Розумні інвестиції у криптоторгівлі: що таке концепція smart money і як вона допомогає заробляти

Криптотрейдери використовують чимало різних інструментів, а невід’ємне місце у цьому переліку займає технічний аналіз. Але інколи навіть підкріплені аналізом прогнози не спрацьовують, що може траплятися через так звані smart money, або ж “розумні гроші".

Smart money – це капітал, що належить інституціональним гравцям на ринку (банкам, інвестфондам, маркетмейкерам та іншим великим фінансовим структурам). Тож з часом дрібні трейдери розробили концепцію smart money, аби відслідковувати дії таких гравців.

Противагою smart money є dumb money, або так звані “дурні гроші". Так називають роздрібних інвесторів, що не мають необхідних знань, досвіду, достатньо часу чи коштів для інвестування. Обидва поняття прийшли зі світу традиційних фінансів, а широкому загалу стали відомими після виходу у 2023 році фільму “Дурні гроші" про різкий стрибок цін на акції американської мережі техніки GameStop.

На фоні ажіотажу довкола цього фільму OBOZ.UA дізнався, як розпізнати рухи “розумних грошей" і використати їх із вигодою для себе. Матеріал підготовано за допомогою навчального відео WhiteBASE: trading, яке підготувала одна з найбільших європейських криптобірж з українським корінням WhiteBIT.

Суть стратегії smart money

Cтратегія smart money входить до методу технічного аналізу Price action. Вся ідея цієї концепції базується на тому, що насправді ринок рухається не через попит і пропозицію, а через “великі і розумні гроші" – тобто рушійними силами є такі великі гравці як банки, хедж-фонди тощо.

Ці гравці працюють на ринку за допомогою автоматизованого алгоритму. Відповідно трейдери, які розуміють логіку та цілі “великих грошей", можуть торгувати разом з ними.

Тож, для успішної торгівлі за допомогою концепції smart money треба розуміти:

• структуру ціни на ринку;
• де знаходиться ліквідність, за якою полюють великі гроші;
• наскільки висока чи низька ціна;
• коли ринок максимально прогнозований для входу та виходу з позицій;
• у яку сторону менший опір ліквідності.

Структура ринку

Рухи крипторинку діляться на чотири типи.

Розширення – коли рух цін має високу волатильність та чіткий вектор, тобто сформований тренд. Тренди бувать двох типів: росту (максимуми та мінімуми ростуть) та падіння (мінімуми та максимуми зменшуються). Основний тренд завжди видно на більшому таймфреймі (інтервал часу, за який відображається курс активу на графіку в терміналі).

Відкат – коли на основному тренді відбувається корекція. Відкат має певні пропорції, які можна контролювати за допомогою інструменту “рівні Фібоначі". Варто враховувати, що на меншому таймфреймі відкат може здатися повноцінним трендом.

Слід пам’ятати, що орієнтуватися потрібно лише на основний тренд. Тому, якщо головний тренд росте, під час відкату ціни можна увійти в позицію, аби отримати прибуток.

Консолідація – це торгівля в певному діапазоні з можливими тимчасовими хибними виходами ціни за межі діапазону. Дуже часто ринки перебувають в такій структурі. Контекст руху ціни під час консолідації відрізняється, тому під час даної структури важливо застосовувати інші інструменти для входу і виходу з позицій

Розворот – структура, яка змінює основний тренд. Частково певна фаза розвороту може включати консолідацію, проте за своєю суттю процес розвороту доволі болючий для учасників ринку, що впродовж довгого часу торгували за трендом.

Аби не втратити власні кошти, намагаючись зорієнтуватися у цих рухах, трейдери-початківці можуть звернутися до “навчальної" криптовалюти – Demo-токенів. Вони не мають реальної ціни, але відтворюють рухи справжніх криптовалют, що дозволяє опанувати інструменти трейдингу, не ризикуючи власними коштами.

Криптобіржа WhiteBIT пропонує кожному користувачеві безоплатно отримати 0,5 DBTC (аналог біткоїна) і 1000 DUSDT (аналог стейблкоїна USDT). Більше про Demo-токени читайте в матеріалі на нашому сайті, а як їх активувати – дізнайтеся з відеоінструкції.

Орієнтири для прийняття рішень в концепції Smart Money

Еквілібріум

Еквілібріум (цінова рівновага, або справедлива ціна) дозволяє зрозуміти, яка ціна на ринку буде справедливою для інституціоналів (найбільших покупців), де знаходиться дисконт (ціновий діапазон, в якому можна купити криптовалюту, аби потім отримати прибуток), а де – зона для фіксації прибутку.

