MY.UAНовости
Сколько на депсертификатах НБУ заработали банки Ахметова, Ярославского, Порошенко
Сколько на депсертификатах НБУ заработали банки Ахметова, Ярославского, Порошенко

Сколько на депсертификатах НБУ заработали банки Ахметова, Ярославского, Порошенко


Украинские банки отчитываются о сверхприбылях на фоне крупнейшего в истории страны падения экономики. Откуда деньги?

Украинские банки в первом полугодии 2023 года получили 67,6 млрд грн чистой прибыли. Это стало новым историческим рекордом, сообщил Национальный банк в начале августа. Для сравнения, за аналогичный период год назад они получили 4,6 млрд грн ущерба.

Нацбанк указывает, что главным фактором доходности стал рост процентных доходов. Прежде всего – от высоколиквидных активов. В то же время уровень кредитования банками бизнеса и населения, необходимый для развития экономики, остается скудным.

По данным того же НБУ, с января по май 2003 чистый гривневый корпоративный (т.е. бизнесовый) кредитный портфель банков продолжал сокращаться. И только в июне он немного вырос – впервые за последние 12 месяцев.

Что касается населения, то чистый розничный гривневый кредитный портфель угасал и увеличился на протяжении апреля-мая на 4,5%. Прежде всего в результате возобновления карточного кредитования. Также символически выросли объемы ипотечного кредитования благодаря выдаче ссуд по государственной программе єОселя – на 2,7%.

То есть, несмотря на прибыль банков, эти средства не перетекают в экономику. Они остаются "замкнутыми" в средние банковские системы. Этот феномен уже привлекает внимание обозревателей, даже предлагающих ввести для банков дополнительные налоги на сверхприбыли.

Почему это происходит? Откуда у банков берутся деньги? Какие из них получили наибольшую выгоду от условий, созданных Нацбанком? Ответы на эти вопросы искала LIGA.net.

Что такое депсертификаты и как банки зарабатывают на них?

Депозитными сертификатами Нацбанка исключительно его собственные долговые ценные бумаги, предназначенные именно для коммерческих банков.

В НБУ их обращение считают одним из инструментов монетарной политики – регулирование объемов денежной массы в обращении. Покупая эти ценные бумаги, банк фактически отдает свои деньги Нацбанку на ночь (овернайт), или на срок до 100 дней (с апреля 2023 года ), без рисков. Но имеет от этого гарантированный доход. До апреля этого года ставки по депсертам овернайт были на уровне 23%, с апреля – 20% годовых.

Напомним, что учетная ставка НБУ к 27 июля составляла 25%, после чего была снижена регулятором до 22%.

НБУ отмечает: в течение января-июня 2023 операционный доход банков вырос на 35%, процентный доход – на 41%, комиссионный – на 22%.

Если упрощенно, то операционный доход банки получают от вложения средств в депозитные сертификаты Нацбанка (далее ДС или депсерты) и облигации внутреннего государственного займа (ОВГЗ). А еще – от валютных операций.

Процентный – это заработок на разнице процентов, среди прочего, по выданным кредитам и привлеченным депозитам. Комиссионный – за проведение операций, уровень которых за период войны подняли практически все банки.

Вложиться в ДС могут банки, имеющие так называемые "свободные" средства и отвечающие определенным критериям НБУ.

"Депсерты не инструмент инвестиций, а residual, остаток. Упрощенно это работает примерно так: банк выполняет все платежи, поручения, получает какие-то поступления на текущие счета и депозиты, выдает что-то в виде кредитов и получает какие-то поступления от кредитов и продажи чего-то там, тратит деньги на покупку ценных бумаг, что-то дает и получает на межбанке, покупает/продает валюту (в том числе по поручениям), формирует обязательные резервы в НБУ, запас наличных денег в кассе и еще огромную кучу различных других рутинных операций. После всех этих рутинных операций у него остаются свободные средства. Эти свободные средства и "паркуются" в депсертах овернайт", – объясняет банковский эксперт Евгений Дубогрыз.

Почему НБУ предлагает банкам депсертификаты?

Регулятор и эксперты приводят следующие основные аргументы по применению инструмента депсертификатов:

1. С помощью депсертов Нацбанк связывает избыточную денежную массу, чтобы эти деньги не хлынули на валютный рынок и не обвалили курс национальной валюты. Также об этой задаче говорят: "стерилизовать денежную массу".

2. ГС является своеобразной формой поддержания стабильного существования банков, регуляции их денежных потоков. Некоторые эксперты отмечают, что таким образом НБУ может компенсировать потери от войны и безработных кредитов, доля которых превышает 30%.

Как это влияет на экономическую активность и почему прибыль банков не перетекает в экономику?

В Нацбанке утверждают, что избыток ликвидности в банках, полученной в том числе и благодаря депсертам, не может сразу перетечь на счета бизнеса или граждан, тем самым прямо влияя на экономическую активность в стране и на уровень кредитования.

"Избыточную ликвидность банков в объеме 200 млрд грн нельзя куда-то" потратить. Она не может попасть на счета предприятий и граждан, они ведь не являются участниками межбанковских расчетов. Ее нельзя "потратить на другие нужды, только на расчеты между банками, с НБУ или правительством", – объяснял директор департамента монетарной политики и экономического анализа НБУ Владимир Лепушинский в июле прошлого года. По его словам, объемы операций с депсертами на самом деле мало важны.

"Важна цена, по которой они проводятся, то есть процентная ставка, которую НБУ по ним платит. НБУ не может определять процентные ставки по кредитам и депозитам банков и доходность ОВГЗ. Это дело банков и правительства", – отмечал директор департамента НБУ.

Хотя именно после повышения учетной ставки Нацбанка до 25% в прошлом году проценты по депсертификатам выросли в разы. Это сделало именно их, а не, например, ОВГЗ наиболее доходным, привлекательным и гарантированным инструментом заработка на рынке.

И еще это решение сделало менее выгодным вложение средств банков в те же ОВГЗ, ставки по которым Министерство финансов отказалось увеличивать, несмотря на ожидания НБУ. В свое время это стало причиной открытых публичных перепалок между руководителями Минфина и Нацбанка.

Тогда же, летом 2022 года, ученый и экономист Владимир Рябошлык отмечал: "Все склоняют Минфин пойти навстречу НБУ и поднять доходность ОВГЗ к учетной ставке. А почему бы Нацбанку не пойти в Минфин и учетную ставку опустить? Это не только помирило бы НБУ с Минфином, а еще и покончило с привлекательностью сертификатов. Им просто вернут их остаточную и минимальную сущность. А ставке – ее главную функцию способствовать расцвету, а не упадку экономики".

Но за время руководства Нацбанком Кирилла Шевченко этого не произошло.

А еще Рябошлык акцентировал внимание на том, что "эмиссии на уплату сверхпроцентов за сертификаты ожидались в 2022 году на уровне более 37 млрд грн, что является прямым вкладом в инфляцию". Хотя именно это кратное повышение учетной ставки, по заявлениям Регулятора, должно было сдерживать ее.

Оппоненты отмечали, что при годовой официальной инфляции 26% в 2022 году и уровне денежной эмиссии, который был в течение года, в депсертификаты под 10% (уровень учетной ставки до повышения) никто бы из банков свою ликвидность не вкладывал. И она, мол, могла бы перетекать на валютный рынок и в обращение и вызвать коллапс в экономике.

Хотя Нацбанк в первый день великой войны зафиксировал курс и ограничил как сделки с наличной валютой, так и вывод безналичной за границу.

Уже в каденции нового главы НБУ Андрея Пышного, с 7 апреля Национальный банк снизил ставки по депсертам овернайт с 23% до 20% годовых и ввел трехмесячный депозитный сертификат под фиксированную ставку на уровне учетной. К тому времени – 25% годовых.

При этом возможности банков размещать средства в таких трехмесячных ДС привязали к объемам сформированных ими портфелей гривневых депозитов населения. Но не всех, а с начальным сроком размещения от трех месяцев.

"Мы снизили ставки по депсертам, и после этого заинтересованность ими со стороны банков несколько упала. Это, соответственно, сделало более привлекательными инвестиции в ОВГЗ. Продолжим и дальше делать все, чтобы ликвидность перетекала в более срочные инструменты", – рассказали LIGA.net источники в НБУ.

То есть сейчас Нацбанк, который год назад своим решением создал условия для существования сверхликвидных ценных бумаг в виде депсертов, теперь другими решениями так или иначе постепенно уменьшает их привлекательность и констатирует, что это положительно влияет на финансовую систему.

