MY.UAНовини
Пандемія фінансового світу: що відбувається на глобальних ринках і як Україна реагує на ці зміни
Пандемія фінансового світу: що відбувається на глобальних ринках і як Україна реагує на ці зміни

Пандемія фінансового світу: що відбувається на глобальних ринках і як Україна реагує на ці зміни

Про стан світових фінансових ринків в умовах так званої "коронакризи" 24 каналу розповів Степан Джус, інвестиційний аналітик компанії "Фрідом Фінанс Україна".

Окрім того, експерт проаналізував, як глобальні зміни впливають на Україну.

Кілька переломних подій для світових ринків акцій.

Перший масштабний обвал на фондових ринках почався після повідомлення про "можливу" пандемію, 24 лютого.

Цей день увійде в історію як "чорний коронавірусний понеділок".

Зокрема, індекс акцій найбільших американських компаній S&P 500 впав на 4,33% (дивіться рис.1).

А впродовж наступних чотирьох днів цей показник знизився ще на 11,16%.

На початку березня прилетів другий "чорний лебідь", який відправив світові ринку у глибокий нокдаун.

Таким чином, S&P 500 знизився ще на 9,5% всього за тиждень і на 18,07% – за 11 днів, починаючи від 21 лютого.

6 березня найбільший нафтовий картель на чолі із Саудівською Аравією не зміг домовитися з Росією про зниження обсягів видобутку нафти на тлі скорочення попиту.

Через різке падіння торги було припинено на 15 хвилин.

Правило про призупинення торгів після падіння на 7% застосували вперше з часів фінансової кризи 2008-2009 років.

Нафтогазові і фінансові корпорації увійшли в число компаній, акції яких обвалилися в ціні найбільше.

Фондовий індекс Великої Британії FTSE 100 знизився на 8,8%.

Індекс широкого європейського ринку Stoxx 600 опустився до 7%.

Німецький DAX втратив 8%.

Фондовий індекс Італії впав ще більше – на 12%.

Ситуація стабілізувалася 10 березня: Stoxx 600 додав 2,7%, інші індекси теж поволі зросли.

Експерт "Фрідом Фінанс" стверджує, що інвестори почали більше зосереджувати свою увагу на захисних активах.

Прибутковість усіх випусків американських державних облігацій вперше в історії впала нижче 1%.

Японська єна зміцнилася до долара на 3% (дивіться рис.

Італія стає осередком інфекції у Європі.

Далі вірус поширюється всіма країнами цієї частини світу.

Експерти і Всесвітня організація охорони здоров'я оголосили про загрозу пандемії коронавірусу COVID-19.

За місяць (з 24 лютого по 23 березня) падіння на 34,33% сигналізує не тільки тимчасову кризу, а й про рецесію, яка може затягнутися до початку 2021 року.

Проте, це, здебільшого, залежить від часу виходу всіх економік із карантину.

Зараз це вже роблять деякі європейські країни (Німеччина, Італія та ін.).

Перший дефолт.

7 березня 2020 року – у цей день Ліван повідомляє про дефолт.

Рішення відкласти погашення євробондів на 1,2 млрд доларів, термін якого настає 9 березня, оголосив прем'єр-міністр країни Хасан Діаб.

Він сказав, що це перший випадок в історії країни з часів здобуття незалежності у 1943 році.

За його словами, Ліван – країна з одним з найвищих боргових навантажень – 170% ВВП.

За даними ЗМІ, економіка країни перебуває у важкій кризі з жовтня 2019 року.

За цей час ліванський фунт обвалився на 40%.

Рис.

Динаміка зміни європейських та американських ринків за 2007-2020р.

/ Оброблення та візуалізація даних Фрідом Фінанс Україна.

Ситуація на українському фондовому ринку: аналіз "Фрідом Фінанс".

Для порівняння динаміки змін цін на українському ринку можемо взяти для прикладу індекси українських бірж УБ (UXI) та ПФТС (дивіться рис.

Степан Джус зазначає, що український фондовий ринок відреагував на глобальне падіння тільки через тиждень.

А коли всі перейшли на стадію відновлення, акції українських емітентів поки продовжують падати.

