MY.UAНовини
Компанія, що контролює понад $10 трильйонів: як BlackRock стала найбільшим інвестором світу
Компанія, що контролює понад $10 трильйонів: як BlackRock стала найбільшим інвестором світу

Компанія, що контролює понад $10 трильйонів: як BlackRock стала найбільшим інвестором світу

BlackRock, найбільша у світі інвестиційна компанія з активами в управлінні на $11,5 трлн, самостійно не виготовляє нічого. Проте вона впливає на ціни на бензин, від неї залежить, які країни отримують інвестиції та які технології стануть основою майбутнього.

Нещодавно за сприяння адміністрації Дональда Трампа компанія погодилася купити у китайців два великих порти на Панамському каналі, одній із головних артерій світової торгівлі. Вартість угоди склала $23 млрд.

The Page розповідає, як BlackRock перетворилася на глобального фінансового гіганта та контролює ринки.

Засновник BlackRock — невдачливий аналітик

BlackRock з’явилася завдяки Ларрі Фінку, фінансовому аналітику, який змінив правила гри в інвестиціях. Він почав кар'єру в банку First Boston, де спеціалізувався на облігаціях та ринках капіталу. Однак у 1986 році Фінк зробив фатальну помилку, неправильно передбачивши відсоткові ставки, що призвело до втрати $100 млн.

Після цього Фінк пішов з банку і у 1988 році разом із партнерами заснував BlackRock. Спочатку це була невелика компанія, що займалася аналізом ризиків інвестиційних портфелів. Вона виникла як підрозділ великого конгломерату Blackstone, але згодом Фінк викупив її, зробивши незалежною.

Як BlackRock стала фінансовим гігантом

BlackRock вирізнялася двома стратегічними рішеннями, які дозволили їй зайняти домінуючі позиції на світовому ринку:

  • система Aladdin – створена BlackRock програма, що аналізує мільйони фінансових даних і передбачає економічні кризи;
  • криза як можливість – у 2008 році, коли світова фінансова система опинилася на межі краху, уряд США доручив очистити токсичні активи саме BlackRock.

Це дало компанії доступ до конфіденційної інформації про найбільші банки. Вона отримала унікальну можливість глибше зрозуміти ризики та слабкі сторони фінансової системи та її окремих гравців, що веде до нерівних умов на ринку. У результаті за 15 років активи, якими оперує BlackRock, зросли з $1 до 10 трлн.

Найпотужніший інструмент компанії – ETF (біржові інвестиційні фонди). Мільйони людей використовують їх для інвестування у пенсії та заощадження. При цьому багато індивідуальних інвесторів можуть навіть не до кінця усвідомлювати, що їхні гроші контролюються компанією з управління активами, яка також має право голосу, щоб приймати корпоративні рішення від їхнього імені.

Така необізнаність призвела до дебатів про те, чи надає BlackRock величезний контроль над активами непропорційну владу на фінансових ринках без прямої участі інвесторів.

Компанія має частки у 99% найбільших корпорацій світу, зокрема:

  • Apple;
  • Microsoft;
  • Amazon;
  • Tesla;
  • ExxonMobil.

Навіть якщо ці компанії мають різні корпоративні стратегії, BlackRock впливає на їхні рішення через голоси акціонерів. Наприклад, у 2021 році компанія змусила ExxonMobil змінити керівництво та зменшити викиди CO₂.

Політичний вплив та конфлікти інтересів BlackRock

BlackRock не лише керує приватними активами, а й активно консультує уряди та центральні банки різних країн:

  • У 2008 році американський уряд заплатив компанії $120 млн за аналіз і продаж токсичних активів;
  • у 2020 році Європейський центральний банк звернувся до BlackRock за консультаціями з управління економічною стабільністю;
  • у 2022 році стало відомо, що BlackRock продовжувала інвестувати в російські нафтові компанії, які фінансували війну.

