MY.UAНовини
Пандемія фінансового світу: що відбувається на глобальних ринках і як Україна реагує на ці зміни
Пандемія фінансового світу: що відбувається на глобальних ринках і як Україна реагує на ці зміни

Пандемія фінансового світу: що відбувається на глобальних ринках і як Україна реагує на ці зміни

Про стан світових фінансових ринків в умовах так званої "коронакризи" 24 каналу розповів Степан Джус, інвестиційний аналітик компанії "Фрідом Фінанс Україна".

Окрім того, експерт проаналізував, як глобальні зміни впливають на Україну.

Кілька переломних подій для світових ринків акцій.

Перший масштабний обвал на фондових ринках почався після повідомлення про "можливу" пандемію, 24 лютого.

Цей день увійде в історію як "чорний коронавірусний понеділок".

Зокрема, індекс акцій найбільших американських компаній S&P 500 впав на 4,33% (дивіться рис.1).

А впродовж наступних чотирьох днів цей показник знизився ще на 11,16%.

На початку березня прилетів другий "чорний лебідь", який відправив світові ринку у глибокий нокдаун.

Таким чином, S&P 500 знизився ще на 9,5% всього за тиждень і на 18,07% – за 11 днів, починаючи від 21 лютого.

6 березня найбільший нафтовий картель на чолі із Саудівською Аравією не зміг домовитися з Росією про зниження обсягів видобутку нафти на тлі скорочення попиту.

Через різке падіння торги було припинено на 15 хвилин.

Правило про призупинення торгів після падіння на 7% застосували вперше з часів фінансової кризи 2008-2009 років.

Нафтогазові і фінансові корпорації увійшли в число компаній, акції яких обвалилися в ціні найбільше.

Фондовий індекс Великої Британії FTSE 100 знизився на 8,8%.

Індекс широкого європейського ринку Stoxx 600 опустився до 7%.

Німецький DAX втратив 8%.

Фондовий індекс Італії впав ще більше – на 12%.

Ситуація стабілізувалася 10 березня: Stoxx 600 додав 2,7%, інші індекси теж поволі зросли.

Експерт "Фрідом Фінанс" стверджує, що інвестори почали більше зосереджувати свою увагу на захисних активах.

Прибутковість усіх випусків американських державних облігацій вперше в історії впала нижче 1%.

Японська єна зміцнилася до долара на 3% (дивіться рис.

Італія стає осередком інфекції у Європі.

Далі вірус поширюється всіма країнами цієї частини світу.

Експерти і Всесвітня організація охорони здоров'я оголосили про загрозу пандемії коронавірусу COVID-19.

За місяць (з 24 лютого по 23 березня) падіння на 34,33% сигналізує не тільки тимчасову кризу, а й про рецесію, яка може затягнутися до початку 2021 року.

Проте, це, здебільшого, залежить від часу виходу всіх економік із карантину.

Зараз це вже роблять деякі європейські країни (Німеччина, Італія та ін.).

Перший дефолт.

7 березня 2020 року – у цей день Ліван повідомляє про дефолт.

Рішення відкласти погашення євробондів на 1,2 млрд доларів, термін якого настає 9 березня, оголосив прем'єр-міністр країни Хасан Діаб.

Він сказав, що це перший випадок в історії країни з часів здобуття незалежності у 1943 році.

За його словами, Ліван – країна з одним з найвищих боргових навантажень – 170% ВВП.

За даними ЗМІ, економіка країни перебуває у важкій кризі з жовтня 2019 року.

За цей час ліванський фунт обвалився на 40%.

Рис.

Динаміка зміни європейських та американських ринків за 2007-2020р.

/ Оброблення та візуалізація даних Фрідом Фінанс Україна.

Ситуація на українському фондовому ринку: аналіз "Фрідом Фінанс".

Для порівняння динаміки змін цін на українському ринку можемо взяти для прикладу індекси українських бірж УБ (UXI) та ПФТС (дивіться рис.

Степан Джус зазначає, що український фондовий ринок відреагував на глобальне падіння тільки через тиждень.

А коли всі перейшли на стадію відновлення, акції українських емітентів поки продовжують падати.

Це сталося за рахунок перенесення зборів акціонерів та виплат дивідендів декількох компаній.

Рис.