Це сталося за рахунок перенесення зборів акціонерів та виплат дивідендів декількох компаній.

Рис.

Динаміка світових індексів за листопад 2019-квітень 2020р.

/ Оброблення та візуалізація даних Фрідом Фінанс Україна.

Як змінилася динаміка світових індексів з листопада 2019 року по квітень 2020-го:.

Як бачимо на рисунку 2, найкраще відновився з листопада 2019 року індекс NASDAQ COMPOSITE (+2.87%).

Індекс S&P 500 із +10% впав до 27%, складаючи зараз відхилення 7,02%.

Найгірша ситуація із індексом MSCI на Frontier Markets (граничні, нерозвинені ринки з обмеженим доступом до капіталу), який впав з листопада минулого року на 21,84%.

Це говорить про поганий економічний стан та негативні очікування затяжної кризи, якщо не "депресії".

Український ринок впав на 3,95% (ПФТС) та 13% (індекс Української біржі) відповідно.

З огляду на ці дані, про рецесію та кризу в країні говорити рано, проте це тільки публічний ринок.

Приватний сектор переживає нелегкі часи.

З листопада 2019 року і до кінця лютого 2020 року в Україні спостерігаємо позитивну кореляцію зі світовими ринками на рівні 40-50%.

Переломним моментом для ринку було падіння нафти після першого тижня березня 2020р., коли реакція всіх ринків, включно з українським, була негативною.

Це сталося після запровадження карантинних заходів майже по всіх країнах, оскільки збільшилася кількість тестів і швидше почала збільшуватись кількість людей, які пройшли тест на виявлення COVID-19.

Наслідки коронавірусу для світової економіки та нафтове питання.

Аналітики Bloomberg спробували спрогнозувати можливі наслідки пандемії для світової економіки.

Було змодельовано чотири варіанти розвитку подій, згідно з якими світова економіка у 2020 році може втратити 3% ВВП або 2,7 трлн дол.

Ці цифри еквівалентні ВВП Великобританії або майже двом ВВП Росії.

У найгіршому з чотирьох варіантів прогнозу експерти агентства передбачають рецесію у США, єврозоні, Японії та уповільнене зростання в Китаї.

Упродовж останніх трьох років світовими цінами на нафту керував альянс Росії та ОПЕК на чолі із Саудівською Аравією.

Поширення коронавірусу і зниження попиту на нафту призвели до падіння цін на "чорне золото".

Ринок нафти у 2020 році / Pixabay.

На зустрічі ОПЕК+ Саудівська Аравія запропонувала скоротити видобуток на 1,5 млн барелів на добу, 500 тис.

барелів з яких припадало б на РФ.

Пропозиція саудів виглядала логічно: за оцінками Goldman Sachs та IHS Markit, через епідемію світовий попит на нафту в першому півріччі 2020 року впаде в середньому на 2 млн барелів на добу.

Однак Росія шокувала планету, відмовившись від угоди.

Домовитися не вдалося навіть про продовження чинної угоди про скорочення видобутку на 2,1 млн барелів до рівня кінця 2016 року, коли ОПЕК і РФ вирішили підтримати ціни на нафту.

З 1 квітня учасники ОПЕК+ вільні від зобов'язань і можуть підвищувати видобуток нафти на власний розсуд.

Міністри країн ОПЕК і західні аналітики після завершення зустрічі не приховували розчарування.

Такий несподіваний розвиток подій лежить набагато нижче нашого песимістичного сценарію, він створить одну з найважчих цінових криз в історії ринку нафти,.

– сказав аналітик Rystar Energy Бьорнар Тонхауген.

І це сталося 20 квітня 2020, коли травневі ф’ючерси на нафту марки WTI впали до мінус 40,43 долара за барель.

Індикативна ціна опустилася до $0 (експірація була 21.04.2020р.).

Наступного дня після провальної зустрічі ОПЕК+ з'ясувалося, як Саудівська Аравія буде відповідати на кризу.

Країна знижує ціни на свою нафту до мінімуму за 20 років та активно нарощує видобуток,.

– пише Bloomberg.

Цікаво, що Мексика хеджувала ризики падіння цін нафту пут-опціонами, що дало їм додаткові $6,15 млрд.

