Лучшие вложения 2021 и куда инвестировать в 2022 году

В конце года принято подводить итоги и делать прогнозы. «КП в Украине» решила проанализировать, какие инвестиции уходящего года оказались самыми удачными и спросить экспертов, на что обратить внимание в 2022 году.

Что в целом

Уходящий год оказался для украинской экономики достаточно неплохим. Долларовый ВВП должен поставить рекорд. По разным оценкам, в этом году он составит от 195 до 202 млрд долларов. В номинальных цифрах это выше, чем в 2008 и 2013 году.

Нужно, конечно, учитывать, что с тех пор и доллар ослабел, но с другой стороны и база сравнения изменилась – сейчас в статистике ВВП не учитывает Крым и территории ОРДЛО, на которых, по разным оценкам, в прошлые годы генерировалось до 25% промышленного производства.

И все это на фоне коронавирусных ограничений и периодических локдаунов. Пережить мировой кризис нам помогли хороший урожай и высокие цены на продукцию отечественного экспорта. В связи с чем гривна существенно укрепилась по отношению к мировым валютам.

Так, 24 декабря 2020 года за один доллар давали 28,48 грн, а евро стоил 34,6 грн. Это официальные данные НБУ https://bank.gov.ua/ua/markets/exchangerates?date=24.12.2020&period=daily. Спустя год 24 декабря 2021 года за доллар дают 27,27грн, а евро стоит 30,84 грн. Как видите, гривна укрепилась к доллару на 4,3%, а к евро – почти на 11%.

Депозиты

Теперь давайте прикинем, какие дивиденды принесли бы нам вложения в отечественных банках, если бы они были сделаны год назад. Тогда ставки по годовым депозитам составляли около 10% в гривне, около 2,5% - в долларах и около 1% - в евро.

Получается, что на гривневом вкладе с учетом уплаты налогов удалось бы заработать около 8% годовых. Это не перекрыло бы инфляцию, которая составляет более 10%, но хотя бы частично ее компенсировало бы.

В свою очередь с учетом укрепления гривны, долларовый и депозит в евро принесли бы убытки. Например, год назад вы купили 1000 долларов по курсу 28,5 гр, потратив на это 28 500 грн. Положили это на долларовый депозит. Сейчас бы на счету у вас было бы около 1020 долларов или эквивалент в гривне – около 27 800 грн. То есть, чистая потеря составила бы 700 грн или 2,45%.

По вкладам в евро все еще более печально – из-за того, что евровалюта подешевела, такие вклады в гривневом эквиваленте принесли убытки на уровне 10%.

Облигации

Победить инфляцию могли бы разве что облигации внутреннего займа. Их советую покупать тем, кто имеет сумм для инвестирования от 500 тысяч грн, а лучше – от 1 млн. грн. Ставки по гривневым ОВГЗ в декабре прошлого года составляли 10,5-11% годовых. С учетом, что доход от этих бумаг не облагается налогом, но около 1% придется отдать в качестве комиссий, то они принесли около 10% годовых в гривне. То есть, почти перекрыли инфляцию.

А вот долларовые бумаги размещались под 3,8% годовых и не смогли перекрыть укрепление гривны. То есть владельцы таких бумаг тоже понесли убытки в гривневом эквиваленте.

Недвижимость

Те, кто в прошлом году вложился в недвижимость выиграли, наверное, больше всех. Долларовые цены на квадратные метры за год выросли от 15-20% на вторичном рынке до 35-40% на первичном рынке.

Если даже отнять от долларовых цен укрепление гривны, то получается, что квартиры прибавили в цене от 11 до 30% в гривне. Правда, продавать жилье в течение трех лет после покупки нет смысла, в этом случае придется заплатить налоги. Согласно, нашему законодательству, если вы владеете квартирой менее 3 лет, то при продаже заплатите налог на доход – 5 % от цены по договору (но не ниже оценки) и 1,5 % военного сбора.

- Покупка жилья - это крайне консервативный способ размещения денег, но в текущих условиях дающий приличную доходность, - говорит основатель компании Performance Managment Сергей Сароян. - За 2021 год стоимость квартир выросла примерно на 20% и по всей данная тенденция сохранится и в следующем году. Здесь и высокий инвестиционный спрос в отсутствие доступных альтернатив, и стремительный рост промышленной инфляции (60% в ноябре), и снижение стоимости займов. Словом, причин довольно много.

