MY.UAНовини
Накопичення, що тануть: чому українці не можуть реально накопичити на старість
Накопичення, що тануть: чому українці не можуть реально накопичити на старість

Накопичення, що тануть: чому українці не можуть реально накопичити на старість

Накопичення, що тануть: чому українці не можуть реально накопичити на старість

Попри те, що українцям уже понад 30 років обіцяють хорошу, правильну й справедливу пенсійну реформу, нині в Україні реально працює лише один рівень пенсійної системи — солідарний. Тобто пенсіонери одержують гроші за рахунок тих, хто офіційно працює і платить податки. Однак солідарна пенсійна система має сенс тільки в країнах, де є постійне зростання чисельності населення або зарплат працюючих.

Поради й реалії

Нинішньому поколінню українських пенсіонерів і українцям старше за 40 років випало нещастя жити в період, коли ні першого, ні другого чинника у нас немає. Зменшується й загальна чисельність населення країни, і реальний розмір зарплат, особливо в перерахунку на купівельну спроможність гривні. Ба більше, стрімко зменшується кількість саме працездатного населення. І ситуація погіршується.

Економічні експерти переконують українців, що єдиний спосіб нині забезпечити свою старість — збирати на неї самостійно. Для прикладу вони звичайно згадують благополучні західні країни. Справді, у країнах старої Європи, Північної Америки, та й у благополучних країнах Азії державних солідарних пенсійних систем або зовсім немає, або вони не відіграють значної ролі. Для накопичень на старість громадяни цих країн використовують різноманітні пенсійні програми та фонди, які своєю чергою інвестують гроші майбутніх пенсіонерів переважно в портфелі держоблігацій і акцій надійних компаній.

В Україні економічні експерти дружно радять іти за прикладом громадян успішних країн і навчитися відкладати гроші, вкладаючи їх у надійні активи. Оскільки фондовий ринок України об'єктивно не настільки розвинений, як на Заході, фінансові фахівці пропонують у більшості випадків диверсифікувати активи комбінацією депозитів, боргових зобов'язань держави (ОВДП), золота й нерухомості.

Проте, за даними українського комунікаційного агентства Postmen, на сьогодні в 34% наших співвітчизників узагалі немає жодних заощаджень, 25% мають резерв менш як на місяць, а 27% — менш як на пів року. Навіть до початку повномасштабного вторгнення 54% українців заявляли про відсутність будь-яких заощаджень на старість.

Гіркий досвід

Така сумна ситуація з фінансами наших громадян має глибоке психологічне, економічне й історичне коріння. У СРСР громадяни, по-перше, реально розраховували на пенсію, а по-друге, єдиним інструментом накопичень були строкові рахунки в Ощадбанку, на які держава нараховувала 2% річних. На початок 1991-го громадяни УРСР тримали на рахунках в Ощадбанку СРСР 84,3 млрд руб. На той час це була солідна сума, яка в принципі могла б забезпечити безбідну старість, але з розпадом Союзу ці кошти просто зникли, що призвело до втрати населенням України всіх заощаджень і підірвало довіру цілого покоління українців до будь-яких вкладень. Природна кмітливість підказала нашим співвітчизникам обмежитися інвестиціями в нерухомість і зберіганням готівкової валюти, в основному доларів США.

Роки незалежності України додали історичного розчарування українців ідеєю можливості накопичити на старість. 1993 рік став символом економічного краху країни. ВВП України цього року впав на 14,2%, інфляція поставила рекорд у 10 256%, а реальна зарплата за купівельною спроможністю становила лише 6% від рівня 1990 року. Більшість українців були змушені витратити всі накопичення, які залишалися на той момент, тільки для того, аби вижити.

У наступні роки уряд України запровадив традицію розв’язувати всі фінансові проблеми, відпускаючи інфляцію і періодично девальвуючи національну валюту. Початок тисячоліття приніс легку надію на стабільність, але й вона швидко розвіялася. Під час кризи 2008−2009 років ВВП України впав на 15,1%, що було одним із найгірших показників у світі.

Анексія Криму та початок війни на Донбасі 2014 року призвели до падіння ВВП на 6,6% і нової девальвації гривні на 97%. Повномасштабне вторгнення Росії 2022-го стало новим ударом по економічній стабільності українців: ВВП обвалився на 29,1%, а інфляція прискорилася до 26,6%.

