MY.UAНовини
Накопичення, що тануть: чому українці не можуть реально накопичити на старість
Накопичення, що тануть: чому українці не можуть реально накопичити на старість

Накопичення, що тануть: чому українці не можуть реально накопичити на старість

Накопичення, що тануть: чому українці не можуть реально накопичити на старість

Попри те, що українцям уже понад 30 років обіцяють хорошу, правильну й справедливу пенсійну реформу, нині в Україні реально працює лише один рівень пенсійної системи — солідарний. Тобто пенсіонери одержують гроші за рахунок тих, хто офіційно працює і платить податки. Однак солідарна пенсійна система має сенс тільки в країнах, де є постійне зростання чисельності населення або зарплат працюючих.

Поради й реалії

Нинішньому поколінню українських пенсіонерів і українцям старше за 40 років випало нещастя жити в період, коли ні першого, ні другого чинника у нас немає. Зменшується й загальна чисельність населення країни, і реальний розмір зарплат, особливо в перерахунку на купівельну спроможність гривні. Ба більше, стрімко зменшується кількість саме працездатного населення. І ситуація погіршується.

Економічні експерти переконують українців, що єдиний спосіб нині забезпечити свою старість — збирати на неї самостійно. Для прикладу вони звичайно згадують благополучні західні країни. Справді, у країнах старої Європи, Північної Америки, та й у благополучних країнах Азії державних солідарних пенсійних систем або зовсім немає, або вони не відіграють значної ролі. Для накопичень на старість громадяни цих країн використовують різноманітні пенсійні програми та фонди, які своєю чергою інвестують гроші майбутніх пенсіонерів переважно в портфелі держоблігацій і акцій надійних компаній.

В Україні економічні експерти дружно радять іти за прикладом громадян успішних країн і навчитися відкладати гроші, вкладаючи їх у надійні активи. Оскільки фондовий ринок України об'єктивно не настільки розвинений, як на Заході, фінансові фахівці пропонують у більшості випадків диверсифікувати активи комбінацією депозитів, боргових зобов'язань держави (ОВДП), золота й нерухомості.

Проте, за даними українського комунікаційного агентства Postmen, на сьогодні в 34% наших співвітчизників узагалі немає жодних заощаджень, 25% мають резерв менш як на місяць, а 27% — менш як на пів року. Навіть до початку повномасштабного вторгнення 54% українців заявляли про відсутність будь-яких заощаджень на старість.

Гіркий досвід

Така сумна ситуація з фінансами наших громадян має глибоке психологічне, економічне й історичне коріння. У СРСР громадяни, по-перше, реально розраховували на пенсію, а по-друге, єдиним інструментом накопичень були строкові рахунки в Ощадбанку, на які держава нараховувала 2% річних. На початок 1991-го громадяни УРСР тримали на рахунках в Ощадбанку СРСР 84,3 млрд руб. На той час це була солідна сума, яка в принципі могла б забезпечити безбідну старість, але з розпадом Союзу ці кошти просто зникли, що призвело до втрати населенням України всіх заощаджень і підірвало довіру цілого покоління українців до будь-яких вкладень. Природна кмітливість підказала нашим співвітчизникам обмежитися інвестиціями в нерухомість і зберіганням готівкової валюти, в основному доларів США.

Роки незалежності України додали історичного розчарування українців ідеєю можливості накопичити на старість. 1993 рік став символом економічного краху країни. ВВП України цього року впав на 14,2%, інфляція поставила рекорд у 10 256%, а реальна зарплата за купівельною спроможністю становила лише 6% від рівня 1990 року. Більшість українців були змушені витратити всі накопичення, які залишалися на той момент, тільки для того, аби вижити.

У наступні роки уряд України запровадив традицію розв’язувати всі фінансові проблеми, відпускаючи інфляцію і періодично девальвуючи національну валюту. Початок тисячоліття приніс легку надію на стабільність, але й вона швидко розвіялася. Під час кризи 2008−2009 років ВВП України впав на 15,1%, що було одним із найгірших показників у світі.

Анексія Криму та початок війни на Донбасі 2014 року призвели до падіння ВВП на 6,6% і нової девальвації гривні на 97%. Повномасштабне вторгнення Росії 2022-го стало новим ударом по економічній стабільності українців: ВВП обвалився на 29,1%, а інфляція прискорилася до 26,6%.