Благодаря этому решению и ряду других (в частности, по приобретению бенчмарк-ОВГЗ для их включения в покрытие обязательных резервов), уже в конце мая по сравнению с началом года объем этих высококачественных ликвидных активов банков снизился на 9 %. Хотя еще в конце прошлого года депсертификаты были так популярны, что обеспечивали финансовым учреждениям четверть всех процентных доходов.

"Банки получили выгоду от притока ликвидности, которая почти полностью размещалась в коротких безрисковых инструментах НБУ. Средства в депозитных сертификатах, которые банки накопили из-за значительных государственных выплат, сейчас генерируют уже почти четверть процентных доходов за месяц", – констатировал Нацбанк в отчете о финансовой стабильности за декабрь.

Какие банки заработали на ДС?

В силу особенностей государственных выплат, упомянутый НБУ "приток ликвидности" в первую очередь имели госбанки. Через них, среди прочего, производились выплаты для военных и социальные выплаты. Из них самая большая часть приходится на ПриватБанк.

Хотя, по данным первого полугодия, на депозитных сертификатах параллельно с государственными довольно успешно зарабатывали международные банки и банки украинских собственников.

Банки, больше всего заработавшие на депсертах в первом полугодии 2023 года

Банк Доход от ДС, млрд грн Основний власник
1 Приватбанк 17,80 Государство
2 Креди Агриколь Банк 7,92 Credit Agricole S.A (Франция)
3 Ситибанк 7,59 Citigroup Inc. (США)
4 ПУМБ 7,81 Ринат Ахметов
5 Райффайзен Банк 7,28 Raiffeisen Bank International AG (Австрия), ЕБРР
6 Укрсиббанк 7,05 BNP Paribas S.A. (Франция), ЕБРР
7 Укрексимбанк 6,44 Государство
8 ОТП Банк 6,11 OTP Bank (Венгрия)
9 Пивденный 4,56 Юрий Родин
10 Укргазбанк 4,51 Государство
11 Универсал Банк 3,62 Сергей Тигипко
12 Ощадбанк 3,36 Государство
13 Кредобанк 2,95 Oszczednosci Bank Polski (Польша)
14 Таскомбанк 2,66 Сергій Тигипко
15 А-Банк 1,89 Игорь Суркис, Григорий Суркис
16 Сенс Банк 1,82 Государство
17 ИНГ Банк Украина 1,40 ING Groep N.V. (Нидерланді)
18 Кредит Днипро 1,42 Александр Ярославский
19 Банк Восток 1,32 Вадим Мороховский, Владимир Костельман
20 Акордбанк 1,14 Данил Волынец
21 Правекс Банк 0,97 Intesa Sanpaolo S.p.A. (Италия)
22 СЕБ Корпоративный банк 0,92 Skandinaviska Enskilda Banken AB (Швеция)
23 МИБ 0,82 Петр Порошенко, Игорь Кононенко
24 Дойче Банк ДБУ 0,75 Deutsche Bank Aktiengesellschaft (Германия)