Якщо ціна падає і утримується нижче рівня рівноваги, це свідчить про те, що це імпульс падіння, а не “бичачий" ринок чи дисконт. Ідея еквілібріуму полягає в тому, що після кожного імпульсу потрібно шукати нову ціну рівноваги і не використовувати старі рівні.

Для визначення еквілібріуму використовують рівні Фібоначчі - на рівні 50% буде справедлива ціна за актив.

Ордер-блок (order block)

Така формація виникає на ринку після завершення відкату (корекції після основного тренду). Це відбувається тому, що після розширення вгору (трендового росту) актив стає занадто дорогим для розумних грошей – для продовження покупок їм потрібен відкат.

Формування ордер-блоку свідчить про те, що розумні гроші не дозволять продавлювати ціну ще сильніше, а почнуть створювати умови для продовження тренду росту.

Для виявлення ордер-блоку можна використовувати ліквідні зони або рівні. Такі зони цікаві для великих грошей, тому, коли ордер-блок формується на ліквідному рівні, це можна використати для входу в позицію.

Порожнеча ліквідності

Розрив справедливої вартості (Fair Value Gap) – це діапазон від мінімуму останнього свічкового імпульсу до максимуму свічки, що сформувався після імпульсу падіння на відскоку.

Це стається через порушення рівноваги між ордерами на покупку та продаж. А для аналізу порожнечі ліквідності достатньо трьох свічок:

• початок агресивного імпульсу падіння;
• невдала спроба покупців змінити ситуацію;
• продовження падіння.

Розрив справедливої вартості можна використовувати для криптоторгівлі:

• ловіння відскоку – після сильного падіння курсу можна за допомогою еквілібріуму знайти вхід в контрпозицію (потрібно дочекатись завершення імпульсу падіння і першої хвилі відскоку);
• вхід в позицію за новим трендом – оскільки місце розриву справедливої вартості части співпадає зі впевненими ліквідними зонами, це місце можна використовувати для ловіння наступного імпульсу ціни.

Варто враховувати, що ціна не завжди одразу приходить до зони розриву справедливої вартості. Після різкого розвороту ринку є інший орієнтир, де інституціонали можуть гальмувати ціну – порожнеча ліквідності. Це місце значного просідання курсу, що відбувається після невдалої спроби продавців чи покупців переломити ринковий тренд.

Чому інституціонали полюють за ліквідністю?

Щоб зайти чи вийти з угоди за потрібною ціною та в необхідному обсязі, інституціонали можуть примушувати дрібних трейдерів віддавати свої позиції у вигляді стоп-ордерів (це лімітний ордер, який потрапляє до книги ордерів після того, як було досягнуто стоп-ціну) чи ліквідацій депозиту. Як це відбувається:

• оновлення однакових екстремумів (тобто мінімумів або максимумів);

• пробиття трендових ліній і хибне оновлення локальних екстремумів;
• оновлення консолідаційних меж.

Крім того, що розумні гроші збирають ліквідність для входу чи виходу з позиції, вони мають власну ліквідність, щоб не дати ціні розвертатися у неприйнятний для них момент.

Тому розуміння, де саме розумні гроші використовують власну ліквідність для реалізації своїх цілей, та де вони відбирають ліквідність у роздрібних трейдерів, є важливою складовою успішної торгівлі.

Опір ліквідності

При оновленні локального мінімуму або максимуму ціна може пришвидшувати свій імпульс (можлива невелика реакція ринку на розворот, але вона швидко вщухає). В цьому випадку ліквідність, яка була за екстремумом, або мала малий опір, або ж його не було зовсім і тому ціна вільно полетіла вниз.

Це означає, що розумним грошам вигідний рух ціни у цьому напрямку і відбирати стоп-ордери у учасників ринку вони не будуть. У цьому випадку стоп-ордери, що протилежні імпульсу, використовуються як паливо для його формування.

Але інколи ціна може формувати хибний пробій попереднього екстремума, ситуація складається навпаки. Розумні гроші намагаються увійти в ринок на стоп-ордерах учасників. І тоді в цьому місці варто очікувати локальний розворот ринку.

Які висновки можна зробити?

• основна ідея концепції smart money полягає в тому, що ринком керують автоматизовані алгоритми, створені великими інституціоналами (банками, хедж-фондами тощо);

• прості дрібні трейдери виступають ліквідністю для розумних грошей;
• розуміння роботи алгоритму дає змогу торгувати на боці розумних грошей.

Концепція smart money створена на базі методу технічного аналізу Price Action. Вона не потребує аналізу обсягів, а у її основі стоїть аналіз свічкової структури ціни та розуміння контексту ринку.

Только проверенная информация у нас в Telegram-канале OBOZ.UA и в Viber. Не ведитесь на фейки!