Утім, навіть за наявності макрофінансової стабільності й інвестиційних можливостей, які іноді з'являлися в Україні (у періоди стійкого попиту на сировинні ресурси та продовольство, вироблені нашою країною), накопичити кошти й захистити їх від знецінювання українцям було складно через низький рівень фінансової грамотності. За даними дослідження USAID 2021 року, індекс фінансової грамотності в Україні становить лише 12,3 бала з 21 можливого.

Без інструментів накопичень

Слід визнати, що катастрофічна ситуація з накопиченнями пов'язана не тільки й не стільки з історичним розчаруванням українців у самій ідеї накопичень і недостатній фінансовій грамотності. Значно важливішим є недостатній розвиток самих фінансових інструментів, здатних реально захистити заощадження пересічних громадян.

На відміну від розвинених країн, де кожному жителеві доступні десятки інвестиційних активів, в Україні фондовий ринок залишається нерозвиненим. Якби в нашій країні був нормальний фондовий ринок, можна було б говорити про корпоративні цінні папери, акції та облігації. Нині цього з різних причин немає.

Хоча з 2017 року в українців формально з'явилася можливість інвестувати в іноземні цінні папери, цей інструмент не набув достатньої популярності через низьку поінформованість українців про цю можливість, слабкий захист прав інвесторів і не завжди адекватні регуляторні обмеження.

У результаті найбільш реальними й доступними простим українцям фінансовими інструментами накопичення грошей на старість є на сьогодні тільки банківські депозити та облігації внутрішньої державної позики (ОВДП).

Із ними також усе не так просто. Нині їхня дохідність упевнено наближається до нуля, а часом і до від’ємних значень. Наприклад, середня дохідність за банківськими гривневими депозитами терміном на один рік станом на 28 серпня 2024 року становить 12,14%. Після сплати податків і військового збору залишається лише близько 9,5%, а реальна річна прибутковість, за прогнозованої НБУ інфляції в 8,2%, уже буде на рівні лише 1,3%. А якщо врахувати, що уряд прогнозує ще й девальвацію гривні, то «середньозважений вкладник» українського банку опиняється цього року у впевнено прогнозованому мінусі.

Середня дохідність гривневих ОВДП на аукціонах Мінфіну досягнула свого піку в березні 2023 року — 19,47% річних. А за підсумками липня 2024 року, на тлі зниження облікової ставки НБУ, середньозважена дохідність ОВДП, номінованих у гривні, дорівнювала вже 15,08%. Звичайно, це трохи вище, ніж ставки за депозитами в українських банках, та й податки з ОВДП не стягують. Але з урахуванням тієї ж прогнозованої інфляції та накладних витрат на відкриття і обслуговування рахунку в цінних паперах, що супроводжують купівлю звичайних (не військових) ОВДП, дохідність державних позик також уже наближається до нуля, і цей інструмент назвати надійним для накопичення на старість можна лише умовно.

У результаті в Україні найбільш надійним і традиційним способом заощаджень на забезпечену старість залишається купівля твердої валюти й зберігання її під умовним матрацом. При цьому слід ураховувати, що інфляція твердих валют за купівельною спроможністю завжди була й залишається в нас в Україні приблизно на 3−4% вищою, ніж у країнах, звідки ці валюти родом. Через це накопичити на старість українцеві, купуючи іноземну валюту, у кілька разів важче, ніж середньостатистичному громадянинові економічно благополучної країни.

Відповістити на запитання, чи реально простому українцеві накопичити суму, з якої комфортно було б виходити на заслужений відпочинок, можна лише досить умовно. Ми не знаємо, що буде з фінансовою системою України навіть у найближчому майбутньому. Зрозуміло тільки одне — нині вихід на пенсію призводить до кардинального падіння доходів переважної кількості українців.