Утім, навіть за наявності макрофінансової стабільності й інвестиційних можливостей, які іноді з'являлися в Україні (у періоди стійкого попиту на сировинні ресурси та продовольство, вироблені нашою країною), накопичити кошти й захистити їх від знецінювання українцям було складно через низький рівень фінансової грамотності. За даними дослідження USAID 2021 року, індекс фінансової грамотності в Україні становить лише 12,3 бала з 21 можливого.

Без інструментів накопичень

Слід визнати, що катастрофічна ситуація з накопиченнями пов'язана не тільки й не стільки з історичним розчаруванням українців у самій ідеї накопичень і недостатній фінансовій грамотності. Значно важливішим є недостатній розвиток самих фінансових інструментів, здатних реально захистити заощадження пересічних громадян.

На відміну від розвинених країн, де кожному жителеві доступні десятки інвестиційних активів, в Україні фондовий ринок залишається нерозвиненим. Якби в нашій країні був нормальний фондовий ринок, можна було б говорити про корпоративні цінні папери, акції та облігації. Нині цього з різних причин немає.

Хоча з 2017 року в українців формально з'явилася можливість інвестувати в іноземні цінні папери, цей інструмент не набув достатньої популярності через низьку поінформованість українців про цю можливість, слабкий захист прав інвесторів і не завжди адекватні регуляторні обмеження.

У результаті найбільш реальними й доступними простим українцям фінансовими інструментами накопичення грошей на старість є на сьогодні тільки банківські депозити та облігації внутрішньої державної позики (ОВДП).

Із ними також усе не так просто. Нині їхня дохідність упевнено наближається до нуля, а часом і до від’ємних значень. Наприклад, середня дохідність за банківськими гривневими депозитами терміном на один рік станом на 28 серпня 2024 року становить 12,14%. Після сплати податків і військового збору залишається лише близько 9,5%, а реальна річна прибутковість, за прогнозованої НБУ інфляції в 8,2%, уже буде на рівні лише 1,3%. А якщо врахувати, що уряд прогнозує ще й девальвацію гривні, то «середньозважений вкладник» українського банку опиняється цього року у впевнено прогнозованому мінусі.

Середня дохідність гривневих ОВДП на аукціонах Мінфіну досягнула свого піку в березні 2023 року — 19,47% річних. А за підсумками липня 2024 року, на тлі зниження облікової ставки НБУ, середньозважена дохідність ОВДП, номінованих у гривні, дорівнювала вже 15,08%. Звичайно, це трохи вище, ніж ставки за депозитами в українських банках, та й податки з ОВДП не стягують. Але з урахуванням тієї ж прогнозованої інфляції та накладних витрат на відкриття і обслуговування рахунку в цінних паперах, що супроводжують купівлю звичайних (не військових) ОВДП, дохідність державних позик також уже наближається до нуля, і цей інструмент назвати надійним для накопичення на старість можна лише умовно.

У результаті в Україні найбільш надійним і традиційним способом заощаджень на забезпечену старість залишається купівля твердої валюти й зберігання її під умовним матрацом. При цьому слід ураховувати, що інфляція твердих валют за купівельною спроможністю завжди була й залишається в нас в Україні приблизно на 3−4% вищою, ніж у країнах, звідки ці валюти родом. Через це накопичити на старість українцеві, купуючи іноземну валюту, у кілька разів важче, ніж середньостатистичному громадянинові економічно благополучної країни.

Відповістити на запитання, чи реально простому українцеві накопичити суму, з якої комфортно було б виходити на заслужений відпочинок, можна лише досить умовно. Ми не знаємо, що буде з фінансовою системою України навіть у найближчому майбутньому. Зрозуміло тільки одне — нині вихід на пенсію призводить до кардинального падіння доходів переважної кількості українців.

