Криптовалюта с привкусом безумия: что стоит за популярностью мемокоинов

В последнее время известные аналитики и эксперты почти в один голос кричат, что тренд на альткоины вот-вот завершится и на смену им придут мемкоины. Как минимум из-за довольно долгого периода стагнации, заставившего инвесторов обратить больше внимания на рисковые проекты с высокой потенциальной доходностью. Но считается, что мемные монеты это больше о хайпе вокруг них, чем о реальной пользе. Разберемся, так ли это на самом деле. И почему приобретение мемкоинов — забавы с огнем для неподготовленных трейдеров.

Действительно ли мемкоины настолько бессмысленны?

Своим профессиональным видением нового веяния в мире криптовалют поделился Федерико Вариола, CEO платформы Phemex. В интервью Coindesk он отметил, что мемтокены, такие, как Dogecoin (DOGE), Shiba Inu (SHUB), уже несколько лет держат популярность благодаря простоте, юмору и привлечению сообщества. В отличие от NFT, которые часто ценятся за уникальность и репутацию создателя, мемкоины приобретают популярность путем вирусности.

Кроме того, эти токены постепенно расширяют функциональность: владельцы могут получать дополнительные вознаграждения путем стейкинга (своеобразного аналога традиционного банковского депозита), путем использования на платформах Play-to-Earn (возможность зарабатывать через игры), и децентрализованное управление (владельцы Shiba Inu могут голосовать за важные решения, которые касается проекта). Однако ключевым остается сам мем, вокруг которого построены монета и сообщество.

Мемтокены стали символом нового направления — SocialFi, которое сочетает финансы с социальной активностью. Основной принцип заключается возможности взаимодействовать друг с другом в социальной сети, и монетизировать эту активность (получать токены за комментарии, классный контент и тому подобное). Но самое главное: возможность напрямую взаимодействовать без необходимости в централизованном посреднике.

Также сооснователь сети Ethereum Виталик Бутерин считает, что именно люди определяют, что они будут финансировать, поэтому мемкоины приобрели популярность из-за:

1. Надежда на быстрый заработок.
2. Простоту и доступность. Мемкоины легче понять, чем сложные концепции, такие как NFT или децентрализованные финансовые платформы (DeFI). И купить их можно за буквально $1.
3. Сообщество и взаимодействие ради развлечения. Мемкоины тесно связаны с интернет-культурой, юмором и вовлечением комьюнити. Они создают ощущение принадлежности к чему-то существенному и участия в чем-то веселом и трендовом.

Сумасшествие за белкой

Из последнего можно вспомнить феноменальный рост токена Peanut (PEANUT), который возник на фоне трагической истории об эвтаназии известной в интернете одноименной белки. Это животное в 2017 году спас Марк Лонго. Владелец начал вести Instagram-страница о зверушке и вскоре количество подписчиков превзошло 600 тыс. (сейчас эта цифра приближается к 1 млн).

История приобрела черную окраску, когда Департамент охраны окружающей среды Нью-Йорка решил конфисковать Пинат, поскольку содержание дикого животного в домашних условиях без соответствующих лицензий и разрешений — незаконно. А впоследствии выверку усыпили из-за опасений относительно бешенства у нее (которые не оправдались). Трагедия вокруг домашнего любимца Лонго получила широкую огласку накануне президентских выборов в США. К дискуссии присоединились даже Илон Маск и Дональд Трамп.

В начале ноября в честь Пинат на платформе Pump.fun запустили токен PNUT — мемкоин на блокчейне Solana (SOL). На волне хайпа он достиг рыночной капитализации более $1 млрд менее чем за 48 часов (!!!).

Таким образом, капитализация токена в честь белки ($1,6 млрд) уже превзошла капитализацию криптопроекта Трампа World Liberty Financial (WLFI) в 79 раз ($20,2 млн).

