MY.UAНовости
Сколько на депсертификатах НБУ заработали банки Ахметова, Ярославского, Порошенко
Сколько на депсертификатах НБУ заработали банки Ахметова, Ярославского, Порошенко

Сколько на депсертификатах НБУ заработали банки Ахметова, Ярославского, Порошенко


Украинские банки отчитываются о сверхприбылях на фоне крупнейшего в истории страны падения экономики. Откуда деньги?

Украинские банки в первом полугодии 2023 года получили 67,6 млрд грн чистой прибыли. Это стало новым историческим рекордом, сообщил Национальный банк в начале августа. Для сравнения, за аналогичный период год назад они получили 4,6 млрд грн ущерба.

Нацбанк указывает, что главным фактором доходности стал рост процентных доходов. Прежде всего – от высоколиквидных активов. В то же время уровень кредитования банками бизнеса и населения, необходимый для развития экономики, остается скудным.

По данным того же НБУ, с января по май 2003 чистый гривневый корпоративный (т.е. бизнесовый) кредитный портфель банков продолжал сокращаться. И только в июне он немного вырос – впервые за последние 12 месяцев.

Что касается населения, то чистый розничный гривневый кредитный портфель угасал и увеличился на протяжении апреля-мая на 4,5%. Прежде всего в результате возобновления карточного кредитования. Также символически выросли объемы ипотечного кредитования благодаря выдаче ссуд по государственной программе єОселя – на 2,7%.

То есть, несмотря на прибыль банков, эти средства не перетекают в экономику. Они остаются "замкнутыми" в средние банковские системы. Этот феномен уже привлекает внимание обозревателей, даже предлагающих ввести для банков дополнительные налоги на сверхприбыли.

Почему это происходит? Откуда у банков берутся деньги? Какие из них получили наибольшую выгоду от условий, созданных Нацбанком? Ответы на эти вопросы искала LIGA.net.

Что такое депсертификаты и как банки зарабатывают на них?

Депозитными сертификатами Нацбанка исключительно его собственные долговые ценные бумаги, предназначенные именно для коммерческих банков.

В НБУ их обращение считают одним из инструментов монетарной политики – регулирование объемов денежной массы в обращении. Покупая эти ценные бумаги, банк фактически отдает свои деньги Нацбанку на ночь (овернайт), или на срок до 100 дней (с апреля 2023 года ), без рисков. Но имеет от этого гарантированный доход. До апреля этого года ставки по депсертам овернайт были на уровне 23%, с апреля – 20% годовых.

Напомним, что учетная ставка НБУ к 27 июля составляла 25%, после чего была снижена регулятором до 22%.

НБУ отмечает: в течение января-июня 2023 операционный доход банков вырос на 35%, процентный доход – на 41%, комиссионный – на 22%.

Если упрощенно, то операционный доход банки получают от вложения средств в депозитные сертификаты Нацбанка (далее ДС или депсерты) и облигации внутреннего государственного займа (ОВГЗ). А еще – от валютных операций.

Процентный – это заработок на разнице процентов, среди прочего, по выданным кредитам и привлеченным депозитам. Комиссионный – за проведение операций, уровень которых за период войны подняли практически все банки.

Вложиться в ДС могут банки, имеющие так называемые "свободные" средства и отвечающие определенным критериям НБУ.

"Депсерты не инструмент инвестиций, а residual, остаток. Упрощенно это работает примерно так: банк выполняет все платежи, поручения, получает какие-то поступления на текущие счета и депозиты, выдает что-то в виде кредитов и получает какие-то поступления от кредитов и продажи чего-то там, тратит деньги на покупку ценных бумаг, что-то дает и получает на межбанке, покупает/продает валюту (в том числе по поручениям), формирует обязательные резервы в НБУ, запас наличных денег в кассе и еще огромную кучу различных других рутинных операций. После всех этих рутинных операций у него остаются свободные средства. Эти свободные средства и "паркуются" в депсертах овернайт", – объясняет банковский эксперт Евгений Дубогрыз.

Почему НБУ предлагает банкам депсертификаты?

Регулятор и эксперты приводят следующие основные аргументы по применению инструмента депсертификатов:

1. С помощью депсертов Нацбанк связывает избыточную денежную массу, чтобы эти деньги не хлынули на валютный рынок и не обвалили курс национальной валюты. Также об этой задаче говорят: "стерилизовать денежную массу".

