной является увеличение инфляции.

Если инфляция увеличится, то гривна вновь может упасть и доллар относительно нее начнет расти.

Почему изменяют учетную ставку?Учетная ставка – это один из монетарных инструментов.

Грубо говоря она устанавливает ориентир относительно стоимости денег.

Именно она сдерживает инфляцию.

При высоком уровне инфляции учетную ставку поднимают, то есть стоимость денег повышают.

В 2015 учетную ставку повысили до 30%.

Все из-за высокой инфляции – 43,3%.Однако не только инфляция является причиной для увеличения учетной ставки.

Это часто политические причины, а именно неудачные переговоры с МВФ, двойные выборы в 2019 или частое повышение минимальной зарплаты.

Таким образом Нацбанк защищает экономику от неожиданных рисков.

Сейчас инфляция на низком уровне – 4,1%.

Нацбанк в начале года установил желаемый ориентир в 5 ± 1%.

Его хотели достичь только в конце 2020.

То есть низкий уровень инфляции превысил все ожидания Центрального банка.

Поэтому настало удобное время для того, чтобы снизить учетную ставку.

Чем опасна дефляция? Условно, это процесс, когда ценность денег возрастает, то есть противоположный инфляции.

В декабре в Украине была дефляция.

Это может иметь негативные экономические последствия.

Рассмотрим гипотетическую ситуацию.

Предприятие изготовило продукты, ожидая продать их за одну цену, но из-за дефляции вынуждено продавать дешевле чтобы сбыть продукт.

Прибыли меньше, нечем платить работникам, поэтому зарплаты снижают, а штат работников сокращают.

Учетная ставка с опозданием влияет на инфляцию, примерно через 9 месяцев.

Именно в четвертом квартале 2019 в Нацбанке предусматривают рост инфляции до 4,8%.Высока ли учетная ставка в Украине?Да.

Даже сейчас после очередного уменьшения учетной ставки, она все еще высокая по сравнению с другими государствами.

Выше только в Аргентине, Венесуэле, Пакистане и нескольких африканских и азиатских странах.

В США учетная ставка 1,75%, а в Европейском Союзе 0,25%.Однако несмотря на укрепление гривны в 2019 экономическая ситуация в Украине все еще нестабильна, особенно учитывая мировой кризис, который охватывает мир из-за пандемии коронавируса.

Несмотря на довольно жесткие условия, инфляцию не удавалось "охладить" ниже 8% с июля 2018 по август 2019, пока не произошло нетипичной для осени значительной ревальвации гривны.

Таким образом, пока сложно с уверенностью утверждать, что ситуация с инфляцией полностью под контролем НБУ ,– считает Михаил Ребрик, эксперт по макроэкономике.