Колишні співробітники BlackRock працюють у Білому домі. Браян Діз був інвестиційним директором компанії, а потім очолював Національну економічну раду в адміністрації президента Джо Байдена. Кілька колишніх працівників BlackRock є і в адміністрації Трампа.

Проте для США на відміну від ЄС це типова ситуація – впливові люди з бізнесу іноді починають працювати на державу, а потім знов можуть повернутися до бізнесу.

Як працює програма Aladdin

Система Aladdin аналізує до 30% світових фінансових активів. Вона не лише прогнозує економічні тенденції, а й оцінює політичні ризики, соціальні зміни та екологічні фактори.

Aladdin (Asset, Liability, Debt, and Derivative Investment Network – дослівно «активи, зобов’язання, заборгованість і мережа інвестицій у деривативи»), – це власна система управління ризиками та аналізу портфелів компанії BlackRock.

Наприкінці 1980-х років її розробили як просту книгу обліку портфеля облігацій. З часом вона перетворилася на найпотужнішу фінансову технологічну платформу у світі.

Система пропонує глибоке розуміння ринкових ризиків та ефективності активів. Сьогодні вона використовується найбільшими світовими фондовими менеджерами, страховиками, пенсійними фондами і навіть технологічними гігантами, як Apple, Microsoft і Google.

Aladdin безперервно сканує світові фінансові ринки, аналізуючи акції, облігації, деривативи, валюти та приватні інвестиції. Використовуючи складне моделювання ризиків і прогнозну аналітику, Aladdin допомагає інвесторам передбачити потенційні спади або збої на ринку.

Масштаб платформи дає BlackRock безпрецедентний контроль над фінансовими потоками, що дозволяє їй встановлювати галузеві стандарти і формувати поведінку на ринку. Деякі експерти побоюються, що оскільки все більше інвесторів покладаються на аналітику «Аладдіна», на ринках може виникнути «стадна поведінка», коли трильйони доларів реагуватимуть на економічні події однаково, що потенційно може посилити фінансові кризи.

Незважаючи на успіх, Aladdin стикається зі зростаючою конкуренцією альтернатив фінтеху, як-от State Street's Charles River і MSCI's Burgiss. Також регулятори США та ЄС стежать за роллю Aladdin у фінансовій системі, оскільки її безпрецедентний вплив на світові ринки викликає занепокоєння щодо конфлікту інтересів: BlackRock є основним акціонером багатьох фірм, які використовують Aladdin.

