Take-Profit та Stop-Loss ордери у криптоторгівлі: як керувати ризиками під час коливань курсу

Криптовалютна індустрія відома своєю нестабільністю – у часи волатильності на ринку вартість віртуальних монет може різко змінюватися декілька разів на день. В таких випадках трейдери звертаються до таких інструментів як ордери Take-Profit і Stop-Loss.

Вони дають змогу зафіксувати прибуток або обмежити втрати трейдерів під час ведмежого або бичачого (відповідно падаючого чи зростаючого) ринку, або в рамках щоденних коливань курсу. Таким чином Take-Profit і Stop-Loss є основними інструментами для ефективного управління ризиками та значно спрощують процес торгівлі.

Саме тому OBOZREVATEL поближче розглянув ці два незамінні для учасників крипторинку механізми.

Особливості Take-Profit та Stop-Loss ордерів

Take-Profit (TP) та Stop-Loss (SL) – це два типи відкладених ордерів (заявок на продаж чи покупку криптовалюти) на криптобіржі. Це означає, що вони активуються автоматично після досягнення певних умов, які при виставленні ордеру вказує трейдер, але без його безпосередньої участі.

TP дозволяє клієнту криптобіржі вказати таку ціну активу, на якому поточна позиція буде закрита, аби зафіксувати прибуток. Таким чином, трейдер уникає ризику втратити дохід у випадку зміни тренду.

SL працює схожим чином – він також дозволяє налаштувати граничну ціну активу, на якому позиція буде автоматично закрита, але щоб обмежити збитки. Тобто якщо курс активу опуститься до вказаної трейдером позначки, відкриту позицію буде закрито за ринковою ціною.

Такі ордери є одними з основних інструментів для зниження ризиків, тому розглянемо їх на прикладі однієї з найбільших централізованих криптобірж Європи з українським корінням WhiteBIT.

На цьому майданчику ордери Take-Profit та Stop-Loss використовуються для ф’ючерсної та маржинальної торгівлі (угоди з кредитним плечем)..

Як працюють Take-Profit та Stop-Loss?

Такий ордер працює як для коротких, так і для довгих позицій. Але для коротких TP встановлюють нижче рівня входу, а для довгих позицій – вище.

Довідка. Довга позиція (long position) – це позиція, що відкривається трейдером з метою отримання прибутку від зростання ринку. Коротка позиція (short position) – позиція, що відкривається інвестором з метою отримання прибутку від падіння ринку.

Наприклад, при курсі біткоїну 25 694,4 USDT трейдер припускає подальший ріст вартості активу. Але якщо у нього є лише 2569 USDT, він може відкрити маржинальну позицію з кредитним плечем х10, що збільшить його позицію у 10 разів і дозволить купити 1 BTC.

Якщо трейдер вірить, що курс зростатиме, він виставляє ордер за трохи вищою ціною входу, аби уникнути прослизання (виконання ринкового ордера за ціною, яка відрізняється від зазначених значень під час формування ордера). Наприклад, 25 814,86 USDT.

Після цього, аби отримати прибуток 10% від власних коштів, трейдеру потрібно виставити тейк-профіт на рівні 26 073,01 USDT (для цього курс BTC має зрости на 1%). У такому випадку ордер виконується як стоп-маркет (Stop-market) – досягнувши вказаної позначки, заявка буде автоматично виконана за ринковою ціною.

Але часто Take-Profit комбінується зі Stop-Loss. Цей ордер встановлюється нижче поточної ринкової ціни для довгих позицій і вище цієї ціни – для коротких.

Якщо трейдер допускає, що його прогноз не справдиться, і він готовий понести збитки у розмірі 10% від власних коштів, він виставляє SL на рівні 25 556,71 USDT. Коли вартість біткоїну впаде, на цьому рівні його позицію буде автоматично закрито, аби уникнути подальших збитків.

Втім, коли склалася протилежна тенденція і курс біткоїну падає, доречно відкрити коротку позицію. Якщо в інвестора є лише 0,1 BTC, він може позичити у біржі ще 0,9 BTC, аби торгувати з плечем х10.

Трейдер продає біткоїн та отримує 25 694 USDT. Прогнозуючи падіння на 20% від власних коштів, трейдер виставляє TP на рівні 25 180,12 USDT – коли курс сягне цієї позначки, він автоматично зможе викупити 1 BTC і повернути біржі борг. Різницю між курсом двох угод (маржу) він лишає собі (25694 - 25180 = 514 USDT).

На той випадок, якщо курс біткоїну розвернеться у протилежну сторону, трейдер може виставити SL на 1% вище рівня входу (в такому випадку він закріпить збитки у 10% від власних коштів) – 25 950,94 USDT.

Співвідношення SL/TP

Пропорція показників TP/SL, які обирає для себе кожний трейдер, формує співвідношення, яке впливає на обрану ним торгівельну стратегію. Наприклад, якщо він виставляє і Stop-Loss, і Take-Profit на рівні 10%, це буде співвідношення 1:1. Але цей показник може бути і 2:1, і 1:2, і 1:3.

Відповідно для обраної пропорції 1:3 Take-Profit буде спрацьовувати рідше, але отриманий дохід зможе покрити втрати, що були зафіксовані в результаті трьох Stop-Loss. Це підійде тим трейдерам, які дотримуються середньо- чи довгострокової стратегії і вірять у глобальний ріст курсу обраної ними криптовалюти.

А для 2:1 Take-Profit буде спрацьовувати частіше, тому таку пропорцію часто використовують скальпери – трейдери, що заробляють на незначних коливаннях курсу активу, але компенсують малий дохід великою кількістю заявок.

Переваги Stop-Loss та Take-Profit

Багато учасників ринку вже оцінили зручність таких інструментів, оскільки такі ордери мають чимало переваг. Крім вищезгаданого управління ризиками, вони обмежують емоційну складову торгівлі на біржі і допомагають трейдерам дотримуватися торгової дисципліни та не відхилятися від їхнього плану через власні страх чи жадібність.

Також TP та SL дозволяють економити час, автоматизувавши процес виставлення та продажу криптовалюти на заздалегідь обраному рівні. Це дозволить відпочити або, навпаки, витратити час на інші аспекти торгівлі.

Крім того, Stop-Loss та Take-Profit дозволять загалом оцінити успішність обраної торгівельної стратегії, обмеживши при цьому збитки. Цільові показники прибутку, отриманого завдяки цим інструментам, дозволять відкоригувати стратегію або впевнитися у її вірності.

Також раніше OBOZREVATEL писав про маржинальну торгівлю криптовалютою. Як використовувати цей фінансовий інструмент та як знизити ризики, торгуючи з кредитним плечем, читайте в матеріалі на нашому сайті.

Тільки перевірена інформація в нас у Telegram-каналі Obozrevatel та у Viber. Не ведіться на фейки!