Источник: расчеты LIGA.net по данным, опубликованным Евгением Плинским

Александр Децик
редактор отдела "Финансы"
Теги по теме
Банк
Поделиться
Поделиться сюжетом
Источник материала
Упоминаемые персоны
Інтриги, скандали, розслідування: 7 найцікавіших фільмів жовтня у кіно
Фокус
2025-10-04T04:06:51Z
На Львівщині судитимуть «чорного археолога» за спробу продажу унікальних артефактів ІІ-ІІІ століть
УкраинФорм
2025-10-04T03:27:41Z
Роман Луцький: кращі фільми і серіали актора
CutInsight
2025-10-04T01:00:56Z
Скандальний P․Diddy сяде до в'язниці: на скільки років засудили репера
24tv
2025-10-03T22:24:07Z
Ксенія Мішина: кращі фільми та серіали
CutInsight
2025-10-03T22:21:03Z
У Варшаві показали виставку українського фотографа про війну в Україні
УкраинФорм
2025-10-03T21:39:17Z
Де зараз Ксенія Мішина, яка торік потрапила у скандал через російську мову
24tv
2025-10-03T21:21:45Z
З Днем Чернівців і Запоріжжя 2025: найгарніші привітання для містян у картинках і прозі
24tv
2025-10-03T21:12:33Z
Книжкову премію «Зустріч» цьогоріч здобула антологія про єврейський світ в українській літературі
УкраинФорм
2025-10-03T20:39:47Z
Українці на OnlyFans: податкова знає все, але цифри приховує – названо причину
ГЛАВКОМ NET
2025-10-04T04:03:52Z
"Країна-бензоколонка": Росія більше не продає, а навпаки імпортує бензин, — Зеленський
Фокус
2025-10-04T04:00:44Z
Пенсія в Україні: від чого залежать строки призначення виплати
ZN UA
2025-10-04T03:42:57Z
Український бізнесмен Дмитро Коваленко "годує" російську армію
Знай
2025-10-04T03:21:48Z
ВАКС оштрафував керівника компанії на ₴68 тисяч за спробу підкупу посадовців Держгеокадастру
УкраинФорм
2025-10-04T02:27:33Z
«Питання політичної волі». МАГАТЕ про відновлення роботи Запорізької АЕС
ГЛАВКОМ NET
2025-10-04T02:21:46Z
У Львові запустили перший венчурний фонд для українських технологічних стартапів
InternetUA
2025-10-04T02:03:45Z
Дрони атакували другий за потужністю нафтопереробний завод у Росії
ГЛАВКОМ NET
2025-10-04T01:18:07Z
Вдруге за добу аеропорт Мюнхена призупинив польоти через появу безпілотників
УкраинФорм
2025-10-04T00:39:49Z
Лише за вісім місяців після повернення до Білого дому я забезпечив обіцянки інвестиційних вливань у США на трильйони доларів — Трамп
ZN UA
2025-10-04T04:28:24Z
БпЛА знову атакували стратегічні об'єкти у Ленінградській області
24tv
2025-10-04T03:45:07Z
Країна-сусідка залучає війська для посилення прикордонного контролю
ГЛАВКОМ NET
2025-10-04T03:42:42Z
Удар по Чернігову та атака БпЛА в Ленінградській області Росії: хронологія 1319 дня війни
24tv
2025-10-04T03:30:00Z
З якого дива Білорусь має недоторканість?
GlavRed
2025-10-04T03:27:05Z
Російські танкери під прицілом: ЄС розробляє юридичну стратегію для арешту у Балтиці
ГЛАВКОМ NET
2025-10-04T02:45:04Z
Межі вже позначили: політолог озвучив 2 сценарії Росії щодо НАТО
24tv
2025-10-04T02:33:48Z
Коли каже «змусити за допомогою сили», це означає змусити путіна, - Михайло Шейтельман
Знай
2025-10-04T02:30:14Z
Міністр оборони Нідерландів: Кібервиклики, зокрема з боку Росії та Китаю, зростають
УкраинФорм
2025-10-04T01:48:16Z
Землетрус зруйнує Кримський міст: учені назвали ймовірні терміни
GlavRed
2025-10-04T03:27:05Z
У злочинної групи вилучили пігулок із психотропом і фальсифікату на понад ₴52 мільйони
УкраинФорм
2025-10-04T03:21:28Z
АРМА передали ₴15 мільйонів, знайдених під час обшуку в ексдепутата-регіонала - ДБР
УкраинФорм
2025-10-04T03:06:13Z
Чоловік втратив 251 тисячу гривень, купуючи в інтернеті автомобіль