Поделиться
Поделиться сюжетом
Источник материала
Упоминаемые персоны
В Ізраїлі заявили про ліквідацію командира «Хезболли»
УкраинФорм
2025-06-28T18:42:15Z
Генпрокурор Кравченко ініціював перевірку всіх кримінальних справ у сфері інфраструктурного будівництва
ZN UA
2025-06-28T18:40:23Z
ВР працює над спеціальним законопроєктом для організації повоєнних виборів - Стефанчук
УкраинФорм
2025-06-28T18:33:29Z
У Німеччині підтримали ідею "ядерної парасольки" для всієї Європи і запропонували рішення
24tv
2025-06-28T18:33:01Z
США не вдарили надбомбою по одній з ядерних баз Ірану: CNN розкрив резонансну деталь
InternetUA
2025-06-28T18:28:18Z
Фіцо каже, що не бачить сенсу зустрічатися з Зеленським, бо той його "ненавидить"
Европейская правда
2025-06-28T18:27:49Z
"Ядерна парасолька" для Європи: яку роль готова грати Німеччина
TSN
2025-06-28T18:09:17Z
Росія змінила тактику атак на Київ, столиця стала одним із найнебезпечніших міст України, – ЗМІ
24tv
2025-06-28T18:06:07Z
Іран заборонив гендиректору МАГАТЕ доступ до своїх ядерних об’єктів - ЗМІ
УкраинФорм
2025-06-28T17:58:24Z
Секрет дозрівання авокадо: з'їсти можна вже через добу
24tv
2025-06-28T17:48:01Z
Чорниця не псуватиметься до 5 тижнів: одна дія врятує ягоду від плісняви
GlavRed
2025-06-28T17:27:51Z
Очі як дзеркало мозку: як ранні зміни зору можуть вказувати на ризик деменції
24tv
2025-06-28T17:09:22Z
Найкрихітніший орган у світі створили вчені: він може врятувати тисячі сердечників
Фокус
2025-06-28T16:42:55Z
Як визначити ідеальну вагу та кількість жиру в тілі
Gazeta UA
2025-06-28T15:00:34Z
Підживлення томатів: калій та кальцій — дует для рясного врожаю томатів
GlavRed
2025-06-28T13:27:34Z
Ризик викидня можна передбачити: британські вчені створили діагностичний тест
TSN
2025-06-28T13:21:39Z
Як відростити довге і густе волосся: лайфхаки домашнього догляду
Gazeta UA
2025-06-28T12:36:56Z
Як правильно удобрювати огірки в липні, щоб вони не гірчили
TSN
2025-06-28T12:18:49Z
Шарм-еш-Шейх за межами готелю: куди піти, щоб вирватися з all inclusive
24tv
2025-06-28T17:09:22Z
Домашні чи магазинні? Які яйця краще купувати та як визначати їхню свіжість
Telegraf
2025-06-28T16:57:36Z
У США навіть посуд миють інакше: у чому особливість підходу американців
24tv
2025-06-28T16:33:01Z
Місячний календар краси на липень: найкращі дні для манікюру та інших процедур
24tv
2025-06-28T16:24:27Z
Вивести клопів з квартири можна самостійно: методи, від яких вони щезнуть миттєво
24tv
2025-06-28T16:18:41Z
Астрологиня назвала 5 речей, які не варто робити в липні
Фокус
2025-06-28T15:36:31Z
8 рослин, які слід посадити у саду для створення приватності
24tv
2025-06-28T15:33:11Z
Чому не можна підбирати знайдені гроші: ви й не підозрювали
24tv
2025-06-28T15:27:24Z
Сім ідей для компактної ванної: як зробити маленький простір зручним і затишним
Gazeta UA
2025-06-28T15:21:16Z
Campari продає Cinzano: культовий бренд переходить до конкурента
24tv
2025-06-28T18:12:39Z
Monobank спростив перекази в доларах та євро: хто тепер отримає гроші у валюті
Хвиля
2025-06-28T18:00:18Z
Кому і скільки дозволено знімати готівки в банках України
360ua.news
2025-06-28T17:42:51Z
Нарешті сталося: ПФУ затвердив важливий показник для розрахунку пенсії
24tv
2025-06-28T17:03:34Z
Подорожчання продуктів у Полтавській області з 1 липня: яких товарів торкнеться зростання цін
Политека