Передусім, прогнози глобального зростання на 2020 рік є негативними – рецесія буде принаймні такою ж серйозною, як і під час глобальної фінансової кризи, або ще гірше.

Але ми очікуємо на відновлення в 2021 році,.

– заявила міністерка-розпорядниця МВФ Крісталіна Георгієва.

Динаміка основних фондових індексів світу / Фрідом Фінанс.

Експертна оцінка від "Фрідом Фінанс" Зараз спостерігаємо корекцію вверх, але вона може тривати не довго, оскільки піку коронавірусу ще не було в усьому світі.

На який термін будуть кожен раз продовжувати карантинні заходи поки незрозуміло, а збитки кожен місяць у бізнесу збільшуються, разом із рівнем безробіттям.

Із початку 2020 року до середини березня 2020 року гривня знецінилася на 14%.

Така девальвація була прогнозованою і зараз ми спостерігаємо тренд до переходу в надійніші валютні активи.

Перші наслідки кризи вже в Україні.

Через поширення коронавірусу та обвал цін на нафту різко знизилася вартість ВВП-варантів і єврооблігацій України.

З 9 березня прибутковість євробондів виросла до рівнів 7,65-11,5%.

Минулого тижня, 23 квітня, НБУ знову знизив облікову ставку до 8% (аж -2%).

Така дія регулятора в кризу може призвести до негативних сценаріїв, з однієї сторони (відсутність первинних розміщень ОВДП через низьку ставку купону – зниження залучень від внутрішніх та зовнішніх інвесторів ), зменшення дохідності депозитів, з іншої – падіння відсоткових ставок за кредитними коштами, зниження вартості грошей.

Зміна сталася завдяки падінню інфляційних очікувань.

Однак це далеко від фактичних даних для зниження облікової ставки аж на 2%, оскільки дані по інфляції не є коректними (неправдоподібними), що залежить від застарілої методології збору даних по споживчій інфляції та збільшенням знижок (акцій, спецпропозицій) на ціни товарів, що споживаються.

Хоча це економічно недоцільно, оскільки економіка (бізнес) може не справитись із ще декількома місяцями карантину, навіть при зменшенні ставок кредитування бізнесу після зниження облікової ставки.

Як зазначає НБУ, у цьому році дефіцит поточного рахунку становитиме 1,7% ВВП (порівняно з 3,2% у січневому прогнозі).

Обсяги імпорту товарів в Україну скоротяться суттєвіше за експорт.

Національний банк очікує подальшого зниження облікової ставки до 7% упродовж цього року.

Корпоративний сегмент: аналіз "Фрідом Фінанс" Відбувся певний дефолт по євробондам холдингу компаній ДТЕК (енергетичний сектор, електроенергія).

Чутки про дефолт ходили ще в середині березня, коли оголосили про карантин в Україні, що може призвести до зменшення надходжень (більшість населення на віддаленому режимі роботи та у відпустках без збереження заробітної плати) за рахунок процесів, запущених урядом щодо форс-мажорних обставин через карантин та коронавірус.

Водночас, ходять чутки про можливу компенсацію з бюджету постраждалим компаніям від “коронавірусної кризи”, на яку сподіваються власники ДТЕК, щоб реструктуризувати свої борги, заявити про дефолт і покрити свої збитки за рахунок бюджетних коштів.

Більше інформації за секторами читайте за посиланням.