InternetUA
2025-10-04T03:06:08Z
Шторм Емі залишив сотні тисяч людей без світла у Великій Британії та Ірландії
ГЛАВКОМ NET
2025-10-04T02:30:12Z
Затримали вінничанина, який за $18 тисяч хабаря «гарантував» чоловікові визнання непридатним до служби
УкраинФорм
2025-10-04T02:06:58Z
Масштабний блекаут в Іспанії та Португалії у квітні: що спричинило відключення світла
ГЛАВКОМ NET
2025-10-04T01:57:35Z
Поліцейські скерували до суду справу відносно інтернет-шахрая, який ошукав українців майже на 100 тисяч гривень
InternetUA
2025-10-04T01:06:44Z
У Чернігові після влучань виникли пожежі
ГЛАВКОМ NET
2025-10-04T00:45:34Z
Дрони знову перешкоджали роботі аеропорту в Німеччині: там перекривали злітні смуги
24tv
2025-10-04T04:24:04Z
Дрони повторно вдарили по одному з найбільших нафтопереробних заводів РФ в Кіришах
Фокус
2025-10-04T04:21:06Z
Кіт і пес зруйнували шлюб подружжя: що сталося
TSN
2025-10-04T04:21:05Z
Мобілізація по-новому в Україні: кого призвуть у першу чергу і як може прийти повістка
TSN
2025-10-04T04:06:40Z
Робота для пенсіонерів у Дніпрі: де пропонують до 45 тисяч гривень в місяць
Политека
2025-10-04T04:00:54Z
4 жовтня – яке церковне свято: чому сьогодні не можна святкувати весілля
24tv
2025-10-04T03:36:20Z
Органічна їжа в лікарнях, школах і садочках: як працює проєкт із включення місцевих продуктів у громадське харчування
AgroPortal
2025-10-04T03:30:09Z
В Україну завезли небезпечну для життя продукцію: покупців просять перевіряти товари у магазинах
Знай
2025-10-04T03:06:07Z
Гуманітарна допомога для пенсіонерів у Київській області: що потрібно для отримання
Политека
2025-10-04T03:00:27Z
Як захистити сад від заморозків: 7 чітких правил
24tv
2025-10-03T19:36:02Z
АМКУ розпочав справу через падіння продажів ліків «Дарниці» в аптеках
TSN
2025-10-03T18:24:54Z
Секрет від лора: як не захворіти у школі
Знай
2025-10-03T17:51:34Z
Секрет від лора: як не захворіти у школі
Знай
2025-10-03T17:51:24Z
Секрет від лора: як не захворіти у школі
Знай
2025-10-03T17:51:01Z
АМКУ розпочав справу проти п’яти найбільших аптечних мереж
360ua.news
2025-10-03T16:36:36Z
АМКУ розпочав справу проти п’яти найбільших аптечних мереж
360ua.news
2025-10-03T16:36:35Z
АМКУ розпочав справу проти п’яти найбільших аптечних мереж
360ua.news
2025-10-03T16:36:31Z
Як позбутися мильного нальоту у ванній: прості способи з інгредієнтами, які вже є вдома
24tv
2025-10-03T14:48:41Z
Маленькі, але важливі: для чого потрібні сині таблички з цифрами на дорогах
GlavRed
2025-10-03T20:27:50Z
Водіям пояснили, як одна кнопка в авто знизить витрати бензину на третину
Хвиля
2025-10-03T19:15:29Z
Зустрів свого брата: пілот Формули-1 зганьбився спільним фото з фанатом Кадирова
24tv
2025-10-03T18:51:46Z
Дебютував преміальний автобус VDL Futura 3
AutoCentre
2025-10-03T16:09:37Z
Дебютував преміальний автобус VDL Futura 3
AutoCentre
2025-10-03T16:09:15Z
Дебютував преміальний автобус VDL Futura 3
AutoCentre
2025-10-03T16:09:07Z
На шасі IVECO Eurocargo 4×4 в Україні виготовили автопаливозаправник з алюмінієвою цистерною
AutoCentre
2025-10-03T14:00:57Z
На шасі IVECO Eurocargo 4×4 в Україні виготовили автопаливозаправник з алюмінієвою цистерною
AutoCentre
2025-10-03T14:00:24Z
На шасі IVECO Eurocargo 4×4 в Україні виготовили автопаливозаправник з алюмінієвою цистерною
AutoCentre
2025-10-03T14:00:24Z
Захопили вокзал і просуваються: ISW назвав напрямок, де росіяни поновили наступ
24tv
2025-10-04T04:21:45Z
Ворог за добу вдарив по Запорізькій області майже 600 разів