2025-06-28T17:00:43Z
Оператори перестануть блокувати SIM-картки українців за борги: кого торкнуться пільги
Хвиля
2025-06-28T16:30:39Z
Робота для пенсіонерів в Україні: кому готові платити від 35 до 74 тисяч гривень
Политека
2025-06-28T16:15:24Z
Яка буде пенсія якщо є 13 років стажу
24tv
2025-06-28T16:03:10Z
Підвищення тарифів на воду в Дніпропетровській області: українцям зробили попередження
Политека
2025-06-28T16:00:05Z
На Київщині працює ППО
УкраинФорм
2025-06-28T18:39:42Z
Російського агента, який палив автівки ЗСУ, посадили на 15 років
InternetUA
2025-06-28T18:37:27Z
Папа Лев XIV зустрівся у Ватикані з українськими прочанами
УкраинФорм
2025-06-28T18:28:39Z
Ремонт ішов за планом, поки подружжя не знайшло лисицю у себе на кухні
Фокус
2025-06-28T18:27:53Z
Розкриті технічні характеристики багатоцільового винищувача GCAP шостого покоління
InternetUA
2025-06-28T18:12:11Z
У річці знайшли 1000-літній меч з духовними символами
TSN
2025-06-28T18:06:47Z
Робота для пенсіонерів у Миколаєві: де обіцяють 15 тисяч гривень та стабільність
Политека
2025-06-28T18:01:21Z
На Київщині та в низці областей оголосили повітряну тривогу через загрозу дронів
УкраинФорм
2025-06-28T17:51:48Z
На блокпостах у водіїв почнуть вилучати права: кого каратимуть
Знай
2025-06-28T17:36:43Z
Росіяни штурмують на новому напрямку і націлилися на захоплення великого міста
GlavRed
2025-06-28T18:36:44Z
РФ готує "святковий" масований удар по Україні: в небі - ударні БпЛА
GlavRed
2025-06-28T18:33:42Z
Фортифікації за завищеними цінами: прокуратура оголосила підозру ексзаступнику мера Харкова та спільникам
УкраинФорм
2025-06-28T18:01:26Z
Майже всю Україну накриє негода: не зачепить лише 3 регіони
24tv
2025-06-28T17:48:59Z
Київ міг втратити статус столиці: яке місто мало стати центром стародавньої Русі
GlavRed
2025-06-28T17:27:53Z
Жодних опадів по всій Україні: коли припиняться дощі та грози
24tv
2025-06-28T17:03:26Z
Мер Одеси грубо відповів військовому на питання про пам'ятник Пушкіну
ГЛАВКОМ NET
2025-06-28T16:54:59Z
"Шахеди" знову атакують Україну: для яких областей є загроза
24tv
2025-06-28T16:48:36Z
Українські бійці взяли в полон ще одного китайського солдата
ГЛАВКОМ NET
2025-06-28T16:45:03Z
Терорист-смертник атакував військову колону в Пакистані
360ua.news
2025-06-28T18:21:27Z
Бетонний паркан убив 4-річного хлопчика: фото
TSN
2025-06-28T18:15:49Z
У Київському районі Харкова через атаку ворожого дрона горить приватний будинок, є постраждалий
УкраинФорм
2025-06-28T17:39:21Z
Чоловік погрожував підірвати гранату в торговому центрі Харкова
24tv
2025-06-28T17:21:33Z
Інтернет-шахраї ошукали жнку, маскуючись під перевізників
InternetUA
2025-06-28T16:51:58Z
У Європі палають пожежі через високу температуру, а в Україну прилетів шквальний вітер
ZN UA
2025-06-28T16:16:34Z
На Чернігівщині через вибух невідомого предмета постраждав 11-річний хлопчик
УкраинФорм
2025-06-28T15:57:38Z
На Чернігівщині дитина отримала поранення через вибух
TSN
2025-06-28T15:03:46Z
У Нацполіції розкрили цифру підпалів автомобілів військовослужбовців з початку року
ZN UA
2025-06-28T15:03:20Z
Вєрка Сердючка зі сцени висміяла скандал із омбудсменом
ГЛАВКОМ NET
2025-06-28T18:03:37Z
Ілона Гвоздьова розгнівалася через хейт у Мережі та зробила заяву: "Моя благодійність закінчилася"
TSN
2025-06-28T17:15:09Z
Холостяк влаштував зустріч у стилі великого кіно