2. ГС является своеобразной формой поддержания стабильного существования банков, регуляции их денежных потоков. Некоторые эксперты отмечают, что таким образом НБУ может компенсировать потери от войны и безработных кредитов, доля которых превышает 30%.

Как это влияет на экономическую активность и почему прибыль банков не перетекает в экономику?

В Нацбанке утверждают, что избыток ликвидности в банках, полученной в том числе и благодаря депсертам, не может сразу перетечь на счета бизнеса или граждан, тем самым прямо влияя на экономическую активность в стране и на уровень кредитования.

"Избыточную ликвидность банков в объеме 200 млрд грн нельзя куда-то" потратить. Она не может попасть на счета предприятий и граждан, они ведь не являются участниками межбанковских расчетов. Ее нельзя "потратить на другие нужды, только на расчеты между банками, с НБУ или правительством", – объяснял директор департамента монетарной политики и экономического анализа НБУ Владимир Лепушинский в июле прошлого года. По его словам, объемы операций с депсертами на самом деле мало важны.

"Важна цена, по которой они проводятся, то есть процентная ставка, которую НБУ по ним платит. НБУ не может определять процентные ставки по кредитам и депозитам банков и доходность ОВГЗ. Это дело банков и правительства", – отмечал директор департамента НБУ.

Хотя именно после повышения учетной ставки Нацбанка до 25% в прошлом году проценты по депсертификатам выросли в разы. Это сделало именно их, а не, например, ОВГЗ наиболее доходным, привлекательным и гарантированным инструментом заработка на рынке.

И еще это решение сделало менее выгодным вложение средств банков в те же ОВГЗ, ставки по которым Министерство финансов отказалось увеличивать, несмотря на ожидания НБУ. В свое время это стало причиной открытых публичных перепалок между руководителями Минфина и Нацбанка.

Тогда же, летом 2022 года, ученый и экономист Владимир Рябошлык отмечал: "Все склоняют Минфин пойти навстречу НБУ и поднять доходность ОВГЗ к учетной ставке. А почему бы Нацбанку не пойти в Минфин и учетную ставку опустить? Это не только помирило бы НБУ с Минфином, а еще и покончило с привлекательностью сертификатов. Им просто вернут их остаточную и минимальную сущность. А ставке – ее главную функцию способствовать расцвету, а не упадку экономики".

Но за время руководства Нацбанком Кирилла Шевченко этого не произошло.

А еще Рябошлык акцентировал внимание на том, что "эмиссии на уплату сверхпроцентов за сертификаты ожидались в 2022 году на уровне более 37 млрд грн, что является прямым вкладом в инфляцию". Хотя именно это кратное повышение учетной ставки, по заявлениям Регулятора, должно было сдерживать ее.

Оппоненты отмечали, что при годовой официальной инфляции 26% в 2022 году и уровне денежной эмиссии, который был в течение года, в депсертификаты под 10% (уровень учетной ставки до повышения) никто бы из банков свою ликвидность не вкладывал. И она, мол, могла бы перетекать на валютный рынок и в обращение и вызвать коллапс в экономике.

Хотя Нацбанк в первый день великой войны зафиксировал курс и ограничил как сделки с наличной валютой, так и вывод безналичной за границу.

Уже в каденции нового главы НБУ Андрея Пышного, с 7 апреля Национальный банк снизил ставки по депсертам овернайт с 23% до 20% годовых и ввел трехмесячный депозитный сертификат под фиксированную ставку на уровне учетной. К тому времени – 25% годовых.

При этом возможности банков размещать средства в таких трехмесячных ДС привязали к объемам сформированных ими портфелей гривневых депозитов населения. Но не всех, а с начальным сроком размещения от трех месяцев.

"Мы снизили ставки по депсертам, и после этого заинтересованность ими со стороны банков несколько упала. Это, соответственно, сделало более привлекательными инвестиции в ОВГЗ. Продолжим и дальше делать все, чтобы ликвидность перетекала в более срочные инструменты", – рассказали LIGA.net источники в НБУ.