Динаміка світових індексів за листопад 2019-квітень 2020р.

/ Оброблення та візуалізація даних Фрідом Фінанс Україна.

Як змінилася динаміка світових індексів з листопада 2019 року по квітень 2020-го:.

Як бачимо на рисунку 2, найкраще відновився з листопада 2019 року індекс NASDAQ COMPOSITE (+2.87%).

Індекс S&P 500 із +10% впав до 27%, складаючи зараз відхилення 7,02%.

Найгірша ситуація із індексом MSCI на Frontier Markets (граничні, нерозвинені ринки з обмеженим доступом до капіталу), який впав з листопада минулого року на 21,84%.

Це говорить про поганий економічний стан та негативні очікування затяжної кризи, якщо не "депресії".

Український ринок впав на 3,95% (ПФТС) та 13% (індекс Української біржі) відповідно.

З огляду на ці дані, про рецесію та кризу в країні говорити рано, проте це тільки публічний ринок.

Приватний сектор переживає нелегкі часи.

З листопада 2019 року і до кінця лютого 2020 року в Україні спостерігаємо позитивну кореляцію зі світовими ринками на рівні 40-50%.

Переломним моментом для ринку було падіння нафти після першого тижня березня 2020р., коли реакція всіх ринків, включно з українським, була негативною.

Це сталося після запровадження карантинних заходів майже по всіх країнах, оскільки збільшилася кількість тестів і швидше почала збільшуватись кількість людей, які пройшли тест на виявлення COVID-19.

Наслідки коронавірусу для світової економіки та нафтове питання.

Аналітики Bloomberg спробували спрогнозувати можливі наслідки пандемії для світової економіки.

Було змодельовано чотири варіанти розвитку подій, згідно з якими світова економіка у 2020 році може втратити 3% ВВП або 2,7 трлн дол.

Ці цифри еквівалентні ВВП Великобританії або майже двом ВВП Росії.

У найгіршому з чотирьох варіантів прогнозу експерти агентства передбачають рецесію у США, єврозоні, Японії та уповільнене зростання в Китаї.

Упродовж останніх трьох років світовими цінами на нафту керував альянс Росії та ОПЕК на чолі із Саудівською Аравією.

Поширення коронавірусу і зниження попиту на нафту призвели до падіння цін на "чорне золото".

Ринок нафти у 2020 році / Pixabay.

На зустрічі ОПЕК+ Саудівська Аравія запропонувала скоротити видобуток на 1,5 млн барелів на добу, 500 тис.

барелів з яких припадало б на РФ.

Пропозиція саудів виглядала логічно: за оцінками Goldman Sachs та IHS Markit, через епідемію світовий попит на нафту в першому півріччі 2020 року впаде в середньому на 2 млн барелів на добу.

Однак Росія шокувала планету, відмовившись від угоди.

Домовитися не вдалося навіть про продовження чинної угоди про скорочення видобутку на 2,1 млн барелів до рівня кінця 2016 року, коли ОПЕК і РФ вирішили підтримати ціни на нафту.

З 1 квітня учасники ОПЕК+ вільні від зобов'язань і можуть підвищувати видобуток нафти на власний розсуд.

Міністри країн ОПЕК і західні аналітики після завершення зустрічі не приховували розчарування.

Такий несподіваний розвиток подій лежить набагато нижче нашого песимістичного сценарію, він створить одну з найважчих цінових криз в історії ринку нафти,.

– сказав аналітик Rystar Energy Бьорнар Тонхауген.

І це сталося 20 квітня 2020, коли травневі ф’ючерси на нафту марки WTI впали до мінус 40,43 долара за барель.

Індикативна ціна опустилася до $0 (експірація була 21.04.2020р.).

Наступного дня після провальної зустрічі ОПЕК+ з'ясувалося, як Саудівська Аравія буде відповідати на кризу.

Країна знижує ціни на свою нафту до мінімуму за 20 років та активно нарощує видобуток,.

– пише Bloomberg.

Цікаво, що Мексика хеджувала ризики падіння цін нафту пут-опціонами, що дало їм додаткові $6,15 млрд.

Передусім, прогнози глобального зростання на 2020 рік є негативними – рецесія буде принаймні такою ж серйозною, як і під час глобальної фінансової кризи, або ще гірше.