УкраинФорм
2025-10-04T04:21:19Z
Втрати ворога станом на 4 жовтня 2025 – Генштаб ЗСУ
ГЛАВКОМ NET
2025-10-04T04:12:20Z
У Києві 4-5 жовтня відбудуться продуктові ярмарки: адреси
ГЛАВКОМ NET
2025-10-04T04:09:26Z
В Одесі шахрайський колцентр ошукав кількох українців і казахів на $92 тисячі
УкраинФорм
2025-10-04T03:57:47Z
В окупованому Криму знову знизили зарплати бюджетникам - рух спротиву
УкраинФорм
2025-10-04T03:45:58Z
ЗСУ "відмінусували" ще 950 окупантів: втрати Росії 4 жовтня
24tv
2025-10-04T03:45:01Z
Підвищення тарифів на воду в Одеській області: які суми в платіжках очікувати
Политека
2025-10-04T03:30:03Z
У Славутичі розпочалося відновлення електропостачання після атаки РФ
ГЛАВКОМ NET
2025-10-04T03:27:29Z
Ця популярна у TikTok країна часто розчаровує українських туристів
24tv
2025-10-04T04:00:18Z
Досвідчені грибники найчастіше помиляються: як правильно збирати гриби
GlavRed
2025-10-04T03:27:33Z
Гороскоп на завтра 5 жовтня: Дівам - особлива зустріч, Рибам - витрати
GlavRed
2025-10-04T03:27:33Z
Доленосний шлях відкриється трьом знакам зодіаку 4 жовтня: список щасливчиків
GlavRed
2025-10-04T03:27:10Z
Усього за 40 хвилин від Тернополя можна побачити палац, який ви не захочете покидати
24tv
2025-10-04T02:15:26Z
Хтось зустріне незнайомця з минулого: гороскоп на 4 жовтня
24tv
2025-10-04T02:03:08Z
Суперголоволомка: знайдіть 3 відмінності на зображенні жінки в офісі за 45 сек
GlavRed
2025-10-04T00:27:21Z
Їх недооцінюють: астролог назвала 3 знаки зодіаку з найвищим IQ
GlavRed
2025-10-03T23:27:45Z
Британці масово заливають рідину для миття посуду в раковину: в чому причина
GlavRed
2025-10-03T21:27:44Z
"Шахеди" отримали "очі": по чому битимуть модернізовані дрони — "Флеш"
ZN UA
2025-10-04T04:12:47Z
Аналітики спростували побоювання щодо кризи зайнятості через ШІ
InternetUA
2025-10-04T04:03:29Z
Потрібна лише зубна щітка: лайфхак для неймовірного об'єму волосся
GlavRed
2025-10-04T03:27:46Z
Google виправила небезпечні проблеми в системі штучного інтелекту Gemini
InternetUA
2025-10-04T03:03:46Z
Samsung Galaxy S26 збереже ту ж 12-Мп фронтальну камеру
InternetUA
2025-10-03T23:03:42Z
Міноборони розширює функціонал штрафів у «Резерв+»
InternetUA
2025-10-03T21:21:01Z
В Росії блогерів зобов’язали передавати права від Telegram-каналів державі
InternetUA
2025-10-03T21:00:36Z
Схожа на лайм: незабаром у небі можна буде побачити комету Lemmon
ZN UA
2025-10-03T20:00:10Z
Чому чат-боти з ШІ часто дають неправильні відповіді: дослідження
InternetUA
2025-10-03T19:42:28Z
Збірна України перемогла футболістів Парагваю і вийшла до 1/8 фіналу ЧС-2025
УкраинФорм
2025-10-03T22:48:45Z
Збірна України вирвала перемогу у Парагваю та вийшла у плей-оф юнацького чемпіонату світу
24tv
2025-10-03T21:57:40Z
Осасуна на 90-й хвилині вирвала перемогу над Хетафе
Football.ua
2025-10-03T21:27:09Z
Потужний виступ Семеньйо дозволив Борнмуту здійснити камбек наприкінці матчу з Фулгемом
Football.ua
2025-10-03T21:09:22Z
Добивання Пінамонті власного нереалізованого пенальті принесло Сассуоло перемогу над Вероною
Football.ua
2025-10-03T20:54:45Z
Кельн здолав Гоффенгайм завдяки вражаючому сольному проходу Ель-Мали
Football.ua
2025-10-03T20:39:40Z
Відомий тренер розповів, як завершився потенційний реванш Альварес – Кроуфорд
24tv
2025-10-03T20:27:03Z
Україна поступилася Іспанії у півфіналі футзального Євро U-19
Football.ua
2025-10-03T20:00:24Z
Де ла Фуенте – про травму Ямаля: У футболі нормально грати з певним дискомфортом
Football.ua
2025-10-03T19:57:44Z