Технічний аналіз криптовалюти: як навчитися "читати" курс біткоїна

Багато новачків на криптовалютному ринку починають свій шлях в торгівлі зі спроб заробити на зміні ціни того чи іншого активу. Але угоди, укладені  з огляду лише на власну інтуїцію, можна порівняти з лотереєю, що може призвести до втрати капіталу.

Тому професійні криптотрейдери вчаться аналізувати майбутні зміни курсу того чи іншого активу, спираючись на попередню динаміку, тобто на технічний аналіз. Спершу цей підхід активно застосовувався у світі традиційних фінансів, але згодом його почали активно використовувати і для торгівлі цифровими валютами.

Технічний аналіз: принципи роботи

Особливість технічного аналізу криптовалют полягає в тому, що той, хто його проводить, орієнтується суто на історичну динаміку курсу активу. Виходячи з припущення, що такі коливання не випадкові, й вибудовуються відповідні тренди та визначаються сприятливі торгові можливості у теперішньому чи майбутньому.

Загалом теханаліз можна охарактеризувати як співвідношення ринкових сил попиту та пропозиції, що відображає загальні настрої на ринку. 

Такий аналіз доцільніше використовувати для дослідження високоліквідних активів, оскільки чим менший об’єм торгів – тим більша ймовірність цінової маніпуляції та зовнішнього впливу на курс. Це, своєю чергою, може нанівець звести результат технічного аналізу.

Індикатори

Аби якомога точніше визначити найсприятливіші торгівельні можливості під час технічного аналізу використовуються інструменти побудови графіків, або індикатори. Вони допомогають визначити тренди, які сформувалися, або сформуються у майбутньому.

Цей метод аналізу допомагає  визначити можливий майбутній ріст чи падіння ціни активу на базі математичних формул та статистики, що виключає вплив людського фактора. Втім варто зважати, що ідеального індикатора не існує: оскільки різні індикатори підходять для різних інвестиційних цілей та терпимості інвесторів до ризику.

Загалом для більш точного погляду на ситуацію на ринку, як правило, використовуються одразу декілька індикаторів. Ближче познайомитися з найпоширенішими індикаторами, що застосовуються більшістю трейдерів, можна на одній з найбільших європейських централізованих криптобірж з українським корінням –  WhiteBIT.

Ковзне середнє (MA)

MA являє собою середню вартість активу за певний проміжок часу (як правило, 50 чи 200 періодів). Від неї походять проста ковзна середня (SMA) та експоненційна ковзна середня (EMA), які відрізняються тим, що EMA більше приділяє уваги саме останнім ціновим даним, тому вона є вразливішою до нещодавніх змін.

Дивлячись на відношення цін до ковзних середніх, можна оцінити сформований тренд. Вважається, якщо курс активу вищий за 200-денну SMA, то можна стверджувати про бичий ринок (тобто, ріст котирувань).

Індекс відносної сили (RSI)

Індекс відносної сили – один з основних показників перекупленості чи перепроданості активу. Він вимірює зміни цін (як правило, за останні 14 періодів) і зображається у вигляді осцилятора (кривої між двома крайніми значеннями) від 0 до 100. Показник вище 70 свідчить про перекупленість, нижче 30 – про перепроданість.

Таким чином, екстремальні значення RSI можуть свідчити про майбутній поворот тренду або відкат. Втім, задля вірного трактування даних, варто враховувати й інші фактори.

Лінії Боллінджера (BB)

Лінії Боллінджера вважаються показником волатильності ринку і теж свідчать про перекупленість чи перепроданість активу. Цей індикатор зображається у вигляді трьох ліній, де середня – це SMA.

Відстань між лініями свідчить про волатильність криптовалюти (при її зростанні чи зменшенні змінюється й ця дистанція). Крім того, чим ближче ціна до верхньої лінії – тим вищою є перекупленість й навпаки (наближеність до нижньої лінії свідчить про перепроданість).

Хмара Ішимоку (IC)

Аналіз хмари Ішимоку дає змогу оцінити потенційні зони підтримки та опору, тож цей інструмент використовується для прогнозування точок входу та виходу в позицію.