Поділитися
Поділитися сюжетом
Джерело матеріала
Згадувані персони
Топ намазка з 3 інгредієнтів: ульотна закуска за п'ять хвилин
GlavRed
2025-03-16T08:21:50Z
Стосується всіх, хто має смартфон: українців попередили про вірус, що краде дані та гроші
InternetUA
2025-03-16T08:10:33Z
Літній час: чи треба переводити стрілки годинників у 2025 році
ZN UA
2025-03-16T08:03:12Z
Користувачі iPhone і Android незабаром зможуть надсилати один одному зашифровані повідомлення RCS
InternetUA
2025-03-16T07:46:42Z
SpaceX запускає астронавтів для довгоочікуваної зміни екіпажу МКС
InternetUA
2025-03-16T07:31:51Z
Google замінює Google Assistant на Gemini
InternetUA
2025-03-16T07:16:31Z
Skype припиняє роботу в травні
InternetUA
2025-03-16T07:01:24Z
Чому не потрібні захисні плівки для екрана смартфонів
Portaltele
2025-03-16T06:04:21Z
У Китаї створили "революційний" штучний інтелект Manus: чому навколо нього такий ажіотаж
InternetUA
2025-03-16T06:01:56Z
Гороскоп на тиждень з 17 по 23 березня: Близнюкам - перерва, Ракам - обман
GlavRed
2025-03-16T08:00:41Z
Приголомшливе весняне цвітіння гарантоване: коли саджати цибулини тюльпанів
24tv
2025-03-16T07:39:39Z
Хто зі знаків зодіаку у березні 2025 отримає несподіваний подарунок долі
24tv
2025-03-16T07:18:33Z
Як прибрати іржу на дні каструлі: рецепт натурального засобу за копійки
GlavRed
2025-03-16T04:27:44Z
З ними ви затьмарите всіх, якщо ви до них готові: 15 парфумів, які розривають нюхові рецептори
24tv
2025-03-16T04:24:49Z
Легковажність стане причиною проблем: гороскоп на 16 березня
24tv
2025-03-16T03:03:50Z
Гороскоп на завтра 17 березня: Близнюкам - радість, Левам - несподівана новина
GlavRed
2025-03-16T01:27:18Z
День ангела 16 березня: кого та як вітати з іменинами
TSN
2025-03-15T22:21:03Z
Такий готували ще в давнину: великодній рулет з салом – традиція з неповторним смаком
24tv
2025-03-15T21:45:02Z
Гранатометник, який у Києві обчистив магазин «Алло», сідає в тюрму
ГЛАВКОМ NET
2025-03-16T07:51:30Z
Поширював порнографію через Viber: суд ухвалив вирок жителю Львова
InternetUA
2025-03-16T07:48:14Z
На Київщині через атаку дронів сталася пожежа на підприємстві
УкраинФорм
2025-03-16T07:43:16Z
У чернігівській п'ятиповерхівці через влучання дрона частково зруйновані два поверхи
УкраинФорм
2025-03-16T07:42:40Z
Тривога була понад 7 годин: які наслідки ворожої атаки дронами на Київщину
24tv
2025-03-16T07:39:25Z
На Закарпатті завдяки безпілотнику врятували ухилянта, який заблукав у горах
УкраинФорм
2025-03-16T07:21:46Z
У Києві затримали рецидивіста, який у метро обікрав військового
УкраинФорм
2025-03-16T07:21:11Z
У Китаї зазнав аварії винищувач - пілот катапультувався
УкраинФорм
2025-03-16T07:13:58Z
У Луцьку чоловік тікав від ТЦК з пістолетом у руках
ГЛАВКОМ NET
2025-03-16T07:09:03Z
"Це компроміс": тренер Роми поставив ультиматум Довбику
24tv
2025-03-16T08:15:49Z
«Не хочу, щоб було, як у Мілевського». Дружина Усика розповіла, як веде сімейний бізнес
ГЛАВКОМ NET
2025-03-16T08:12:42Z
Мічел: Зараз я не можу собі уявити, що метою Жирони є потрапляння до єврокубків
Football.ua
2025-03-16T08:01:03Z
Манчестер Сіті встановив антирекорд в АПЛ за часів Гвардіоли
Football.ua
2025-03-16T07:55:24Z
Флік: З Атлетіко буде важко, але ми готові
Football.ua
2025-03-16T07:40:57Z