То есть сейчас Нацбанк, который год назад своим решением создал условия для существования сверхликвидных ценных бумаг в виде депсертов, теперь другими решениями так или иначе постепенно уменьшает их привлекательность и констатирует, что это положительно влияет на финансовую систему.

Благодаря этому решению и ряду других (в частности, по приобретению бенчмарк-ОВГЗ для их включения в покрытие обязательных резервов), уже в конце мая по сравнению с началом года объем этих высококачественных ликвидных активов банков снизился на 9 %. Хотя еще в конце прошлого года депсертификаты были так популярны, что обеспечивали финансовым учреждениям четверть всех процентных доходов.

"Банки получили выгоду от притока ликвидности, которая почти полностью размещалась в коротких безрисковых инструментах НБУ. Средства в депозитных сертификатах, которые банки накопили из-за значительных государственных выплат, сейчас генерируют уже почти четверть процентных доходов за месяц", – констатировал Нацбанк в отчете о финансовой стабильности за декабрь.

Какие банки заработали на ДС?

В силу особенностей государственных выплат, упомянутый НБУ "приток ликвидности" в первую очередь имели госбанки. Через них, среди прочего, производились выплаты для военных и социальные выплаты. Из них самая большая часть приходится на ПриватБанк.

Хотя, по данным первого полугодия, на депозитных сертификатах параллельно с государственными довольно успешно зарабатывали международные банки и банки украинских собственников.

Банки, больше всего заработавшие на депсертах в первом полугодии 2023 года

Банк Доход от ДС, млрд грн Основний власник
1 Приватбанк 17,80 Государство
2 Креди Агриколь Банк 7,92 Credit Agricole S.A (Франция)
3 Ситибанк 7,59 Citigroup Inc. (США)
4 ПУМБ 7,81 Ринат Ахметов
5 Райффайзен Банк 7,28 Raiffeisen Bank International AG (Австрия), ЕБРР
6 Укрсиббанк 7,05 BNP Paribas S.A. (Франция), ЕБРР
7 Укрексимбанк 6,44 Государство
8 ОТП Банк 6,11 OTP Bank (Венгрия)
9 Пивденный 4,56 Юрий Родин
10 Укргазбанк 4,51 Государство
11 Универсал Банк 3,62 Сергей Тигипко
12 Ощадбанк 3,36 Государство
13 Кредобанк 2,95 Oszczednosci Bank Polski (Польша)
14 Таскомбанк 2,66 Сергій Тигипко
15 А-Банк 1,89 Игорь Суркис, Григорий Суркис
16 Сенс Банк 1,82 Государство
17 ИНГ Банк Украина 1,40 ING Groep N.V. (Нидерланді)
18 Кредит Днипро 1,42 Александр Ярославский
19 Банк Восток 1,32 Вадим Мороховский, Владимир Костельман
20 Акордбанк 1,14 Данил Волынец
21 Правекс Банк 0,97 Intesa Sanpaolo S.p.A. (Италия)
22 СЕБ Корпоративный банк 0,92 Skandinaviska Enskilda Banken AB (Швеция)
23 МИБ 0,82 Петр Порошенко, Игорь Кононенко
24 Дойче Банк ДБУ 0,75 Deutsche Bank Aktiengesellschaft (Германия)