Риски и опасность инвестиций в мемокоины

Мемкоины могут казаться простым развлечением, однако инвестиции в них рискованные. Кроме высокой волатильности, эта криптониша переполнена мошенниками. Специалисты аналитической блокчейн-компании Webacy определили три ключевых признака, которые помогут избежать проблем.

1. Концентрированность собственников

Если 10 крупнейших кошельков владеют более 20% токенов, это может свидетельствовать о высоком риске мошенничества. Владельцы этих кошельков способны манипулировать ценой. Например, токен Pong на платформе Raydium, который в ноябре 2024 года имел капитализацию $80,000, полностью обесценился через несколько часов после начала торгов. Под риском также могут оказаться владельцы мемкоинов Neiro (капитализация $1,1 млрд), поскольку более 70% токенов распределены между 10 кошельками.

2. Нечестные инфлюенсеры

Некоторые блогеры получают оплату от разработчиков за активное продвижение токенов. Затем ждут, когда цена вырастет, и продают их. Эта схема хорошо и давно известна под названием Pump and dump (P&D). Суть в том, что реальной ценности в токенах может и не быть, но реклама делает свое дело. Поэтому когда искусственно созданный ажиотаж на рынке падает, стоимость актива приобретает реальное значение (в нашем случае падает). Большинство неосведомленных игроков остается с носом, потому что приобрело миллиарды токенов на тысячи долларов, а теперь стоят пару центов.

Среди подозреваемых в P&D аккаунтов на X: @CryptoGodJohn, @TheCryptoKazi, @crypto_TomTom и @cryptostasher. И конечно же, многие слышали о Сахила Арору (@Habibi_Comm). Также подозрение недавно упало и на известного блогера MrBeast. Нередко к когорте нечестных промоутеров относят и Илона Маска с его Dogecoin (DOGE).

3. Потенциально опасные функции смартконтрактов

Например, на популярной платформе на основе Solana — Pump.fun — выпускают ограниченное примерно 800 миллионами количество токенов. Некоторые же платформы позволяют эмитентам создавать неограниченное предложение монет после запуска, что потенциально уменьшает долю инвесторов (чем больше монет в обороте, тем меньше каждая из них будет стоить). Эта проблема особенно актуально для блокчейна TON (стоит напомнить лишь историю с Hamster Kombat, разработчики которой тихонько изменили количество токенов с 10 миллиардов на 100 миллиардов). Чтобы избежать рисков, убедитесь, что разработчики сделали шаг под названием «renouncing the contract» (не смогут изменить количество токенов).

Например, по данным платформы GoPlus, разработчики мемкоина Tamadoge (TAMA) потенциально имеют возможность генерировать большое количество токенов, что может привести к значительным колебаниям цен на токены, а также 68.49% монет сосредоточено среди ТОП 10 кошельков.

Еще одна неприятная функция: возможность блокировать адресу возможность продажи токенов. Владелец кошелька 0xAf2358e98683265cBd3a48509123d390dDf5453 держит мемкоинов PEPE на сумму $50 млн, но не может их продать, поскольку разработчики занесли его в черный список за «снайпинг» (покупку в первые же секунды листинга). Владелец этого адреса в 2023 году потратил всего $27.

Как обезопасить себя

• Используйте аналитические сервисы, такие как Webacy, Rugcheck, GoPlus или DEXSCREENER, чтобы проверить безопасность токенов.
• Всегда проводите собственный анализ (Do Your Own Research — DYOR). Изучайте кто стоит за разработкой, есть ли дорожная карта развития проекта, кто из известных инвесторов добавился, соответствует ли адрес заинтересовавшего токена заявленному на официальном сайте разработчиков и тому подобное.
• Известный трейдер и ценитель мемокоинов Мурад Махмудов отметилчто количество пользователей, потративших более $1 тыс. может быть полезной метрикой для определения прочности сообщества. В качестве примера он привел количество владельцев самых популярных мемкоинов, купивших монет на сумму более $1 тыс: