Умные инвестиции в криптоторговле: что такое концепция smart money и как она помогает зарабатывать

Криптотрейдеры используют немало различных инструментов, а неотъемлемое место в этом списке занимает технический анализ. Но иногда даже подкрепленные анализом прогнозы не срабатывают, что может случаться из-за так называемых smart money, или “умных денег".

Smart money – это капитал, принадлежащий институциональным игрокам на рынке (банкам, инвестфондам, маркетмейкерам и другим крупным финансовым структурам). Со временем мелкие трейдеры разработали концепцию smart money, чтобы отслеживать действия таких игроков.

Противовесом smart money является dumb money, или так называемые "тупые деньги". Так называют розничных инвесторов, не имеющих необходимых знаний, опыта, достаточно времени или средств для инвестирования. Оба понятия пришли из мира традиционных финансов, а широкой общественности стали известны после выхода в 2023 году фильма "Тупые деньги" о резком скачке цен на акции американской сети техники GameStop.

На фоне ажиотажа вокруг этого фильма OBOZ.UA узнал, как распознать движения "умных денег" и использовать их с выгодой для себя. Материал подготовлен с помощью обучающего видео WhiteBASE: trading, которое подготовила одна из крупнейших европейских криптобирж с украинскими корнями WhiteBIT.

Суть стратегии smart money

Стратегия smart money входит в метод технического анализа Price action. Вся идея этой концепции базируется на том, что на самом деле рынок движется не из-за спроса и предложения, а из-за "больших и умных денег" – то есть движущими силами являются такие крупные игроки как банки, хедж-фонды и т.д.

Эти игроки работают на рынке с помощью автоматизированного алгоритма. Соответственно трейдеры, понимающие логику и цели "больших денег", могут торговать вместе с ними.

Для успешной торговли с помощью концепции smart money нужно понимать:

структуру цены на рынке;
где находится ликвидность, за которой охотятся большие деньги;
насколько высока или низка цена;
когда рынок максимально прогнозируемый для входа и выхода с позиций;
в какую сторону меньше сопротивление ликвидности.

Структура рынка

Движения крипторинки делятся на четыре типа.

Расширение – когда движение цен имеет высокую волатильность и четкий вектор, то есть сформированный тренд. Тренды бывают двух типов: роста (максимумы и минимумы растут) и падения (минимумы и максимумы снижаются). Основной тренд всегда виден на большем таймфрейме (интервал времени, за который отображается курс актива по графику в терминале).

Откат – когда на основном тренде происходит коррекция. Откат имеет определенные пропорции, которые можно контролировать с помощью инструмента "уровни Фибоначи". Стоит учитывать, что на меньшем таймфрейме откат может показаться полноценным трендом.

Следует помнить, что ориентироваться нужно только на основной тренд. Поэтому, если главный тренд растет, при откате цены можно войти в позицию, чтобы получить прибыль.

Консолидация – это торговля в определенном диапазоне с возможными временными ошибочными выходами цены за пределы диапазона. Очень часто рынки находятся в такой структуре. Контекст движения цены при консолидации отличается, поэтому во время данной структуры важно применять другие инструменты для входа и выхода из позиций

Разворот – структура, изменяющая основной тренд. Частично определенная фаза разворота может включать консолидацию, однако по своей сути процесс разворота довольно болезненный для участников рынка, долгое время торговавших за трендом.

Чтобы не потерять собственные средства, пытаясь сориентироваться в этих движениях, начинающие трейдеры могут обратиться к "учебной" криптовалюте – Demo-токенам. Они не имеют реальной цены, но воспроизводят движения настоящих криптовалют, что позволяет овладеть инструментами трейдинга, не рискуя собственными средствами.

Криптобиржа WhiteBIT предлагает каждому пользователю бесплатно получить 0,5 DBTC (аналог биткоина) и 1000 DUSDT (аналог стейблкоина USDT). Больше о Demo-токенах читайте в материале на нашем сайте, а как их активировать – узнайте из видеоинструкции.

Ориентиры для принятия решений в концепции Smart Money

Эквилибриум

Эквилибриум (ценовое равновесие или справедливая цена) позволяет понять, какая цена на рынке будет справедливой для институционалов (крупнейших покупателей), где находится дисконт (ценовой диапазон, в котором можно купить криптовалюту, чтобы потом получить прибыль), а где – зона для фиксации прибыли.