360ua.news
2025-06-28T17:12:08Z
Усміхнена й за руку з чоловіком: Лорен Санчес вперше вийшла у світ після гучного весілля
24tv
2025-06-28T17:03:18Z
Куди сходити у Києві 30 червня – 6 липня: дайджест культурних подій
ГЛАВКОМ NET
2025-06-28T16:12:56Z
У Польщі відкрили виставку «В епіцентрі бурі. Модернізм в Україні»
УкраинФорм
2025-06-28T15:51:02Z
Артем Пивоваров став Заслуженим артистом України
ГЛАВКОМ NET
2025-06-28T15:33:31Z
Кучеренко показалася без грама макіяжу і показала "індивідуальність"
GlavRed
2025-06-28T15:27:04Z
Боротьба і шлях до свободи: 10 фільмів про українську ідентичність
24tv
2025-06-28T15:21:40Z
Водії втомилися від нав’язливої функції, яку виробники авто продовжують впроваджувати
Топ Жир
2025-06-28T17:03:01Z
Аварія на Гран-прі в Австрії: один з учасників гонки перелетів через два боліди
24tv
2025-06-28T16:57:51Z
Шокуючий рахунок за свічки запалювання від дилера Dodge змусив власника задуматися, чи він керує Bentley
Топ Жир
2025-06-28T15:15:36Z
Тонування лобового скла в автомобілі: що дозволено в Україні, а що заборонено
24tv
2025-06-28T14:39:21Z
Skoda Karoq Sportline: Практичний не означає нудний
AutoCentre
2025-06-28T14:03:22Z
Новий компактний AMG EV: три мотори та унікальна технологія
Топ Жир
2025-06-28T13:33:13Z
Робота для пенсіонерів у Миколаєві: де шукають людей на зарплату в межах 20 тисяч
Политека
2025-06-28T12:31:02Z
Ширина — 50 см: в Італії створили найвужче авто у світі
Фокус
2025-06-28T10:42:36Z
У Києві помітили рідкісний британський спорткар із двигуном від Toyota Camry
Фокус
2025-06-28T09:36:16Z
Microsoft покращує встановлення та відновлення Windows 11
Portaltele
2025-06-28T17:51:08Z
Як Китай маскує свій ядерний арсенал: в мережі з'явилося кілька рідкісних фото
24tv
2025-06-28T17:28:48Z
Перевершили розробку США: експерти пояснили, чому винищувач Mitsubishi F-2 кращий за F-16
InternetUA
2025-06-28T17:18:11Z
Вчений розкрив таємницю початку Всесвіту
Portaltele
2025-06-28T16:51:25Z
Ці 6 кроків потрібно зробити після того, як ви купили новий телефон
InternetUA
2025-06-28T16:31:13Z
Програма NASA зіткнулася з серйозними викликами
360ua.news
2025-06-28T16:30:26Z
Вчені знайшли спосіб кардинально збільшити щільність зберігання інформації
Portaltele
2025-06-28T15:52:40Z
Як покращити швидкість роботи Wi-Fi вдома
InternetUA
2025-06-28T15:46:53Z
Виявлено нове джерело поширення вірусу Марбург: у небезпеці можуть бути мільйони
Фокус
2025-06-28T15:42:48Z
Угорщина вийшла у фіінал Золотої Євроліги, обігравши волейболісток Румунії
УкраинФорм
2025-06-28T18:42:50Z
Олександрія продовжила контракт із Шостаком
Football.ua
2025-06-28T18:37:43Z
Українка відмовилась від спільного фото з росіянками, викликавши істерику "на болотах"
24tv
2025-06-28T18:33:38Z
"На кону багато грошей": іменитий боксер заговорив про великий поєдинок
24tv
2025-06-28T18:24:25Z
Екскерманич Аль-Хіляля Жезуш погодився очолити Ан-Наср
Football.ua
2025-06-28T17:51:19Z
Говорив про секс та пропонував випити: російського тренера затримали за домагання до школярки
24tv
2025-06-28T17:18:50Z
ПСЖ – Інтер Маямі: прогноз букмекерів на матч Клубного чемпіонату світу
Football.ua
2025-06-28T17:18:13Z
Зірковий боксер зазіхнув на бій проти Усика: на його рахунку понад 40 нокаутів
24tv
2025-06-28T17:03:01Z
Динамо Київ вирушило на збір до Австрії
Football.ua
2025-06-28T16:54:10Z