Поділитися
Поділитися сюжетом
Джерело матеріала
Публичная пощечина Макрону и другие выходки: СМИ выяснили, что взбесило первую леди Франции
Telegraf
2025-07-17T14:51:07Z
Украину сотрясли акции протеста
Корреспондент
2025-07-22T20:15:02Z
Первое заявление Свириденко в должности премьер-министра Украины
Comments UA
2025-07-17T11:36:47Z
В кортеже Путина заметили скорую: пошли нехорошие слухи. ВИДЕО
Новости Украины
2025-07-16T18:57:01Z
Переговоры в Стамбуле: Песков сделал заявление
TSN
2025-07-24T08:36:19Z
Депутаты зарегистрировали новый закон о возвращении независимости НАБУ и САП
Апостроф
2025-07-24T08:36:16Z
Украина получила неожиданного союзника в Белом доме: на Западе озвучили детали
Comments UA
2025-07-15T13:04:10Z
Зеленский утвердил закон против независимости НАБУ и САП, несмотря на предупреждения ЕС
Европейская правда
2025-07-22T23:09:08Z
Трамп может "поставить на колени" Путина и закончить войну: заявление Зеленского
Comments UA
2025-07-17T15:51:59Z
Родился в Донецке, но стал путинистом: умер известный режиссер, снявший фильм "Мастер и Маргарита"
Telegraf
2025-07-17T10:18:58Z
Лорак в том числе: из азербайджанского фестиваля выгнали российских артистов
GlavRed
2025-07-17T10:21:54Z
"Главная ведьма Украины" рассказала, как занималась любовью со священником из Лавры
Фокус
2025-07-15T11:00:40Z
Нельзя: Тодоренко снова не смотрела за детьми и нарвалась на жесткий отказ в РФ
GlavRed
2025-07-17T14:27:51Z
Премьера байопика о Майкле Джексоне отложена
Корреспондент
2025-07-24T07:39:02Z
После смерти Оззи Осборна всплыл многомиллионный налоговый долг - СМИ
Корреспондент
2025-07-24T07:15:51Z
Известного украинского певца нагло ограбили в Италии: "Разбили стекло и украли все"
TSN
2025-07-13T16:45:12Z
Илона Гвоздева из "Тацы со звездами" неожиданно остановила свой развод: что решил суд и почему она молчит
Знай
2025-07-15T18:52:13Z
Гитаристка The Rasmus высказалась о визите в Украину
Корреспондент
2025-07-22T06:54:39Z
Двух подростков-партизан посмертно наградили
Корреспондент
2025-07-19T14:21:35Z
Покровское направление снова под массированными штурмами россиян
Новости Украины
2025-07-17T14:39:03Z
Гороскоп на 17 июля для всех знаков Зодиака: у кого будут проблемы с финансами
Comments UA
2025-07-16T17:51:09Z
Россияне убили пятерых жителей Константиновки
Корреспондент
2025-07-19T06:33:37Z
Где завтра пройдут дожди с грозами, а где ждать жары +35°С
Gazeta UA
2025-07-24T08:36:05Z
В Киевской области ввели зональное оповещение о тревоге
Gazeta UA
2025-07-24T08:33:56Z
В сердце Украины заметили пушистых "гостей": они способны нападать на людей
Telegraf
2025-07-15T22:31:21Z
В ВСУ заявили о восстановлении позиций в Запорожье
Корреспондент
2025-07-19T17:09:12Z
Партизаны взорвали важный железнодорожный маршрут оккупантов под Тулой
Корреспондент
2025-07-20T09:39:39Z
Что в сексе больше нравится мужчинам: честно, без мифов и стереотипов
Comments UA
2025-07-17T20:39:30Z
Въезд в США обрастает налогом в $250: как новый сбор усложнит въезд иностранцам
UAToday
2025-07-22T16:06:01Z
Нереальная вкуснота за 15 минут: приготовьте персиковые слойки с медом и мороженым
Telegraf
2025-07-12T09:15:40Z
С хрустящей корочкой и мягкая внутри: хитрость кулинаров, которая поможет идеально пожарить картошку
Gazeta UA
2025-07-20T09:30:22Z
Вредны ли тампоны и как ими правильно пользоваться, чтобы не влипнуть: правила, которые должна знать каждая
Знай
2025-07-24T07:52:29Z
По этому рецепту любая рыба получится очень вкусной: в каком маринаде ее приготовить