Поділитися
Поділитися сюжетом
Джерело матеріала
Украинка сорвала выступление Навальной на конференции в Лиссабоне
Comments UA
2024-11-12T14:09:13Z
Дочь Илона Маска объявила об отъезде из США после победы Трампа
Корреспондент
2024-11-08T10:42:30Z
Трамп сделал первое назначение в своей будущей администрации
Корреспондент
2024-11-08T07:15:17Z
Стало известно, что сделает Путин во время выборов в США или сразу после них
Comments UA
2024-11-03T13:33:40Z
Китайские грабли Трампа. Это полезно знать и Украине
ZN UA
2024-11-13T06:31:24Z
Илон Маск и Вивек Рамасвами возглавят у Трампа новое министерство
Корреспондент
2024-11-13T06:30:17Z
Названы три кандидатуры на должность посла Украины в США
Апостроф
2024-11-12T16:48:41Z
Выдал ордер на арест Шойгу и Герасимова: в России "арестовали" судью в Гааге
Апостроф
2024-11-11T18:43:16Z
Люди не так поняли: почему нардепы настаивают на наказании за дрова
Comments UA
2024-11-12T18:42:53Z
Госпитализации упали на 63%: ученые узнали новый метод борьбы с COVID-19
Фокус
2024-11-07T16:51:30Z
Несмотря на аргументы ра противодействие ВРУ: Кабмин пытается взять под контроль деньги больниц
ZN UA
2024-11-12T14:07:55Z
Правительство ликвидирует МСЭК и внедрит новую систему оценки трудоспособности
Comments UA
2024-11-12T17:21:36Z
В Украине заменят МСЭК новым механизмом, который позволит проходить медкомиссию заочно, - Шмыгаль
Комсомольская правда
2024-11-12T16:19:43Z
Вместо МСЭК в Украине появится принципиально новая система
Хвиля
2024-11-13T04:45:07Z
Вредные свойства пластика, которые разрушают организм
Comments UA
2024-11-13T02:18:46Z
Распространенные продукты, которые "убивают" щитовидную железу: что не стоит употреблять
Comments UA
2024-11-12T23:45:07Z
Вызывают усталость и упадок сил: 5 продуктов, которые крадут вашу энергию
Фокус
2024-11-12T20:42:14Z
Рак, инфаркт и депрессия: украинцев ждут тяжелые последствия после окончания войны
Знай
2024-11-12T18:51:44Z
8 ноября: церковный праздник сегодня, что считается грехом в этот день
UAToday
2024-11-08T05:03:55Z
ЦПД: Солдаты КНДР попали под обстрел в Курской области
Корреспондент
2024-11-04T11:46:11Z
В Амстердаме прошли массовые еврейские погромы
Корреспондент
2024-11-08T03:30:10Z
Женщина сделала ДНК-тест: как выяснилось, ее бабушка забрала с собой в могилу секрет
Фокус
2024-11-12T15:27:38Z
"Воюем 55-летними дядьками": капитан ВСУ резко высказался о мобилизации
TSN
2024-11-13T06:24:47Z
Украинцам дают шанс изменить профессию: как получить 30 000 гривен на переквалификацию
Знай
2024-11-13T06:21:39Z
Всеобщая мобилизация: в какой срок нужно забрать повестку с почты
ZN UA
2024-11-08T04:03:51Z
В Ассоциации городов заявили об оттоке украинцев на оккупированные территории
Корреспондент
2024-11-12T17:58:17Z
Точность до 1 метра, поражает движущиеся цели: Франция произведет бомбы AASM для Украины
Фокус
2024-11-12T15:27:21Z
Почему в Украине стремительно растут цены: банкир Фурса ошарашил ответом
Comments UA
2024-11-12T15:18:16Z
Отключение света и графики поставки газа: что ждет украинцев этой зимой
Знай
2024-11-08T04:36:37Z
Минимальный взнос при полученных пенсиях возрос: что ждать украинцам с ноября
Знай
2024-11-04T20:12:39Z
Присвоили 5,8 млрд грн: менеджеры нефтеперерабатывающей компании получили подозрения
Апостроф
2024-11-07T21:45:13Z
Масло, яйца и овощи: почему украинцы платят на 20% больше того же набора продуктов
Хвиля
2024-11-13T06:03:49Z