Поділитися
Поділитися сюжетом
Джерело матеріала
Трамп сделал первое назначение в своей будущей администрации
Корреспондент
2024-11-08T07:15:17Z
Стало известно, что сделает Путин во время выборов в США или сразу после них
Comments UA
2024-11-03T13:33:40Z
Оставит ли Трамп Украину без помощи в войне с Россией? — CNN
ZN UA
2024-11-06T15:27:51Z
Приход Трампа не станет "автоматической катастрофой" для Украины и НАТО, — аналитики
Фокус
2024-11-08T10:51:56Z
"Последний президент": 200-летняя книга породила заговор о путешествующем во времени Трампе
Фокус
2024-11-08T11:12:43Z
Верховная Рада приняла закон: какие нововведения готовятся в армии
Знай
2024-11-08T11:12:36Z
В ближайшие недели Зеленский будет завоевывать Трампа — El Pais
ZN UA
2024-11-08T11:04:05Z
Дочь Илона Маска объявила об отъезде из США после победы Трампа
Корреспондент
2024-11-08T10:42:30Z
Северокорейские военные начали действовать в Украине, – разведка США
Хвиля
2024-10-29T21:39:41Z
8 ноября: церковный праздник сегодня, что считается грехом в этот день
UAToday
2024-11-08T05:03:55Z
Всеобщая мобилизация: в какой срок нужно забрать повестку с почты
ZN UA
2024-11-08T04:03:51Z
Женщина пошла на крайние меры, чтобы поймать изменяющего ей парня: его реакция шокировала
Фокус
2024-11-08T10:51:09Z
Медиков из военных госпиталей переводят в пехоту: что происходит
Comments UA
2024-10-28T11:06:38Z
«В Европу возвращаются погромы»: писатель Курков отреагировал на инцидент в Амстердаме
Апостроф
2024-11-08T10:30:43Z
"Укрзализныця" оскандалилась из-за русского языка
Апостроф
2024-11-08T10:30:30Z
ЦПД: Солдаты КНДР попали под обстрел в Курской области
Корреспондент
2024-11-04T11:46:11Z
В Амстердаме прошли массовые еврейские погромы
Корреспондент
2024-11-08T03:30:10Z
В Нацполиции озвучили, сколько их работников привлечено к боевым операциям
Известия Киев
2024-11-06T20:17:06Z
Отключение света и графики поставки газа: что ждет украинцев этой зимой
Знай
2024-11-08T04:36:37Z
Присвоили 5,8 млрд грн: менеджеры нефтеперерабатывающей компании получили подозрения
Апостроф
2024-11-07T21:45:13Z
Объединит солнце и волны: новый генератор сделает "зеленую" электроэнергию дешевле
Фокус
2024-11-08T10:12:14Z
Реальная зарплата украинцев превысит довоенный уровень - НБУ
Корреспондент
2024-11-08T11:12:30Z
Пенсия по возрасту. Какой нужен стаж, чтобы выйти сейчас на пенсию в 60, 63 или 65 лет
Фокус
2024-11-08T10:15:23Z
Миллионные долги побуждают к повышению тарифов: вода из крана может стать дорогим удовольствием
Знай
2024-11-08T10:13:04Z
Курсы доллара и евро стабилизировались в обменниках
Корреспондент
2024-11-08T10:06:09Z
Ваш билет – ваш помощник: 10 бесплатных бонусов для пассажиров "Укрзализныци"
Знай
2024-11-08T09:21:51Z
ГОТ решил применять ограничения в отношении поставщиков, не выполняющих обязательства по договорам
ZN UA
2024-11-08T08:34:45Z
Госпитализации упали на 63%: ученые узнали новый метод борьбы с COVID-19
Фокус
2024-11-07T16:51:30Z
В Ирландии под наркозом и ИВЛ прооперировали 17-летнюю золотую рыбку со злокачественной опухолью
Фокус
2024-11-08T09:42:07Z
Из-за наследства: в Британии врач отравил сожителя матери фейковой вакциной от COVID-19
Фокус
2024-11-08T06:30:22Z
Непереносимость лактозы: причины возникновения опасного состояния
Comments UA
2024-11-08T03:09:16Z
Самые редкие болезни, эффективного лечения которых пока не нашли
Comments UA
2024-11-08T02:18:47Z
От них не растет живот: 7 полезных жиров, которых стоит есть чаще