Источник: расчеты LIGA.net по данным, опубликованным Евгением Плинским

Александр Децик
редактор отдела "Финансы"
Теги по теме
Банк
Поделиться
Поделиться сюжетом
Источник материала
Упоминаемые персоны
Meta інвестує сотні мільярдів доларів на створення «суперінтелекту» - Цукерберг
УкраинФорм
2025-07-15T11:37:51Z
Ціни на пальне на АЗС України стабілізувалися
УкраинФорм
2025-07-15T11:37:42Z
Соняшник в Україні почав поступово додавати в ціні
Agravery
2025-07-15T11:31:22Z
В Україні прогнозують рекордний урожай сої
AgroPortal
2025-07-15T11:30:42Z
Чи відшкодовує держава при банкрутстві банку криптовалюту та електронні гроші? Пояснення Фонду гарантування вкладів
ГЛАВКОМ NET
2025-07-15T11:27:35Z
Україна запускає масштабну програму термомодернізації житлового фонду
Хвиля
2025-07-15T11:27:19Z
Відповідь Трампу: Євросоюз підготував новий перелік американських товарів, на які готовий збільшити мита
ZN UA
2025-07-15T11:25:05Z
Скільки в Україні пенсіонерів і скільки вони отримують
УкраинФорм
2025-07-15T11:18:04Z
Порти Одеса і Чорноморськ та італійські Трієст і Генуя стали партнерами
УкраинФорм
2025-07-15T11:12:21Z
У спортзал йти не треба: учені розказали, чоловіків з якою зовнішністю хочуть жінки
Фокус
2025-07-03T10:12:24Z
ГРВІ призвела до тяжкого захворювання: в Україні 6-річному Жені пересадили серце дорослої жінки
TSN
2025-07-15T11:00:14Z
Як правильно заморожувати персики: три способи, щоб не втратили смак, текстуру та аромат
Gazeta UA
2025-07-15T09:09:53Z
Різкі перепади погоди викликають головний біль: чи справді зміни провокують мігрень
Фокус
2025-07-15T08:51:39Z
Морозиво не допоможе. Що їсти та пити у спеку
ГЛАВКОМ NET
2025-07-15T08:45:11Z
6-річний Євген, якому пересадили серце, готується до виписки з лікарні
Комсомольская правда
2025-07-15T08:13:48Z
Крупа, яка допоможе знизити "поганий холестерин"
24tv
2025-07-15T08:12:57Z
Заспокоять та зволожать: три маски для обличчя, які захистять від сонця
Gazeta UA
2025-07-15T08:09:13Z
В Україні врегулювали питання реалізації ліків і спростили вимоги до аптек
ZN UA
2025-07-15T07:37:22Z
Каллас: Ізраїль має поліпшити гуманітарну ситуацію у секторі Гази
Европейская правда
2025-07-15T11:37:57Z
Зеленський заслухав доповідь Клименка про роботу підрозділів Нацгвардії на фронті
УкраинФорм
2025-07-15T11:37:39Z
Орбан хоче санкцій ЄС проти України через нібито смертельне побиття угорця в ТЦК
Европейская правда
2025-07-15T11:36:05Z
Зеленський показав людей, з якими формує новий уряд
ГЛАВКОМ NET
2025-07-15T11:34:49Z
Україна виходить з Конвенції про заборону протипіхотних мін - Рада ухвалила закон
УкраинФорм
2025-07-15T11:31:48Z
На фоні рішення США щодо зброї Європа має зберігати власний темп підтримки України - глава МЗС Чехії
УкраинФорм
2025-07-15T11:31:43Z
Сімнадцять Patriot від Трампа: чи справді Україна отримає додаткові системи ППО
Фокус
2025-07-15T11:31:33Z
Три країни Євросоюзу виступають проти зниження ціни на російську нафту - глава МЗС Данії
УкраинФорм
2025-07-15T11:27:59Z
Чи може Україна отримати ракети Tomahawk від США: у WP розкрили наміри Трампа
TSN
2025-07-15T11:27:44Z
ДБР перевіряє інформацію щодо перевищення повноважень працівниками ТЦК у Чернігові
УкраинФорм
2025-07-15T11:33:17Z
Нова система оплати за проїзд у Дніпропетровській області: що змінилося для місцевих
Политека
2025-07-15T11:31:46Z
Різке похолодання зі зливами і градом накриє Україну: стала відома точна дата
GlavRed
2025-07-15T11:25:05Z
В Україні незабаром очікується різка зміна погоди: деталі від синоптикині
TSN
2025-07-15T11:21:13Z