Експерт розкрив несподівані ризики нової пенсійної реформи в Україні
Хвиля
2024-11-13T05:45:43Z
Объединит солнце и волны: новый генератор сделает "зеленую" электроэнергию дешевле
Фокус
2024-11-08T10:12:14Z
Кабмин в очередной раз перенес повышение зарплат учителям
Апостроф
2024-11-12T14:04:44Z
Затянуть пояса придется туже: как изменятся цены на продукты в 2025 году
Знай
2024-11-13T05:36:31Z
На фоне слухов о проблемах в браке одинокую Пугачеву поймали во время прогулки
Comments UA
2024-11-11T21:51:15Z
Помешан на костях: психологи выяснили животную страсть Леонардо Ди Каприо к юным любовницам
Знай
2024-11-03T13:51:24Z
Не замерзнуть и роскошно выглядеть: 7 модных идей, которые вдохновят вас перед ноябрьскими холодами
Marie Claire
2024-10-31T19:16:19Z
Моника Беллуччи снялась для китайского глянца
Фокус
2024-11-06T13:45:09Z
"Холостяк" сломал психику Злате Огневич: пришлось обращаться за помощью
Знай
2024-11-13T05:51:48Z
Инсайдер: Глен Пауэлл может заменить Тома Круза во франшизе "Миссия невыполнима"
GameMag
2024-11-13T01:04:08Z
Украинки определились с топ-5 видами джинсов и брюк на зиму 2024/2025: стиль - это все
Знай
2024-11-04T19:51:05Z
Черная пятница с промокодами и купонами: где искать дополнительные скидки?
Bin UA
2024-11-08T18:35:00Z
Тэрон Эджертон преследует Джейсона Бейтмана в трейлере фильма "Ручная кладь"
GameMag
2024-11-12T23:04:56Z
Срочно делайте, иначе останетесь без винограда: бюджетные средства обработки лозы
Знай
2024-11-12T16:51:31Z
Психотерапевт - о разговорах с бойцами на "нуле": Лучше молчать в трубку, чем не звонить вообще
Комсомольская правда
2024-11-08T05:03:43Z
Как распознать настоящего мужчину: главные принципы и привычки
Comments UA
2024-11-08T04:12:42Z
Идеальный хруст: здоровый способ вкусно приготовить бекон от шеф-повара
Marie Claire
2024-11-08T03:00:33Z
Карта Таро недели: что нас ждет с 18 по 24 ноября
Marie Claire
2024-11-13T06:30:38Z
Заливные пироги: два способа приготвоить простую выпечку с начинкой
Фокус
2024-11-13T05:57:39Z
Диетические котлеты из индейки в духовке: получается некалорийно и очень вкусно
Фокус
2024-11-08T05:06:37Z
Самые сокровенные желания женщин, о которых они боятся признаться
Comments UA
2024-11-13T04:15:21Z
Топ-5 самых ревнивых знаков зодиака: кто склонен к ревности самое сильное
Comments UA
2024-11-13T03:36:43Z
Россияне топчутся на собственных труппах: что происходит под Купянском
Comments UA
2024-11-12T14:21:04Z
В Крыму взорвался бензовоз и вспыхнул пожар
Корреспондент
2024-11-12T14:13:10Z
Оккупанты нанесли удар по жилому дому в Харькове: есть разрушения и пострадавшие
Хвиля
2024-11-08T06:21:31Z
Россияне пожаловались на разграбленные дома в селе, в которое ВСУ и не заходили
Фокус
2024-11-12T14:27:41Z
Куда враг оттеснил ВСУ в Курской области: карта ISW
Comments UA
2024-11-13T06:27:28Z
Гороскоп для всех знаков Зодиака на 13 ноября 2024 года
Фокус
2024-11-13T06:25:07Z
Последствия массированной атаки оккупантов на Одессу: множество разрушений
Comments UA
2024-11-08T07:39:47Z
В Google "слили" размещение военных систем ВСУ: в СНБО возмущены
Апостроф
2024-11-03T16:57:29Z
В рядах ТЦК на Волыни обнаружили российского «крота»
Апостроф
2024-11-08T10:33:47Z
"Боже, какой я была глупой": Ярослава Магучих изменила свои планы по рождению ребенка
Апостроф
2024-11-12T19:06:04Z
Находился в коме: стали известны подробности смерти боксера Вячеслава Узелкова
Комсомольская правда
2024-11-12T10:12:13Z