Telegraf
2025-07-24T07:00:43Z
У горах нашли чудо света
Gazeta UA
2025-07-24T06:57:38Z
Соберете второй урожай: что посадить в июле после лука и чеснока, а что строго запрещено
Знай
2025-07-24T06:51:35Z
Не оладьями едиными: как приготовить тонкие блины из кабачков
Telegraf
2025-07-24T03:18:54Z
Врач назвала среднюю продолжительность жизни мужчин в Украине: статистика впечатляет
TSN
2025-07-14T22:15:17Z
Лишь два стакана в день этого сока нормализует высокое артериальное давление
Comments UA
2025-07-23T17:06:12Z
Как вода с медом с утра повлияет на здоровье: вы удивитесь
TSN
2025-07-20T09:09:20Z
Как заставить помидоры покраснеть: действенные способы
Gazeta UA
2025-07-21T15:33:32Z
Лекарство для похудения со временем приводит к шокирующему эффекту: поразительное открытие
Comments UA
2025-07-24T08:27:10Z
Между кофе и диабетом 2 типа нашли неожиданную связь: что рассказали ученые
Gazeta UA
2025-07-24T07:39:00Z
Как вывести жирное пятно - простые и действенные способы
Gazeta UA
2025-07-13T20:22:13Z
Секрет долголетия: физиотерапевты назвали самое действенное ежедневное упражнение
Gazeta UA
2025-07-24T06:51:43Z
Миром распространяется новый смертельный вирус — лекарства от него еще нет
TSN
2025-07-24T06:36:14Z
Это единственный мост в Украине, который поворачивается: где он находится и как называется
Telegraf
2025-07-16T19:07:22Z
Индексация будет одинаковой для всех, независимо от профессии, - Екатерина Котенкова
Знай
2025-07-17T02:18:54Z
Польша требует от МОН переписать учебники истории Украины: что произошло
Фокус
2025-07-17T14:30:53Z
Украинских школьников за границей ждет дискриминация: учителя протестуют против новых правил МОН
Знай
2025-07-20T09:21:24Z
Проверьте ваш телефон прямо сейчас и удалите эти сообщения: украинцам рассказали об угрозах
Знай
2025-07-24T08:21:10Z
В Украине будут выдавать гранты на производство боеприпасов и взрывчатки
Корреспондент
2025-07-24T08:12:36Z
За чем нельзя наблюдать 17 июля и что нужно отдать сегодня: приметы и запреты на Марины
Знай
2025-07-17T02:03:23Z
В жизнь ворвутся проблемы и потеряете счастье: что нельзя делать 17 июля, приметы
GlavRed
2025-07-16T14:28:42Z
В Черкассах тренер проиграла в казино 1,35 млн грн, собранных на поездку детей в Грузию
Фокус
2025-07-17T20:57:44Z
Даже не убегал: новые подробности двойного расстрела на черниговском полигоне
TSN
2025-07-17T15:36:58Z
В Украине продолжают исчезать дети: что произошло на Житомирщине
Comments UA
2025-07-16T19:21:42Z
Пограничники задержали 10 мужчин, которые платили криптовалютой за побег в Молдову
Новости Украины
2025-07-17T13:09:34Z
Российский FPV-дрон атаковал автомобиль главного раввина Херсона
ZN UA
2025-07-17T22:39:39Z
ДТП с участием двух грузовиков затруднило движение по трассе Киев – Чоп
Апостроф
2025-07-24T08:18:27Z
В Сочи из-за атаки дронов горит нефтебаза, пассажиры застряли в аэропортах. ВИДЕО
Новости Украины
2025-07-24T07:57:14Z
Россияне сообщают о взрывах в Подмосковье
Корреспондент
2025-07-18T03:45:47Z
Под Москвой прогремели взрывы - аэропорты РФ остановили рейсы
Gazeta UA
2025-07-17T04:39:15Z
В Северном море нашли британский корабль, затонувший в Первую мировую
Корреспондент
2025-07-22T03:39:45Z
Надя Дорофеева показала фото с Усиком после блестящего боя и поделилась впечатлениями от встречи
TSN
2025-07-20T09:09:19Z
Погиб легендарный экстремал. ВИДЕО
Новости Украины
2025-07-17T22:51:29Z
Полюбил вас всех как родных: Лукас Васкес растрогал на церемонии прощания