Одеса та Черкаси приймають матчі футбольної Прем'єр-ліги
УкраинФорм
2025-03-16T07:13:11Z
Максимов: Діватись нікуди — Ворскла на дні таблиці
Football.ua
2025-03-16T07:10:32Z
Лестер — Манчестер Юнайтед. Напередодні
Football.ua
2025-03-16T07:01:19Z
Дідик: Погода і умови є однаковими для двох команд
Football.ua
2025-03-16T06:57:36Z
Під час обстрілів Херсонщини загинула людина, є багато поранених - ОВА
ZN UA
2025-03-16T08:22:47Z
ЗСУ просунулися на кількох напрямках фронту: в ISW розкрили деталі
GlavRed
2025-03-16T08:21:43Z
"Успіхи даються великими зусиллями": військовий про ситуацію на Покровському напрямку
TSN
2025-03-16T08:21:07Z
На Луганщині росіяни закрили Рубіжне на в’їзд та заборонили реєструвати нерухомість - Лисогор
УкраинФорм
2025-03-16T08:18:44Z
Україну знову накриють морози: де буде найхолодніше
TSN
2025-03-16T08:18:41Z
Гороскоп для всіх знаків Зодіаку на 16 березня 2025 року
Фокус
2025-03-16T08:15:58Z
Минулої доби внаслідок ворожих ударів загинула жінка та постраждали чотири мешканці Харківщини: поліція задокументувала воєнні злочини росіян
Мій Харків
2025-03-16T08:12:24Z
"Металева пастка": в Харкові рятувальники 5 годин визволяли чоловіка, що застряг у трубі
24tv
2025-03-16T08:09:23Z
Чи вдарять в Україні сильні морози
24tv
2025-03-16T08:06:56Z
Ірина Федишин вразила результатом різдвяного туру: скільки автівок для ЗСУ вдалося придбати
24tv
2025-03-16T08:09:59Z
Рецензія на фільм «Електричний штат» / The Electric State
ITC
2025-03-16T08:07:11Z
Цей колір нігтів підкорив Голлівуд: не пропустіть новий тренд сезону
24tv
2025-03-16T08:06:50Z
Учасниця "Ексів" та "Супер топ модель-по-українськи" Анна Суліма вперше стане мамою
Комсомольская правда
2025-03-16T07:28:20Z
Як сьогодні живе актор "Маски-шоу" Георгій Делієв, який неоднозначно висловлювався про Україну
24tv
2025-03-16T05:00:43Z
MELOVIN - "Твоя вина" – 1 місце чарту FM-TV минулого тижня.
FM-TV
2025-03-15T21:58:48Z
Марина Боржемська показала голлівудського сина-красеня
GlavRed
2025-03-15T21:27:44Z
Стали повною несподіванкою: 5 найгучніших розлучень акторських пар
24tv
2025-03-15T20:48:17Z
Дорофєєва показала полуничку в коротких шортах на Кіпрі
GlavRed
2025-03-15T20:27:54Z
МОН відкриває нову платформу для українських школярів за кордоном
ZN UA
2025-03-16T08:24:03Z
ППО збила половину дронів, запущених по Україні: які регіони пострадали
ZN UA
2025-03-16T08:22:27Z
Жінку осоромили через небажання поступитися місцем: вона подала позов до суду
Фокус
2025-03-16T08:00:04Z
Батько не пускав її на фронт, бо мала маленьку дитину. Згадаймо Ярославу Никоненко
ГЛАВКОМ NET
2025-03-16T07:00:48Z
Пам’яті вчителя, військовослужбовця Павла Жука
УкраинФорм
2025-03-16T07:00:31Z
Українська служба «Голосу Америки» призупинила мовлення
УкраинФорм
2025-03-16T06:42:22Z
Українці матимуть більше пільг на проїзд і комуналку
24tv
2025-03-16T06:39:16Z
Гроші в парі: які питання варто обговорити ще на березі
24tv
2025-03-16T06:24:38Z
Глава РПЦ Кирило, який підтримує вбивства українців, втратив свого духівника
ГЛАВКОМ NET
2025-03-16T06:21:34Z
Вчені виявили ключовий шлях «зомбі-клітин»
Portaltele
2025-03-16T08:03:36Z
Суха шкіра голови: які причини та методи лікування
Знай
2025-03-16T07:51:51Z
Як пити каву без шкоди для здоров'я
24tv
2025-03-16T07:03:22Z