У Києві на два місяці обмежать рух транспорту вулицею Оноре де Бальзака
AutoCentre
2025-07-15T11:15:52Z
Робота для пенсіонерів у Харкові: кому готові платити від 18 тисяч гривень
Политека
2025-07-15T11:01:16Z
Обстріл Сумщини: РФ, ймовірно, застосувала нові безпілотники
TSN
2025-07-15T11:00:58Z
Ворог окупував населений пункт та тисне ще поблизу п'яти інших: оновлення карти DeepState
24tv
2025-07-15T10:51:34Z
У Києві стартував сезон динь: які ціни та сорти вже доступні
ГЛАВКОМ NET
2025-07-15T10:45:56Z
Жінка знайшла на розпродажі вінтажну сумку: її реальна вартість здивувала
Фокус
2025-07-15T11:37:39Z
Актор Едрієн Броуді став стажером на виробництві Porsche і зняв про це документальний фільм: відео
ZN UA
2025-07-15T11:37:38Z
Брітні Спірс стала мамою втретє
360ua.news
2025-07-15T11:37:19Z
Не минуло й року: Сєдокова показала "улюблене плече"
GlavRed
2025-07-15T11:25:20Z
"Красиві люди": Ольга Сумська захопила Мережу архівним знімком із чоловіком
GlavRed
2025-07-15T11:25:13Z
Трейлер авантюрної комедії « Грабіжник за покликанням»
Кино-Театр
2025-07-15T11:18:50Z
Легенда повертається: «Гладіатор-2» уже доступний для перегляду
GlavRed
2025-07-15T11:18:29Z
У популярному радянському фільмі раптово зникли згадки про Україну
Telegraf
2025-07-15T11:15:09Z
3 пари наймодніших босоніжок на літо: що купити на спекотну пору року
24tv
2025-07-15T11:06:28Z
Для низки мешканців Європи відпустка поза домом залишається мрією: дослідження
ГЛАВКОМ NET
2025-07-15T11:37:52Z
Три FPV на одну голову окупанта. Як іде побудова "стіни дронів" ЗСУ
Telegraf
2025-07-15T11:31:40Z
Була приречена на провал: FT з'ясував, чому Маск і Яккаріно не порозумілись і медіаменеджерка звільнилася
InternetUA
2025-07-15T11:31:33Z
Ситуація катастрофічна: червонокнижна риба в Україні викликає тривогу в експерта
Telegraf
2025-07-15T11:31:19Z
Моніторинг телемарафону «Єдині новини» й ефіру Першого каналу Суспільного за 7, 8 і 10 липня 2025 року
Детектор М
2025-07-15T11:31:12Z
Зеленський присвоїв звання Героя України солдату Лісневському
УкраинФорм
2025-07-15T11:31:05Z
Розпочала роботу ХХ Міжнародна школа україністики «Крок до України – МІОК»
УкраинФорм
2025-07-15T11:25:04Z
Столичного екопрокурора подали на звільнення через те, що його дружина "засвітила" незадеклароване майно в шоу "Супермама"
Khreschatyk
2025-07-15T11:24:57Z
Аврора передала 2 780 000 грн для Дітей Героїв
TSN
2025-07-15T11:21:01Z
Агент Росії намагався підірвати багатоповерхівку у Рівному: його затримали
24tv
2025-07-15T11:31:07Z
Парамедик отримав понад 10 років в’язниці за таємне введення жінці абортивного препарату
24tv
2025-07-15T11:30:18Z
Львів'янин порізав ножицями 13-річну дівчину, що хотіла йому допомогти: як покарають зловмисника
24tv
2025-07-15T11:30:14Z
Адвокат з Дніпра за 12 тис. доларів обіцяв допомогу в ухиленні від мобілізації
Украина Криминальная
2025-07-15T11:27:40Z
Йому було 114 років. Найстаріший марафонець світу загинув у автокатастрофі
ГЛАВКОМ NET
2025-07-15T11:27:15Z
СБУ викрила адміністратора та інформатора спільнот для «ухилянтів»
InternetUA
2025-07-15T11:25:32Z
В Індії після наїзду автомобіля загинув найстаріший марафонець світу
УкраинФорм
2025-07-15T11:15:54Z
Засуджено військового, який п’яним спричинив ДТП та покалічив дитину
Украина Криминальная
2025-07-15T11:12:16Z
У столиці затримали жінку, яка на першому побаченні викрала у знайомого майже 50 тисяч доларів
Украина Криминальная
2025-07-15T11:06:12Z
Спальня Емми Антонюк втілює ніжність у деталях: кадри інтимного простору блогерки
24tv
2025-07-15T11:27:24Z