Але ми очікуємо на відновлення в 2021 році,.

– заявила міністерка-розпорядниця МВФ Крісталіна Георгієва.

Динаміка основних фондових індексів світу / Фрідом Фінанс.

Експертна оцінка від "Фрідом Фінанс" Зараз спостерігаємо корекцію вверх, але вона може тривати не довго, оскільки піку коронавірусу ще не було в усьому світі.

На який термін будуть кожен раз продовжувати карантинні заходи поки незрозуміло, а збитки кожен місяць у бізнесу збільшуються, разом із рівнем безробіттям.

Із початку 2020 року до середини березня 2020 року гривня знецінилася на 14%.

Така девальвація була прогнозованою і зараз ми спостерігаємо тренд до переходу в надійніші валютні активи.

Перші наслідки кризи вже в Україні.

Через поширення коронавірусу та обвал цін на нафту різко знизилася вартість ВВП-варантів і єврооблігацій України.

З 9 березня прибутковість євробондів виросла до рівнів 7,65-11,5%.

Минулого тижня, 23 квітня, НБУ знову знизив облікову ставку до 8% (аж -2%).

Така дія регулятора в кризу може призвести до негативних сценаріїв, з однієї сторони (відсутність первинних розміщень ОВДП через низьку ставку купону – зниження залучень від внутрішніх та зовнішніх інвесторів ), зменшення дохідності депозитів, з іншої – падіння відсоткових ставок за кредитними коштами, зниження вартості грошей.

Зміна сталася завдяки падінню інфляційних очікувань.

Однак це далеко від фактичних даних для зниження облікової ставки аж на 2%, оскільки дані по інфляції не є коректними (неправдоподібними), що залежить від застарілої методології збору даних по споживчій інфляції та збільшенням знижок (акцій, спецпропозицій) на ціни товарів, що споживаються.

Хоча це економічно недоцільно, оскільки економіка (бізнес) може не справитись із ще декількома місяцями карантину, навіть при зменшенні ставок кредитування бізнесу після зниження облікової ставки.

Як зазначає НБУ, у цьому році дефіцит поточного рахунку становитиме 1,7% ВВП (порівняно з 3,2% у січневому прогнозі).

Обсяги імпорту товарів в Україну скоротяться суттєвіше за експорт.

Національний банк очікує подальшого зниження облікової ставки до 7% упродовж цього року.

Корпоративний сегмент: аналіз "Фрідом Фінанс" Відбувся певний дефолт по євробондам холдингу компаній ДТЕК (енергетичний сектор, електроенергія).

Чутки про дефолт ходили ще в середині березня, коли оголосили про карантин в Україні, що може призвести до зменшення надходжень (більшість населення на віддаленому режимі роботи та у відпустках без збереження заробітної плати) за рахунок процесів, запущених урядом щодо форс-мажорних обставин через карантин та коронавірус.

Водночас, ходять чутки про можливу компенсацію з бюджету постраждалим компаніям від “коронавірусної кризи”, на яку сподіваються власники ДТЕК, щоб реструктуризувати свої борги, заявити про дефолт і покрити свої збитки за рахунок бюджетних коштів.

Більше інформації за секторами читайте за посиланням.