Фокус
2024-11-07T22:00:53Z
В Украине реформируют систему МСЭК и ВЛК: что известно
Хвиля
2024-11-07T17:10:10Z
Украинцы почти забыли о вакцине от COVID-19: Минздрав бьет тревогу
Comments UA
2024-11-07T14:36:21Z
Крайняя мера: ученые выяснили, что многие ветераны лечат психику употребляя психоделики
Фокус
2024-11-07T14:15:29Z
Психотерапевт - о разговорах с бойцами на "нуле": Лучше молчать в трубку, чем не звонить вообще
Комсомольская правда
2024-11-08T05:03:43Z
Мы все не идеальны: худшие черты всех знаков Зодиака
Знай
2024-10-28T16:51:23Z
Как распознать настоящего мужчину: главные принципы и привычки
Comments UA
2024-11-08T04:12:42Z
Идеальный хруст: здоровый способ вкусно приготовить бекон от шеф-повара
Marie Claire
2024-11-08T03:00:33Z
И сэкономите, и любимого поразите: романтический рамэн за 30 гривен от Эктора Хименеса-Браво
Знай
2024-11-08T09:51:07Z
Что любимое вино говорит о ваших отношениях с мужчинами
Marie Claire
2024-11-08T09:01:58Z
Домашний грушевый пирог: простой рецепт с орехами и шоколадом
Политека
2024-10-30T00:00:38Z
Диетические котлеты из индейки в духовке: получается некалорийно и очень вкусно
Фокус
2024-11-08T05:06:37Z
Пара из Британии разочарована самым дорогим завтраком в своей жизни
Фокус
2024-10-29T07:06:17Z
Оккупанты нанесли удар по жилому дому в Харькове: есть разрушения и пострадавшие
Хвиля
2024-11-08T06:21:31Z
Последствия массированной атаки оккупантов на Одессу: множество разрушений
Comments UA
2024-11-08T07:39:47Z
Удар по Харькову: число жертв возросло
Корреспондент
2024-10-29T03:36:52Z
В рядах ТЦК на Волыни обнаружили российского «крота»
Апостроф
2024-11-08T10:33:47Z
В выходные в Украине ожидается туман
Корреспондент
2024-11-08T11:12:31Z
Кличко: Столица подготовила к зиме 550 единиц снегоуборочной техники и сделала запас соли и песка
Апостроф
2024-11-08T10:57:32Z
РФ ударила УАБами по центру Харькова
Корреспондент
2024-11-08T02:57:58Z
Лунный гороскоп на 29 октября, вторник
Marie Claire
2024-10-28T21:06:41Z
В Google "слили" размещение военных систем ВСУ: в СНБО возмущены
Апостроф
2024-11-03T16:57:29Z
Помешан на костях: психологи выяснили животную страсть Леонардо Ди Каприо к юным любовницам
Знай
2024-11-03T13:51:24Z
Моника Беллуччи снялась для китайского глянца
Фокус
2024-11-06T13:45:09Z
Не замерзнуть и роскошно выглядеть: 7 модных идей, которые вдохновят вас перед ноябрьскими холодами
Marie Claire
2024-10-31T19:16:19Z
Украинки определились с топ-5 видами джинсов и брюк на зиму 2024/2025: стиль - это все
Знай
2024-11-04T19:51:05Z
Черная пятница с промокодами и купонами: где искать дополнительные скидки?
Bin UA
2024-11-08T18:35:00Z
Звезда "Барби" Америка Феррера покидает США после победы Трампа на выборах
Комсомольская правда
2024-11-08T11:07:56Z
Цыбульская уехала за границу с девятилетним сыном
Корреспондент
2024-10-29T11:06:30Z
Как выглядел Тарас Цымбалюк до своей популярности: актер показал архивное фото/Будущая звезда кино работал стюардом на стадионе
Апостроф
2024-11-08T10:51:32Z
Нина Добрев продемонстрировала помолвочное кольцо за 100 тысяч долларов
Фокус
2024-11-08T10:45:12Z
"По горячим следам": в Киеве задержали поджигателя отделений Укрпочты
Апостроф
2024-10-30T16:36:16Z
Россияне ударили по кладбищу в Одессе - повреждено более 100 могил
Апостроф
2024-11-01T15:22:12Z
В РФ в огне большой оборонный институт: какие проблемы могут начаться в росармии
Comments UA
2024-10-30T12:33:56Z
Внук и дед из Одессы наладили международный наркотрафик в детских игрушках
Апостроф
2024-11-08T11:00:55Z
Невиновный мужчина провел 10 лет за решеткой и отсудил компенсацию в $38 млн
Фокус
2024-11-08T10:45:36Z
Новый поворот: по делу о гибели Лиама Пейна задержаны трое подозреваемых
Фокус
2024-11-08T09:44:26Z
Удар по Запорожью: количество погибших возросло до 9 человек
Апостроф
2024-11-08T07:27:38Z
Нападение на израильтян в Амстердаме – что известно о жертвах
Апостроф
2024-11-08T07:09:40Z
Россия атаковала Киевщину, пострадали четыре человека
Комсомольская правда
2024-11-08T07:03:15Z
Киевстар обещает безлимитный интернет за 1 гривну: как получить
Знай
2024-11-04T18:06:55Z
Отдых от Dota 2, ведь студия Blizzard готовится к анонсу ремастера Warcraft II
Знай
2024-11-08T10:51:03Z
Бронежилет поверх пластичной брони: как динозавры выдерживали столкновение на огромной скорости
Фокус
2024-11-08T10:45:02Z
Ушло бы 15 лет, чтобы вернуть связь на Земле: ученые изучают катастрофическое событие Мияке
Фокус
2024-11-08T10:06:18Z
Впервые за 50 лет косатки вернулись в "кровавую бухту": полвека назад люди топили здесь китов
Фокус
2024-11-08T10:00:42Z
Как возникла жизнь на Земле и за ее пределами: Большая комета 1997 года дает подсказки
Фокус
2024-11-08T09:54:26Z
Зонд NASA за 1 млрд долларов прислал снимки Юпитера: что он сделал впервые в истории
Фокус
2024-11-08T09:51:44Z
Вызывают сонливость и слабость: прогноз магнитных бурь на ноябрь для Украины
Фокус
2024-11-08T09:42:05Z
Apple iPhone 15 — самый продаваемый смартфон в мире, а Samsung Galaxy S24 Ultra вылетел из ТОП 10
ITC
2024-11-08T09:32:34Z
Украина добыла разгромную победу в отборе на женский Евробаскет
Корреспондент
2024-11-08T10:04:17Z
Из Украины сбежали двое хоккеистов, не вернувшись домой после игр Континентального кубка
Комсомольская правда
2024-11-02T14:33:49Z
Эннис рассказал о плане на поединок с Чухаджяном
Корреспондент
2024-11-02T10:12:37Z
Бой с Усиком или Джошуа: Фьюри рассказал, какой поединок для него важнее
Корреспондент
2024-11-08T10:36:49Z
Болельщик украл у Неймара золотое кольцо и выставил его на аукцион
Корреспондент
2024-11-08T08:54:23Z
Непобежденный украинец потерпел поражение в чемпионском бою
Корреспондент
2024-11-08T08:24:06Z
Я жажду мести: Фьюри дерзко обратился к Усику
Корреспондент
2024-11-08T07:57:57Z
НХЛ: Баффало уничтожило Рейнджерс, поражения Питтсбурга и Колорадо
Корреспондент
2024-11-08T06:33:46Z
Это была война: Фьюри дал совет Уайлдеру на будущее
Корреспондент
2024-11-08T05:54:20Z
Появилась первая официальная информация о новом кроссовере Mazda CX-5
Фокус
2024-11-08T11:09:55Z
Семейный спорткар: в Киеве появился новейший универсал BMW мощностью более 500 сил
Фокус
2024-11-08T10:45:50Z
Зверь для исследования "Зоны": в Харькове продают "Славуту", тюнингованную под STALKER
Знай
2024-11-08T07:51:58Z
Трижды на желтый и попрощаетесь с правами: депутаты планируют ужесточить наказания для водителей
Знай
2024-11-08T03:51:46Z
Роскошный брат Porsche Macan: раскрыты подробности первого электромобиля Bentley
Фокус
2024-11-07T16:45:58Z
В заброшенном имении обнаружили роскошное американское авто 60-х
Фокус
2024-11-07T15:51:35Z
Представлений інший Toyota Land Cruiser
Portaltele
2024-11-07T06:25:02Z
В Lamborghini заявили об увеличении выручки
Корреспондент
2024-11-07T01:57:41Z
Гость из 2000-х: обнаружен культовый американский спорткар в новом состоянии
Фокус
2024-11-06T14:21:45Z