Емоційні гойдалки: ТОП-6 пар знаків зодіаку, кому липень обіцяє драму у коханні
GlavRed
2025-07-15T11:25:51Z
Чому досвідчені господині обов’язково додають вершки у фарш для котлет: кулінарний секрет
TSN
2025-07-15T11:21:25Z
Ці 5 квітів можна посадити у липні: зацвітуть за лічені тижні
24tv
2025-07-15T11:12:49Z
Баклажани, які затьмарять м’ясо: цю страву ви готуватимете знову і знову
Telegraf
2025-07-15T11:12:09Z
Коли, як не в сезон: готуємо соковиту галету з томатами – добавки проситимуть ще не доївши
24tv
2025-07-15T11:12:06Z
Де потрібно зберігати соус і спеції на кухні: чому дверцята холодильника не підходять
TSN
2025-07-15T11:00:46Z
Чим засіяти грядку після часнику, щоб земля стала пухкою та родючою: найкращі варіанти
TSN
2025-07-15T11:00:06Z
Цікаві хитрощі з вазеліном: як його можна використовувати з користю
24tv
2025-07-15T10:45:49Z
Ліверпуль відхилив першу пропозицію Баварії щодо Діаса – The Athletic
Football.ua
2025-07-15T11:31:59Z
"Час Арсеналу підсилити позицію форварда — Ніколас Джексон чекає": найкращі коментарі тижня на Football.ua
Football.ua
2025-07-15T11:31:36Z
Де Хеа: Фіорентина хоче провести успішний сезон
Football.ua
2025-07-15T11:22:26Z
"Челсі" отримає копію: Трамп вирішив залишити собі оригінальний трофей КЧС
Фокус
2025-07-15T11:12:23Z
Барселона відпустила свого воротаря в оренду до клубу Піке
Football.ua
2025-07-15T11:07:58Z
Черкаський ФК ЛНЗ віддав в оренду албанського легіонара Саліху
УкраинФорм
2025-07-15T10:54:30Z
Тренер Саутпорта отримав дискваліфікацію за ставки під час минулої ігрової кар'єри
Football.ua
2025-07-15T10:52:46Z
Кривбас посилився венесуельським нападником
Football.ua
2025-07-15T10:43:56Z
ФК «Шахтар» проведе спаринг зі словенським «Триглавом»
УкраинФорм
2025-07-15T10:39:14Z
Українська капсула часу: виявлено 19-річний Lanos у заводському пакуванні
Фокус
2025-07-15T11:00:46Z
Google таємно значно покращив систему навігації у вашому Hyundai
Топ Жир
2025-07-15T10:48:25Z
Велика Британія повертає субсидії при купівлі електромобілів
AutoGeek
2025-07-15T10:33:30Z
Назвали найпопулярніші в Україні вживані авто зі США
Gazeta UA
2025-07-15T10:24:05Z
Land Rover Defender отримав яскраву версію із відкритим верхом
AutoCentre
2025-07-15T10:16:48Z
Запас ходу — 760 км: представлено стильний сімейний електромобіль Mercedes
Фокус
2025-07-15T10:15:07Z
Новий електричний 7-місний Kia коштує дешевше, ніж здається, і пропонує більше, ніж очікується
Топ Жир
2025-07-15T09:48:10Z
15 липня 1941 року: день, коли народився Jeep — символ витривалості, свободи й перемоги
AutoCentre
2025-07-15T09:45:01Z
Новий Mercedes CLA дебютував у практичній версії
AutoCentre
2025-07-15T09:15:17Z
Японія встановила новий рекорд швидкості інтернету
24tv
2025-07-15T11:37:14Z
Поведінка зірки допомогла виявити величезну планету: що її ріднить із Землею
Фокус
2025-07-15T11:31:58Z
Знайдено причину несподіваного прискорення потепління Землі: підозрюють чисте повітря Китаю
Фокус
2025-07-15T11:27:55Z
Для смартфонів Samsung повернеться аксесуар, якого всім не вистачало
Фокус
2025-07-15T11:21:50Z
Зберегла красу через роки: 92-річна бабуся в традиційному вбранні підкорила мережу
Фокус
2025-07-15T11:21:19Z
Apple готується до анонсу iPhone 17: відома попередня дата заходу
InternetUA
2025-07-15T11:15:55Z
Рослини спілкуються не тільки між собою, а й із комахами: про що вони говорять
Фокус
2025-07-15T11:15:27Z
Чому смартфони 2010-х залишаються культовими навіть сьогодні
InternetUA
2025-07-15T11:01:05Z
Проектор чи телевізор: що краще купити у 2025 році. Порівняння характеристик
Фокус
2025-07-15T11:00:42Z