Из Украины сбежали двое хоккеистов, не вернувшись домой после игр Континентального кубка
Комсомольская правда
2024-11-02T14:33:49Z
Эннис рассказал о плане на поединок с Чухаджяном
Корреспондент
2024-11-02T10:12:37Z
Реал может рассмотреть продажу игроков из-за финансовых проблем
Корреспондент
2024-11-13T05:15:36Z
Игрок сборной Украины подписал контракт с новым агентством
Корреспондент
2024-11-13T05:09:33Z
Украина добыла разгромную победу в отборе на женский Евробаскет
Корреспондент
2024-11-08T10:04:17Z
"Хотел успокоить": тренер избил 8-летнюю ученицу после поражения на чемпионате по тхэквондо
Фокус
2024-11-13T01:06:47Z
Воспитанник Реала завершил карьеру, не сыграв в профессиональном футболе
Корреспондент
2024-11-12T18:51:34Z
"По горячим следам": в Киеве задержали поджигателя отделений Укрпочты
Апостроф
2024-10-30T16:36:16Z
Россияне ударили по кладбищу в Одессе - повреждено более 100 могил
Апостроф
2024-11-01T15:22:12Z
В РФ в огне большой оборонный институт: какие проблемы могут начаться в росармии
Comments UA
2024-10-30T12:33:56Z
Массированная ракетная атака на Украину: где раздаются взрывы
Comments UA
2024-11-13T05:42:28Z
Дроны ударили по Воронежской области РФ: повреждено предприятие
Корреспондент
2024-11-13T05:33:30Z
В Сумской области прогремели 124 взрыва
TSN
2024-11-13T04:21:05Z
В Сумах был слышен взрыв
Корреспондент
2024-11-12T22:12:57Z
"Подъехали зеленые": суд вынес приговор мужчине, который информировал о местах нахождения ТЦК
Политека
2024-11-12T20:00:09Z
Вагнеровцев разбили в Мали при попытке захватить золотые рудники — TI
Новости Украины
2024-11-12T19:18:10Z
Киевстар обещает безлимитный интернет за 1 гривну: как получить
Знай
2024-11-04T18:06:55Z
Поют все: Представлен новый трейлер LEGO Horizon Adventures
GameMag
2024-11-13T06:05:06Z
Ice-Pick Lodge показала первый геймплей Pathologic 3
GameMag
2024-11-13T05:46:56Z
Считаем до 50: Nvidia свернула выпуск видеокарт из серии RTX 40
GameMag
2024-11-13T05:10:26Z
Официально: Netflix экранизирует гача-игру Nikke: Goddess of Victory
GameMag
2024-11-13T04:57:56Z
Проклятие Google Stadia: Tequila Works подала заявление о банкротстве
GameMag
2024-11-13T04:18:20Z
Sony реформирует структуру бизнеса PlayStation — сокращение расходов является частью процесса
GameMag
2024-11-13T04:06:04Z
На PS5 Pro запустили The Matrix Awakens — прокачанная консоль справляется с Unreal Engine 5 гораздо лучше базовой модели
GameMag
2024-11-13T03:08:51Z
Фанатам Half-Life предлагают попробовать демоверсию Project Borealis — уже доступна в Steam
GameMag
2024-11-13T02:04:18Z
Можете потерять много денег: украинцев предупредили об опасности продажи авто по доверенности
Знай
2024-11-12T21:51:26Z
Mercedes-Benz 1923 выставили на продажу: за сколько продадут ретро-авто
Comments UA
2024-11-12T15:36:36Z
Неожиданный лидер: один из регионов обогнал Киев по количеству электрокаров
Comments UA
2024-11-12T14:33:28Z
Представлений мотоцикл Secoron RA600
Portaltele
2024-11-12T12:07:59Z
В чем отличие бензина 95 от 95 премиум и 92: важно знать каждому водителю
UAToday
2024-11-12T11:06:21Z
Зимой скажете спасибо за этот способ: для чего водители используют пленку в авто
Знай
2024-11-12T09:51:09Z
На подарок дочери: отец 15 лет хранил уникальное авто
Фокус
2024-11-12T09:15:01Z
Представлений новий кросовер Chery Jetour X95
Portaltele
2024-11-12T09:05:55Z
Volkswagen ID. 4 Crozz 2025 представлять 15 листопада
Portaltele
2024-11-12T06:04:31Z