Золото

Золото за прошедший год принесло убытки даже в долларовом эквиваленте. Хотя в течение 2020 года оно выглядело неплохим вариантом для приумножения капиталов. Летом 2020 года желтый металл установил свой рекорд, когда его стоимость достигал 2056 за тройскую унцию на Лондонской бирже металлов 6 августа 2020 года. Затем этот драгметалл начал терять в цене: 31 декабря 2020 года золото стоило уже 1894 доллара за унцию. Если бы вы купили его тогда, то за год потеряли бы около 90 долларов на каждой унции – сейчас цена составляет около 1805 долларов (падение около 5%).

То есть, с учетом девальвации доллара, вложения в золото принесли убытков приблизительно на 9,5%. А если учесть, что при продаже и покупке золота, банки выставляю курсовую разницу, которая иногда доходят до 20%, то убытки могли бы составить все 30%.

Криптовалюты

А вот криптовалюты в этом году чувствовали себя весьма неплохо. Несмотря на то, что их регулярно «хоронят», они в этом году принесли своим владельцам хорошие прибыли.

- Даже несмотря на недавнюю коррекцию стоимость главной криптовалюты выросла на 75% с начала года, - продолжает Сергей Сароян. - Понятное дело, что менее известные широкой публике цифровые активы выросли еще сильнее, например, новые конкуренты Ethereum: Solana (+6500%), Terra (+23000%) и т.д. Подобная разница в росте наблюдается из-за возраста инструментов: если бурная фаза роста биткоина прошла, то у свежих проектов потенциал роста крайне велик. Именно в поиске свежих проектов и заключается основной смысл рынка. По сути, криптовалюты дают всем желающим почувствовать себя венчурными инвесторами, которые финансируют молодые, но перспективные стартапы, и за повышенный риск своих действий получают огромную доходность в случае успеха. Инвестиции на ранней стадии будут все также актуальны в 2022 году, в то время как главными сферами должны стать: блокчейн-игры и метавселенные. 

ВОПРОС РЕБРОМ

Куда вкладывать в 2022

Эксперты говорят, что стратегии инвестирования на 2022 год должны базироваться на допущении, что гривна начнет ослабляться. Прогнозы экспертов отличаются, но большинство из них сходятся в том, что в течение 2022 года гривна будет находиться в диапазоне 28-30 грн за доллар. Чаще всего встречался прогнозы, что гривна будет в 2022 году стоить около 28,5 грн. То есть, девальвация национальной валюты по отношению к доллару составит 5%.

Если предположить, что этот прогноз сбудется, то при ставках по депозитам на уровне 7-8% в гривне и 1% в долларах, вы получите приблизительно одинаковую доходность - доллар будет выгоднее, если гривна девальвирует до 28,7 грн.

Ставки по гривневым ОВГЗ превышают 11% годовых, и они остаются более выгодными, чем валютные, по которым платят 3,7% годовых. Валютные будут выгоднее только, если курс превысит 29 грн за доллар.

Пока что эксперты не советуют вкладывать в евро. Валюта стран еврозоны может подешеветь еще больше. Пока Европе не оправится от коронавирусных ограничений, евро будет иметь тренд к падению по отношению к доллару.

По недвижимости эксперт в следующем году обещают рост цен в течение года на уровне 10% в долларах и это может принести около 15% годовых в гривне. Но только в том случае, если вы не будете продавать квартиру в течение трех лет.

Что касается криптовалют, то тут мнения экспертов разделяются. Кто-то говорит, что тот же биткоин имеет потенциал роста до 150 тысяч, но может и упасть до 45-50 тысяч долларов за монету. При таких прогнозах делать расчеты достаточно сложно. Большинство экспертов предлагают вкладывать в криптовалюты не более 5-10% своего инвестиционного портфеля.

Что касается золота, то это по прежнему плохой актив для сбережений. Так Всемирный банк прогнозирует снижение курса золота в среднем на 4% в 2021-м и дальнейшее снижение в 2022 году.

Ну, а если вы стараетесь не столько заработать, сколько не потерять, то разделите сбережения на несколько направлений, которые вам кажутся наиболее перспективными. При этом часть инвестиций делайте в гривне, а часть – в валюте.