Если цена падает и удерживается ниже уровня равновесия, это свидетельствует о том, что это импульс падения, а не бычий рынок или дисконт. Идея эквилибриума заключается в том, что после каждого импульса нужно искать новую цену равновесия и не использовать старые уровни.

Для определения эквилибриума используют уровни Фибоначчи – на уровне 50% будет справедливая цена за актив.

Ордер-блок (order block)

Такая формация возникает на рынке по завершении отката (коррекции после основного тренда). Это происходит потому, что после расширения (трендового роста) актив становится слишком дорогим для умных денег – для продолжения покупок им нужен откат.

Формирование ордер-блока свидетельствует о том, что умные деньги не позволят продавливать цену еще больше, а начнут создавать условия для продолжения тренда роста.

Для обнаружения ордер-блока можно использовать ликвидные зоны или уровни. Такие зоны интересны большим деньгам, поэтому, когда ордер-блок формируется на ликвидном уровне, это можно использовать для входа в позицию.

Пустота ликвидности

Разрыв справедливой стоимости (Fair Value Gap) – это диапазон от минимума последнего свечного импульса до максимума свечи, сформировавшегося после импульса падения на отскоке.

Это происходит из-за нарушения равновесия между ордерами на покупку и продажу. А для анализа пустоты ликвидности достаточно трех свечей:

начало агрессивного импульса падения;
неудачная попытка покупателей изменить ситуацию;
продолжение падения.

Разрыв справедливой стоимости можно использовать для криптоторговли:

ловля отскока – после сильного падения курса можно с помощью эквилибриума найти вход в контрпозицию (нужно дождаться завершения импульса падения и первой волны отскока);
вход в позицию по новому тренду – поскольку место разрыва справедливой стоимости части совпадает с уверенными ликвидными зонами, это место можно использовать для ловли следующего импульса цены.

Следует учитывать, что цена не всегда сразу приходит в зону разрыва справедливой стоимости. После резкого разворота рынка есть другой ориентир, где институционалы могут тормозить цену – пустота ликвидности. Это место значительного проседания курса, которое проходит после неудачной попытки продавцов или покупателей переломить рыночный тренд.

Почему институционалы охотятся за ликвидностью?

Чтобы зайти или выйти из сделки по нужной цене и в необходимом объеме, институционалы могут принуждать мелких трейдеров отдавать свои позиции в виде стоп-ордеров (это лимитный ордер, который попадает в книгу ордеров по достижении стоп-цены) или ликвидации депозита. Как это происходит:

обновление одинаковых экстремумов (т.е. минимумов или максимумов);
пробивание трендовых линий и ложное обновление локальных экстремумов;
обновление консолидационных границ.

Кроме того, что умные деньги собирают ликвидность для входа или выхода из позиции, они имеют собственную ликвидность, чтобы не дать цене разворачиваться в неприемлемый для них момент.

Поэтому понимание, где именно умные деньги используют собственную ликвидность для реализации своих целей и где они отбирают ликвидность у розничных трейдеров, является важной составляющей успешной торговли.

Сопротивление ликвидности

При обновлении локального минимума или максимума цена может ускорять свой импульс (возможна небольшая реакция рынка на разворот, но она быстро утихает). В этом случае ликвидность, которая была за экстремумом, либо имела малое сопротивление, либо его не было вовсе и поэтому цена свободно полетела вниз.

Это значит, что умным деньгам выгодно движение цены в этом направлении и отбирать стоп-ордера у участников рынка они не будут. В этом случае стоп-ордера, противоположные импульсу, используются как топливо для его формирования.

Но иногда цена может формировать ложный пробой предыдущего экстремума, ситуация складывается наоборот. Умные деньги пытаются войти в рынок на стоп-ордерах участников. И тогда в этом месте следует ждать локальный разворот рынка.

Какие выводы можно сделать?

основная идея концепции smart money состоит в том, что рынком управляют автоматизированные алгоритмы, созданные крупными институционалами (банками, хедж-фондами и т.п.);

простые мелкие трейдеры выступают ликвидностью для умных денег;
понимание работы алгоритма позволяет торговать на стороне умных денег.

Концепция smart money создана на основе метода технического анализа Price Action. Она не нуждается в анализе объемов, а на ее основе стоит анализ свечной структуры цены и понимание контекста рынка.

Тільки перевірена інформація в нас у Telegram-каналі OBOZ.UA та у Viber. Не ведіться на фейки!