Централізовані та децентралізовані криптобіржі: як обрати найкращу

Криптовалюта біткоїн створювалася як заміна традиційних грошей, тому від самої її появи користувачі потребували можливості обміну віртуальних активів. Ця можливість була реалізована у криптовалютних біржах, які з часом розділилися на централізовані та децентралізовані.

Традиційно централізовані біржі (CEX) популярніші за децентралізовані (DEX), але останніми роками спостерігається відтік користувачів перших платформ до других. Значним чином можливості, які надаються користувачам, залежать від того, до якого саме типу належить той чи інший торгівельний майданчик. 

Через це OBOZREVATEL вирішив розглянути відмінності між централізованими та децентралізованими біржами.

Централізовані та децентралізовані криптобіржі: головні особливості

Централізовані торгівельні майданчики виступають посередником між продавцем та покупцем криптовалюти, являючи собою книгу ордерів (заявок на продаж та покупку активу). Всі операції проходять через інфраструктуру та систему компанії, яка керує цією біржею.

Такі майданчики традиційно вважаються простішими для початківців у галузі криптовалют, оскільки не потребують поглиблених знань щодо блокчейну. 

Також, як правило, CEX пропонують більше функціоналу, наприклад, можливість отримувати пасивний дохід завдяки різноманітним програмам. Наприклад, одна з найбільших європейських централізованих криптобірж з українським корінням WhiteBIT дозволяє користувачам оформлювати криптодепозит (аналог депозиту у традиційному банку, але з використанням віртуальних активів) або криптопозику (аналог кредитування під заставу інших активів).

Головна особливість таких децентралізованих криптобірж, як WhiteSwap, що входить до екосистеми WhiteBIT, полягає в тому, що вони не є прямим посередником для угоди. Тобто, продавець та покупець контактують безпосередньо один з одним, а власне угода регулюється закладеними у блокчейн механізмами.

Крім того, такі платформи не вимагають від клієнтів реєстрації та автентифікації особи, а ідентифікують їх лише за підключеним Web3-гаманцем.

Деякі DEX, зокрема і WhiteSwap, інтегрували протокол AMM (Automated Market Maker або автоматичного маркет-мейкера), що дозволило розвʼязати три проблеми:

• швидкості – транзакції виконуються через смарт-контракти;
• ліквідності – книгу ордерів замінили на пули ліквідності з пар активів;
• вартості – ціни активів розраховуються, виходячи із їхнього співвідношення у пулі.

Принципові відмінності DEX та CEX

Контроль та безпека коштів

Централізовані біржі – кастодіальні майданчики, тобто вони зберігають активи своїх користувачів і несуть відповідальність за їхню безпеку. Наприклад, WhiteBIT зберігає 96% цифрових активів на холодних гаманцях, а для виявлення і блокування хакерських атак використовує міжмережевий екран вебзастосунків (WAF).

До активів користувачів децентралізованих бірж треті сторони доступу не мають, тому  власники криптовалюти мають самостійно забезпечити її безпечне зберігання. Варто пам’ятати, що у випадку втрати ключів до криптогаманця, активи, що в ньому зберігаються, можуть бути втрачені.

Централізація

CEX мають центральний керуючий орган, команда якого відповідає за розвиток проєкту, безпечність та прозорість операцій, а також допомагає і скеровує користувачів, у яких виникли проблеми. Але разом із тим такі майданчики можуть блокувати активи користувачів, наприклад, у випадку накладення на них міжнародних санкцій.

У децентралізованих криптобірж немає центрального керуючого органу – майданчик лише зв’язує продавців та покупців криптовалюти. Через це у випадку нечесного поводження однієї зі сторін угоди, втрати даних для входу до акаунту чи інших проблем з використанням платформи, розробники не зможуть допомогти користувачу.

Конфіденційність

Хоча криптовалюти вважаються індустрією, де царює конфіденційність користувачів, централізовані криптоплатформи, як правило, вимагають від своїх користувачів автентифікувати свою особу. Це дозволяє дотримуватися вимог AML – боротьби з відмиванням коштів, отриманих нечесним шляхом.

Така процедура зазвичай займає до 24 годин. Але користувачам WhiteBIT слід пам’ятати, що із застосунком Дія вони можуть підтвердити свою особу за декілька хвилин, використовуючи підказки на екрані. 

З іншого боку DEX дозволяють своїм клієнтам зберігати анонімність. Втім слід пам’ятати про те, що всі транзакції між користувачами криптобірж записуються у блокчейн.

Ставлення до фіату

Користувачі децентралізованих платформ не мають змоги купити на такій біржі фіатну валюту (тобто таку, що випустив нацбанк країни, наприклад, гривню, долар чи євро) чи обміняти її на віртуальні активи.

Це значить, що вони неодмінно будуть змушені звернутися до централізованого майданчика, де можна купувати та продавати криптовалюту за фіат. На різних біржах доступні пари з різною фіатною валютою, і доволі широкий вибір є у клієнтів WhiteBIT, які можуть купити крипту за одну з 10 доступних державних валют.

Швидкість та ліквідність

Через те, що CEX є більш популярними за DEX, вони пропонують кращу ліквідність – тобто, їхнім клієнтам буде легше обміняти один актив на інший. Наприклад, найвищий середньодобовий обсяг торгів WhiteBIT перевищує $2,5 млрд.

У децентралізованих торгівельних платформ пул ліквідності менший. Але постачальником ліквідності в системі може стати кожен, розмістивши активи, сумісні з блокчейнами, що підтримуються DEX. За це користувач отримуватиме пасивний дохід у вигляді частини комісій за угоди пропорційно своїй частці в пулі. Наприклад, WhiteSwap підтримує Ethereum, Polygon та Tron, що дає змогу обрати будь-який серед безлічі доступних пулів ліквідності.

Вибір між DEX та CEX

Однозначно сказати, кому більше підходять централізовані, а кому децентралізовані криптовалютні біржі, важко – це залежить від індивідуальних пріоритетів кожної людини. 

Виходячи з особливостей роботи CEX, на них варто звернути увагу новачкам у криптоіндустрії, оскільки інтерфейс таких платформ легший для сприйняття і не потребує глибоких знань блокчейн-галузі. Також буде перевагою доступність підтримки клієнтів та вища ліквідність майданчика.

Тим, хто цінить анонімність та віддає перевагу самостійно контролювати власні активи, варто уважніше придивитися до децентралізованих криптоплатформ.

Також OBOZREVATEL писав про відмінності між криптоторгівлею та інвестуванням у криптовалюти. Багато хто досі вважає це синонімами, хоча зі спільного у них лише мета – і в першому, і в другому випадку власник криптовалюти хоче отримати прибуток від різниці в курсі при купівлі та продажу активу, а детальніше читайте у матеріалі на сайті.

Тільки перевірена інформація в нас у Telegram-каналі Obozrevatel та у Viber. Не ведіться на фейки!