Корреспондент
2025-07-17T14:30:50Z
Усик сделал символический жест перед реваншем с Дюбуа
Telegraf
2025-07-17T13:27:42Z
ВСУ ликвидировали российского легкоатлета
ZN UA
2025-07-24T08:22:17Z
"Манчестер Сити" может подписать голкипера сборной Украины – СМИ
ZN UA
2025-07-24T07:42:19Z
На этапе Бриллиантовой лиги в Лондоне украинка Левченко не выступит
Корреспондент
2025-07-18T19:54:57Z
На лидера "Шахтера" появился новый претендент в Англии
ZN UA
2025-07-24T07:37:46Z
Пакьяо готовится к бою: назван потенциальный оппонент
Корреспондент
2025-07-24T07:12:24Z
Сметанина назначена и.о. генерального директора Укроборонпрома
Корреспондент
2025-07-22T19:18:36Z
Лукашенко распорядился штрафовать магазины за отсутствие картофеля
Корреспондент
2025-07-19T00:24:57Z
Блокируют за "нетипичную активность": клиентам Ощадбанка массово замораживают карты
Знай
2025-07-16T12:37:23Z
Доплаты к пенсии: на какую сумму могут рассчитывать пенсионеры в 70 лет
Знай
2025-07-16T18:07:28Z
Украинцам потребуется больше стажа для пенсии в будущем: перечень профессий
Фокус
2025-07-24T08:36:32Z
Дефицит продуктов в Запорожье: жителям сообщили о нехватке важного товара
Политека
2025-07-24T08:30:09Z
Из-за новых налогов для добытчиков без работы могут остаться десятки тысяч человек – глава Федерации
Апостроф
2025-07-16T15:57:45Z
Украина с начала года получила 527 млн грн от аренды земель
Корреспондент
2025-07-17T14:18:49Z
Таможенные реестры: в Украине утвердили новые правила
Хвиля
2025-07-17T10:36:51Z
Землю снова атаковала магнитная буря красного уровня: сколько будет длиться шторм
Апостроф
2025-07-17T15:51:55Z
Новый рекорд производительности солнечных панелей Японии вызывал странный эффект: что случилось
Фокус
2025-07-17T15:51:42Z
Будущее найма: как AI-технологии усиливают HR и меняют рекрутинг
Лига
2025-07-24T08:33:38Z
Стало известно, как Borderlands 4 будет работать на Nintendo Switch 2
GameMag
2025-07-24T08:04:19Z
Україна різко скоротила експорт основних культур
AgroNews
2025-07-24T07:12:55Z
Слух: Valve может бросить вызов рынку традиционных консолей — готовится мощная игровая система на SteamOS
GameMag
2025-07-24T07:04:18Z
Новый межзвездный объект содержит воду, которая старше Земли на миллиарды лет
Фокус
2025-07-24T06:36:28Z
Мир погрузится в темноту в августе — где наблюдать самое длинное солнечное затмение века
TSN
2025-07-24T06:21:56Z
Аналитик: У Xbox Game Pass проблемы — люди ненадолго подписываются ради конкретных игр, а потом сразу уходят
GameMag
2025-07-24T06:01:03Z
Honda прекращает выпуск недорогого конкурента Audi A4 и BMW 3 Series: причина известна
Фокус
2025-07-24T06:45:02Z
Ford Mustang Mach-E после трех лет — 400 тыс. км пробега, 92% ресурса батареи и $8700 экономии на топливе
ITC
2025-07-23T17:24:57Z
С навигацией и запасом хода 70 км: в продажу поступает лучший электроскутер Honda
Фокус
2025-07-23T13:30:49Z
Маленький Ferrari: на аукцион выставили раритетный FIAT за $300 000
Фокус
2025-07-23T11:00:37Z
Маленькая 280-сильная ракета: презентован самый быстрый Opel
Фокус
2025-07-23T09:21:54Z
Экипаж не нужен: в Китае показали роботизированный танк, способный сбивать БПЛА
Фокус
2025-07-23T09:21:52Z
Полный привод в Škoda Kodiaq: ключевые преимущества и технические характеристики
Gazeta UA
2025-07-23T09:09:50Z
Трещина на лобовом стекле автомобиля: штраф или лишение водительских прав
Знай
2025-07-22T23:30:00Z
В Китае подержанные Xiaomi YU7 перепродают дороже официальной цены
Корреспондент
2025-07-22T20:33:49Z