Ксенон проти болю: порятунок чи недоступна розкіш?
ZN UA
2025-03-16T06:34:49Z
Україні загрожує спалах небезпечного вірусу: вже запровадили посилений контроль
Хвиля
2025-03-16T01:30:52Z
Повертаються в минуле і залишаються здоровішими: вчені перерахували переваги ностальгії
Фокус
2025-03-15T19:06:36Z
Повторне проходження ВЛК: що потрібно знати військовозобов'язаним
24tv
2025-03-15T18:03:13Z
Високий гемоглобін: чи потрібно "розріджувати" кров
24tv
2025-03-15T16:18:56Z
Вчені виявили зв'язок між солодкими напоями та раком: що відомо
TSN
2025-03-15T15:51:30Z
Долар втрачає позиції: чи буде просідати валюта ще й наступного тижня
24tv
2025-03-16T08:24:36Z
Які статки має Джеф Безос та як він їх заробив
24tv
2025-03-16T08:15:16Z
Зрошення дозволяє збільшити врожайність удвічі
AgroPortal
2025-03-16T07:30:09Z
Як в Україні розраховується тариф за газ
24tv
2025-03-16T07:24:08Z
Китайські акцій стали більш популярними за американські через політику Трампа
ZN UA
2025-03-16T07:01:21Z
Австрія виділила Україні €7 млн на розмінування та Grain from Ukraine
AgroPortal
2025-03-16T07:00:21Z
Укренерго показало шалені зарплати менеджменту на тлі війни
Хвиля
2025-03-16T06:30:43Z
Пенсія в Україні: у Мінсоцполітики розповіли, як збільшити її розмір
Политека
2025-03-16T06:30:23Z
На Миколаївщині триває висадка ранньої капусти в поля
Agravery
2025-03-16T06:06:39Z
«Формула-1». Британець Норріс виграв Гран-прі Австралії
УкраинФорм
2025-03-16T08:21:20Z
Унікальний Ferrari 512 з 4,9-літровим мотором та широкофюзеляжним комплектом виставили на аукціон
AutoCentre
2025-03-16T08:16:43Z
Nissan уперше випробував безпілотні авто на міських вулицях
УкраинФорм
2025-03-16T04:54:32Z
Як видалити подряпини з кузова автомобіля: ефективний копійчаний засіб
GlavRed
2025-03-15T20:27:07Z
Porsche випустить новий бензиновий кросовер
360ua.news
2025-03-15T18:42:24Z
Гібридизація бронемашин: у Сінгапурі представникам НАТО презентована бойова платформа із двигунами різних типів
InternetUA
2025-03-15T14:28:47Z
Хто має право їхати далі: тест ПДР, чи знаєте ви сигнали регулювальника
GlavRed
2025-03-15T14:27:49Z
Експерти закликали зливати воду з пральної машини: неочікувана причина
GlavRed
2025-03-15T14:27:09Z
Найнадійніші авто з пробігом: експерти назвали ТОП-10 найбюджетніших моделей
GlavRed
2025-03-15T13:27:41Z
Франція кидає виклик США на ринку озброєнь - Le Parisien
TSN
2025-03-16T08:21:52Z
Україна завдала удару по РФ новим Нептуном на тисячу км: у Forbes назвали об'єкт
GlavRed
2025-03-16T08:21:00Z
"Товарищи, конец!": у Будапешті тисячі угорців протестували проти Орбана
Европейская правда
2025-03-16T08:13:37Z
"Ми не продаємось": у Гренландії люди вийшли проти Трампа
TSN
2025-03-16T08:09:23Z
Трамп оголосив війну хуситам: США завдали ударів по Ємену
Vlasti
2025-03-16T08:07:43Z
«Добродушні» окупанти. Як «ліберальна» «Медуза» допомагає росіянам витісняти неприємні спогади про війну
Детектор М
2025-03-16T08:06:40Z
Дурову дозволили покинути Францію під заставу
InternetUA
2025-03-16T08:01:40Z
ЄС розглядає створення супутникової мережі для військової розвідки, – FT
24tv
2025-03-16T08:00:30Z
За кожен кілометр української території під час наступу 2024 року Путін віддавав життя як мінімум 30 російських військових
Украина Криминальная
2025-03-16T08:00:23Z