Поділитися
Поділитися сюжетом
Джерело матеріала
Головне – досягти своїх цілей: у Путіна зробили нову цинічну заяву про війну в Україні
24tv
2025-07-20T09:30:42Z
Україна матиме можливості "впливати на територію Росії" — німецький міністр
ZN UA
2025-07-24T06:13:25Z
ЄБРР висловив занепокоєння ліквідацією незалежності САП та НАБУ
ZN UA
2025-07-24T06:13:23Z
Зеленський готовий зустрітися з Путіним "хоч завтра" — Тихий
ZN UA
2025-07-24T06:12:52Z
Росія заборонила «сатанистів»: нові репресії проти «ідеологічного інакомислення»
ГЛАВКОМ NET
2025-07-24T06:12:33Z
Коли влада втрачає голову: чим небезпечне прийняття закону проти антикор органів руками тих, хто сам підпадає під їхню юрисдикцію
Украина Криминальная
2025-07-24T06:06:51Z
Виступи під театром Франка. Політологічний аналіз
ГЛАВКОМ NET
2025-07-24T06:06:38Z
До осені Росія захопить 200 кв км: Жданов – про міста України, яким загрожує оточення та окупація
GlavRed
2025-07-24T06:06:37Z
Партнерство Парижа та Берліна ускладнюється серйозними розбіжностями – Politico
ГЛАВКОМ NET
2025-07-24T06:03:10Z
Можна й*бн*тись, – Цимбалюк, який захворів під час зйомок "Холостяка", розсекретив свій діагноз
24tv
2025-07-24T06:09:38Z
У Румунії українська громада провела другий фестиваль «Іван Галаніч»
УкраинФорм
2025-07-24T06:09:22Z
Оззі Осборн розповів друзям про свої мрії про майбутнє за кілька днів до смерті
Фокус
2025-07-24T05:36:32Z
Анджела Вайт: сексуальні фото
CutInsight
2025-07-24T04:45:58Z
Netflix не продовжить контракт на $100 млн з принцом Гаррі і Меган Маркл — ЗМІ
InternetUA
2025-07-24T04:34:45Z
Klavdia Petrivna без гриму: який вигляд у повсякденному житті має 19-річна співачка
GlavRed
2025-07-23T23:27:34Z
Поставила жорстку умову: наречений Лесі Нікітюк розповів, коли вони розкриють ім'я сина
GlavRed
2025-07-23T21:27:03Z
15 років тому Оззі Осборн навідріз відмовився сідати за кермо: причина вас здивує
24tv
2025-07-23T20:33:36Z
Мотря зі "Спіймати Кайдаша" заговорила про нові стосунки: "Зараз поряд"
GlavRed
2025-07-23T20:27:01Z
Епіцентр величезних боїв: військовий експерт назвав місто під загрозою
TSN
2025-07-24T06:06:29Z
У Запорізькій області знайшли оригінальний спосіб боротьби з сараною
Telegraf
2025-07-24T06:06:28Z
Нова система оплати проїзду у Запоріжжі: коли можна буде забути по готівку
Политека
2025-07-24T06:00:55Z
Військові розповіли, що відбувається на фронті - карти війни
Gazeta UA
2025-07-24T06:00:04Z
На Південно-Слобожанському напрямку росіяни атакували 10 разів, на Куп’янському вчора відбулося 9 атак окупантів — Генштаб ЗСУ
Мій Харків
2025-07-24T05:57:20Z
Нашестя сарани на Україну: в Держпродспоживслужби розказали про ситуацію на даний час
ZN UA
2025-07-24T05:48:52Z
Якою буде погода у серпні? Прогноз синоптиків
ГЛАВКОМ NET
2025-07-24T05:48:38Z
Незаконна споруда у парку Муромець площею 900 кв.м. Прокуратура йде до суду
ГЛАВКОМ NET
2025-07-24T05:48:26Z
Синєгубов розповів про ситуацію на Харківщині станом на 24 липня
Мій Харків
2025-07-24T05:46:47Z
3 знаки зодіаку, які під час магнітної бурі дізнаються, що їх постійно обманювали
24tv
2025-07-24T06:15:10Z
700 кг лютої плоті: найбільший самець великої білої акули приплив "відпочити" на курорті з людьми
Фокус
2025-07-24T06:12:24Z
Такі котлети сухими точно не будуть: що до них додати для більшої соковитості
Telegraf
2025-07-24T06:12:10Z
Ваші троянди загинуть, якщо не припините робити цю поширену помилку: як доглядати квіти в липні
Telegraf
2025-07-24T06:00:08Z
Ви більше не купуватимете цукерок: простий рецепт шоколадних кульок із сюрпризом
24tv
2025-07-24T05:21:42Z
Змії в Карпатах: яких плазунів можна зустріти в горах і чи варто їх боятися
24tv
2025-07-24T05:18:05Z
Хто лівша: тільки люди з "орлиним зором" вгадають за 11 секунд
GlavRed
2025-07-24T04:27:30Z
Основні ноти аромату: що таке ветівер, пачулі та інші незвичні слова в описі чоловічих парфумів
24tv
2025-07-24T03:30:17Z
Астрологи рекомендують залишитися вдома: хто 24 липня ризикує нарватися на проблеми
GlavRed
2025-07-24T03:27:46Z
Нинішнє покоління 60-річних відрізняється від попереднього: що з ним не так
Фокус
2025-07-24T05:42:43Z
Як безпечно купатись на річках і озерах: основні правила та поради
24tv
2025-07-24T04:33:38Z
Вчені встановили, скільки годин слід спати, щоб зберегти молодість і довго жити
TSN
2025-07-24T04:21:58Z
Як зрозуміти, що у дитини тривожність або ОКР та як їй допомогти
Знай
2025-07-24T04:21:15Z
Забудете про шкідників і хвороби: один засіб врятує урожай помідорів
Telegraf
2025-07-24T04:03:58Z
Не їжте ці томати в жодному разі. Які овочі несуть небезпеку
Telegraf
2025-07-24T03:57:35Z
Лікарняні виплати: чи може отримати людина, яка працює на трьох підприємства за трудовим договором
ZN UA
2025-07-24T02:24:11Z
Кавун у раціоні щодня: користь для серця, шкіри та фігури
Gazeta UA
2025-07-24T00:00:23Z
Міг з'їдати до 30 на день: яким був улюблений смаколик Осборна
24tv
2025-07-23T19:21:09Z
Яке завтра, 25 липня, свято — все про цей день, яке церковне свято, що не можна робити
TSN
2025-07-24T06:06:14Z
Молодик у Леві 24 липня 2025 року: нюанси періоду та що заборонено робити
TSN
2025-07-24T06:06:13Z
Пройшов шлях від льотчика до командира ланки. Згадаймо підполковника Андрія Ткаченка
ГЛАВКОМ NET
2025-07-24T06:00:34Z
Пам'яті фотографа й волонтера, головного сержанта Станіслава Гуменюка
УкраинФорм
2025-07-24T06:00:26Z
Китай продає Росії двигуни для дронів під виглядом холодильників - ЗМІ
УкраинФорм
2025-07-24T05:39:04Z
США схвалили продаж Україні двох пакетів військової допомоги на $322 млн
Европейская правда
2025-07-24T05:37:01Z
Понад 3800 культурних пам’яток постраждали в Україні через російську агресію – Мінкульт
ZN UA
2025-07-24T05:36:09Z
Безкоштовне житло для переселенців в Кіровоградській області: хто гарантовано отримає дах над головою
Политека
2025-07-24T05:31:00Z
Гробниця таємної дружини Фрідріха-Вільгельма II: нове відкриття в церкві палацу
Фокус
2025-07-24T05:27:11Z
Атака на Одесу: горять будинки, пам’ятки, АЗС
1News
2025-07-24T06:12:53Z
Зруйнована 9-поверхівка, поранені люди, пожежі: подробиці пекельної ночі в Одесі
GlavRed
2025-07-24T05:57:59Z
Атака на Одесу: є поранені, зруйновано дев'ятиповерхівку
ГЛАВКОМ NET
2025-07-24T05:57:16Z
Є постраждалі: показали страшні наслідки удару РФ по Одесі
Gazeta UA
2025-07-24T05:57:10Z
У Черкасах внаслідок ракетної атаки постраждали семеро людей
УкраинФорм
2025-07-24T05:45:42Z
На Рівненщині рибалка витягнув з водосховища величезного сома: яких розмірів риба
Фокус
2025-07-24T05:45:03Z
Одеса вночі зазнала масованої атаки: зруйновано будинок, постраждали люди
iPress
2025-07-24T05:37:55Z
Удари "Шахедами" по Одесі: горіли житлові будинки та ринок "Привоз"
Фокус
2025-07-24T05:36:53Z
РФ атакувала Черкаси ракетами: є постраждалі, спалахнули пожежі
ГЛАВКОМ NET
2025-07-24T05:33:23Z
Захисник Мілана відмовив Бешикташу та хоче повернутись на батьківщину
Football.ua
2025-07-24T06:03:49Z
Син Сімеоне не хоче залишати Наполі
Football.ua
2025-07-24T05:42:16Z
Олександрія — Партизан. Напередодні
Football.ua
2025-07-24T05:31:38Z
Тайсон Ф’юрі назвав єдиного суперника, який здатний вкласти на лопатки абсолютного чемпіона Усика
Известия Киев
2025-07-24T05:28:05Z
Клуб із МЛС розпочне перемовини щодо Сона
Football.ua
2025-07-24T05:16:21Z
Полісся — Санта-Колома. Напередодні
Football.ua
2025-07-24T05:00:03Z
Бешикташ — Шахтар. Напередодні
Football.ua
2025-07-24T04:45:45Z
"Це вбивство": відомий промоутер назвав боксера, з яким не варто битись Усику
24tv
2025-07-24T04:12:37Z
Бешикташ – Шахтар: де та коли дивитись матч "гірників" у Лізі Європи в Україні
24tv
2025-07-24T02:09:03Z
Курс валют, війна і ставки НБУ: що буде з кредитами на авто і чи варто купувати машину зараз
Telegraf
2025-07-24T06:12:01Z
Обсяг експорту українського зерна в 2025/26 МР на 2 млн тонн менше минулорічного
Agravery
2025-07-24T06:06:02Z
Топ-3 країн-покупців соняшникової олії в Україні
AgroPortal
2025-07-24T06:00:02Z
Нафта дорожчає на тлі оптимізму щодо торгівлі США та скорочення запасів у Штатах
УкраинФорм
2025-07-24T05:48:05Z
Криптовалюти, нерухомість та роялті: скільки грошей у Дональда Трампа та на чому він заробляє
InternetUA
2025-07-24T05:46:33Z
Іноземці купують нерухомість в Україні: попит найсуттєвіший на елітне житло
24tv
2025-07-24T05:42:54Z
В Україні різко злетіли ціни на каву, молоко та вершки: скільки доведеться заплатити
Хвиля
2025-07-24T05:30:45Z
Укрзалізниця змінила правила перевезення тварин у поїздах: повний перелік
Хвиля
2025-07-24T05:24:36Z
Ціни на брухт в Україні: оновлені тарифи на кольорові та чорні метали
24tv
2025-07-24T05:12:48Z
Вийшла бета-версія iOS 26 4 з налаштуваннями Liquid Glass
InternetUA
2025-07-24T06:15:45Z
Опубліковано відео розбирання смартфона Samsung Galaxy F56
InternetUA
2025-07-24T06:10:01Z
Apple попередила іранців про атаки шпигунського програмного забезпечення на iPhone
InternetUA
2025-07-24T06:01:40Z
Метеорологічні супутники на орбіті Землі випадково шпигували за Венерою: що вони побачили
Фокус
2025-07-24T05:51:13Z
Як прискорити роботу старого ноутбука: експерти назвали маловідомі способи
InternetUA
2025-07-24T05:42:17Z
Чому все більше людей перевертають смартфон екраном донизу: 4 переконливі причини
InternetUA
2025-07-24T05:22:30Z
How stolen Ukrainian grain reaches the global market and who pays for It – an Investigation
24tv
2025-07-24T05:06:31Z
Блокувати Windows і отримувати доступ до буфера обміну можна буде прямо зі смартфона
24tv
2025-07-24T03:15:15Z
6 ретро-ігор, які напрочуд точно передбачили сучасні тренди
InternetUA
2025-07-24T03:04:55Z
Renault презентувала кросовер із заводським ГБО за $7300
AutoCentre
2025-07-24T06:13:24Z
Де зараз Міхаель Шумахер: у якому стані легенда Формули-1
24tv
2025-07-24T04:15:29Z
Тесла фіксує зниження обсягів продажів та прибутків
Топ Жир
2025-07-24T01:18:53Z
Поліція вважала зниклий капюшон дрібницею, доки не побачили його вміст
Топ Жир
2025-07-24T00:33:22Z
Нове революційне оформлення салону BMW: несподіваний вигляд, що вражає
Топ Жир
2025-07-23T23:48:51Z
НЛО на колесах скоро буде продано на аукціоні
Топ Жир
2025-07-23T23:03:06Z
Acura припиняє виробництво моделі TLX
Топ Жир
2025-07-23T22:18:15Z
Новий бензиновий маслкар Dodge повертається зі справжнім ревом вихлопу
Топ Жир
2025-07-23T20:48:11Z
Представлено вражаючий кросовер Opel Mokka GSE – найшвидший повністю 100% електричний Opel
AutoCentre
2025-07-23T20:25:21Z