Особенности токеномики криптовалют: как работает экономика токенов и монет

Новые криптовалюты появляются едва ли не каждый день. Выбор качественного проекта нуждается в техническом анализе, в центре которого находится оценка токеномики проекта.

Согласно данным криптоагрегатора CoinGecko, существует почти 11 тысяч криптовалют. И если о таких гигантах индустрии как биткоин, Ethereum или Tether слышали многие, то как оценивать новичков рынка, знают не все.

Поэтому OBOZ.UA в новом материале разобрался, что же из себя представляет токеномика криптовалюты, где ее искать, а также какие показатели она должна включать.

Что такое токеномика?

Термин "токеномика" состоит из двух слов – "токен" и "экономика". И хотя криптовалютные токены и монеты имеют ряд принципиальных отличий, токеномика свойственна свойственна обоим типам виртуальных активов.

Экономика токенов представляет собой бизнес-план с характеристикой спроса и предложения на актив. В идеале такой план должен учитывать интересы всех участников криптопроекта, в том числе инвесторов, его пользователей, основателей и разработчиков. Он описывает спектр факторов, которые непосредственно влияют на применение криптовалюты, ее экономическую ценность, механизм создания и "сжигания", распространения.

Поэтому токеномика является одним из ключевых составляющих фундаментального анализа криптовалютного проекта и инвесторам важно внимательно ее оценить, прежде чем вкладывать свои средства. Как мы уже писали, токеномика криптовалюты указывается в "белой книге" (whitepaper) проекта, но может быть оформлена и в виде отдельного документа.

Важные компоненты

Чтобы у пользователей была возможность оценить перспективы развития токена, его ценность, полезность и изменение стоимости, токеномика должна быть хорошо продуманной и включать несколько обязательных пунктов.

Предложение

Разработчикам следует указать максимальное количество токенов или коинов, которое может быть создано, если у актива есть конечное предложение. Кроме того, следует подумать о механизмах контролирования оборотного предложения (сколько токенов/коинов находится в обращении). Это количество может регулироваться в несколько способов.

Чтобы избежать инфляции актива, некоторые криптовалюты "сжигают" – выводят из обращения, отправляя на неиспользуемый адрес, доступа к которому нет ни у кого. Такой механизм может действовать по-разному: криптовалюта может сжигаться произвольно, через определенные промежутки времени или постоянно (сжигание комиссий за транзакции). Кроме того, решение о сжигании может приниматься как сообществом коллективно, так и лишь держателями монеты/токена.

Другие проекты, чтобы избежать одномоментного наводнения рынка своими токенами/коинами, предлагают план их разблокирования или чеканки.

Применение

Полезность токена/коина определяет, имеет ли он ценность.Причем токены/коины могут исполнять функцию ценных бумаг, средства платежа, использоваться для оплаты внутрисетевых комиссий, управления развитием децентрализованного проекта или получения пассивного дохода. Также проект может предоставлять скидки или другие преференции пользователям своего внутреннего токена.

Например, криптовалюта WhiteBIT Coin (WBT) является связующим звеном всей экосистемы одной из крупнейших европейских криптобирж с украинскими корнями WhiteBIT. 

Имея WBT, пользователь может получать преимущества, которые нет у других клиентов. Начиная от 400 WBT на своем балансе, ему будет предоставлена скидка на торговлю. Зависимо от количества WBT на балансе, будет расти и уровень владения, а вместе с ним – выгода, вплоть до 100% на комиссии мейкера и до 40% на комиссии тейкера.

Еще выгоднее заблокировать WBT в Холдинге, тоже включающий разные уровни, с ростом которых будут увеличиваться и преимущества:

• реферальная ставка может вырасти до 50%;
• скидка на комиссию мейкера – до 100%;
• до 1000 бесплатных снятий токенов стандарта ERC-20 и ETH в день;
• до 500 бесплатных AML-проверок в день.

Кроме того, уже на втором уровне (для этого необходимо поместить в Holding 200 WBT) пользователь получит доступ к лаунчпаду биржи (Launchpad). Это платформа WhiteBIT, которая позволяет поддержать перспективные криптопроекты на ранних стадиях и предоставляет эксклюзивный доступ к их токенам до выхода на рынок.

Распределение

Перед запуском токена/коина обычно публикуется схема его распределения, чтобы инвесторы понимали, какая доля владения будет у разных субъектов. Часто часть токенов оказывается у венчурных инвесторов и разработчиков, но, чтобы избежать распродажи, эта криптовалюта временно блокируется.

Распределяться токены/коины могут раундами публичных и частных продаж крупным частным инвесторам или путем аирдропов. Это бесплатная раздача токенов/коинов среди участников криптосообщества за выполнение ими определенных действий в сети или соцсетях. Таким образом происходит продвижение проекта и повышается узнаваемость бренда.

Стимулирование

Разработчикам стоит задуматься, какие образом они могут мотивировать пользователей выполнять те или иные действия с криптопроектом, чтобы обеспечить его долговечность. Например, в случае с биткоином – это награды за добавление блоков и комиссии за транзакции, которые получают майнеры.

Например, токеномика WhiteBIT Coin (WBT) указана в "белой книге" проекта. Эта криптовалюта имеет фиксированную эмиссию в 400 млн WBT, из них 320 млн монет были распределены следующим образом:

• фонд ликвидности WBT – 28,125%;

• заблокированные токены – 28,125%;

• токены команды – 10%;

• фонд экосистемы – 7,5%;

• фонд криптолендинга – 7,5%;

• фонд награды пользователей – 7,5%;

• страховой фонд – 3,75%;

• фонд безопасности – 3,75%;
• фонд инфлюенсеров – 3,75%.

Остальная часть – то есть, 80 млн WBT – была реализована в ходе приватной распродажи, отправлена на адрес сжигания и выделена для лаунчпада.

Несмотря на значительное предложение, часть монет все еще недоступна. Команда разработала план поэтапного разблокирования криптовалюты – вплоть до 2026 года.

Эмиссия контролируется путем сжигания WBT. Каждую неделю команда проекта уничтожает 33% от торговых комиссий и 5% от других доходов биржи (AML-проверки, комиссия за вывод, доход от маржинальной торговли). Сжигать WBT будут до тех пор, пока не останется половина от начальной эмиссии – то есть 200 млн WBT.

О сжигании монеты команда отчитывается на странице проекта – по состоянию на 15 ноября сумарно сложности было сожжено более 35,5 млн WBT.

Криптовалюта является нативной монетой блокчейна WB Network, но также доступна в сетях Ethereum (ERC20) и Tron (TRC20).

Как уже писал OBOZ.UA, изначально криптовалюта WBT была токеном WhiteBIT, который был запущен летом 2022 года. Больше о том, что из себя представляет проект, читайте в материале на нашем сайте. 

Только проверенная информация у нас в Telegram-канале OBOZ.UA и в Viber. Не ведитесь на фейки!