Індикатор зображається у вигляді декількох ліній, пересічення котрих утворює “хмару" на графіку. Хмари можуть бути двох кольорів: червоного (сигнал зміни тренду на ведмежий, тобто перехід до падіння котирувань) та зеленого (сигнал зміни тренду на бичачий).

Крім того, коли вартість активу перевищує хмару, це трактується як бичачий сигнал, а якщо нижче – як ведмежий. 

Графічний аналіз

З плином часу криптотрейдери помітили, що курс біткоїна та інших криптовалют періодично повторює технічні фігури на графіках. Вони дійшли висновку, що аналіз таких фігур дозволяє з великою долею імовірності визначити подальший рух курсу.

Різні фігури можуть трактуватися по-різному, але кожній з них має передувати стійкий і тривалий висхідний тренд. Деякі з найпопулярніших фігур це:

“Голова та плечі"

Може бути як звичайною, так і перегорнутою. У першому випадку можна казати про настання спадаючого тренду, а у другому – навпаки, можна чекати на ріст курсу активу. Фігура складається з трьох послідовних піків, і її можна розділи на:

• “голова" – середній та найвищий пік;
• ліве та праве “плече" – два приблизно рівні між собою бічні піки;
• “шию" – лінії сформовані від мінімумів після першого та другого піків.

“Подвійна вершина"

Ця фігура виглядає як дві послідовні та рівнозначні вершини із западиною між ними. Її розшифровують як майбутнє настання спадної тенденції. І чим більший таймфрейм (інтервал часу, за який будуть згруповані котирування) – тим надійніший патерн формується (тобто краще довіряти денному графіку, аніж 15-хвилинному чи годинному).

Також може бути перегорнутим – таку фігуру називають “подвійним дном". Працює вона зворотнім чином (сигналізує про майбутній підйом на ринку).

“Падаючий клин"

Цей патерн, що нагадує своєю формою нахилений вниз конус, сигналізує про розворот після різкого падіння курсу криптовалюти, хоча деякі аналітики його сприймають як продовження паніки на ринку. Відповідно перегорнута фігура – “висхідний клин" – свідчить про те, що у найближчому майбутньому курс криптовалюти може впасти.

Важливий нюанс

Хоча технічні індикатори полегшують завдання  з орієнтування на ринку, необхідно пам’ятати про виключну суб’єктивність інтерпретації даних, які вони надають: те, що дехто розцінить, як сигнал для купівлі чи продажу активу, для іншого буде ринковим шумом. Саме тому необхідно упевнитися в тому, що рішення, які приймаються, незалежні від індивідуальних упереджень трейдерів та інвесторів.

Також не варто забувати про ризики. Зважаючи на те, що криптовалюти належать до високоризикових активів, жодний індикатор не гарантує той чи інший результат. Тож спочатку варто провести власний аналіз, оцінити рівень ризику та встановити стратегію управління ризиками.

Фундаментальний аналіз

Також для визначення внутрішньої вартості активу інвестори звертаються до фундаментального аналізу. Цей метод дозволяє визначити внутрішню вартість активу, оцінюючи не динаміку у минулому, а актуальні внутрішні та зовнішні чинники.

Фундаментальний аналіз дає змогу оцінити життєздатність криптопроєкту, завдяки певним метрикам. Їх можна розділити на проектні, фінансові та ончейн-метрики:

• до проектних метрик відносять whitepaper (зі вказаними цілями, планом, варіантом використання активу тощо) та команду проєкту (можна оцінити досвідченість та професіоналізм розробників);
• фінансові метрики – ринкова капіталізація криптовалюти, ліквідність, об’єм торгів та пропозиція (максимальна та доступна на ринку);
• ончейн-метрики можна отримати, поглянувши на блокчейн криптовалюти – це кількість та вартість транзакцій у мережі, кількість активних адрес, показники хешрейт (сукупна обчислювальна потужність усіх майнерів в мережі) та суми стейкінгу.

Також раніше OBOZREVATEL повідомляв про такий інструмент криптотрейдингу як маржинальна торгівля. Вона дозволяє позичити кошти у торгівельного майданчика, аби збільшити свою позицію, що дає можливість отримати значно більший прибуток.

Тільки перевірена інформація в нас у Telegram-каналі Obozrevatel та у Viber. Не ведіться на фейки!