Офшоры теряют актуальность? Как меняются налоговые схемы международных компаний — анализирует эксперт Мария Демченко

Специалист по международному праву и корпоративному управлению, экс-руководитель департамента крупного украинского холдинга, объясняет, почему эпоха классических офшоров заканчивается, и как украинскому бизнесу адаптироваться к новым глобальным правилам.

Последние десятилетия офшорные зоны были популярными инструментами для оптимизации налоговой нагрузки, защиты активов и обеспечения конфиденциальности бизнеса. Но мир стремительно меняется: новые международные правила налогообложения, ужесточение требований финансового мониторинга и санкционная политика США и ЕС заставляют компании пересматривать традиционные офшорные схемы. Какие риски сегодня несет использование классических офшоров и почему украинский бизнес уже начал искать альтернативы?

Конец эпохи офшоров: что изменилось?

В последние годы финансовые регуляторы и правительства ведущих стран предпринимают серьезные усилия по ужесточению требований к использованию офшоров. Европейский союз запустил программу DAC6 (Directive on Administrative Cooperation 6), в рамках которой компании обязаны раскрывать информацию о трансграничных налоговых схемах. В США приняты новые меры по усилению борьбы с отмыванием денег и уклонением от налогов, введены дополнительные санкции против целого ряда офшорных юрисдикций.

Для бизнеса это значит не только больше отчетности, но и меньше возможностей для оптимизации. Традиционные офшорные структуры, основанные на полной конфиденциальности и минимальной налоговой нагрузке, становятся все менее привлекательными. В условиях автоматического обмена финансовой информацией (CRS — Common Reporting Standard), международного мониторинга денежных потоков (FATF — Financial Action Task Force) и новых правил глобального налогообложения (BEPS — Base Erosion and Profit Shifting), риски попадания под санкции и налоговые штрафы существенно возросли.

Как это влияет на украинский бизнес?

Украинские компании и международные холдинги с украинскими владельцами традиционно широко использовали офшорные зоны в своей деятельности. За годы работы в качестве руководителя департамента корпоративных прав крупного инвестиционного холдинга Мария Демченко управляла корпоративными структурами, которые включали в себя более 100 компаний-нерезидентов в таких юрисдикциях, как Кипр, Нидерланды, Австрия и Британские Виргинские острова (БВО). Тогда офшоры были практичным и рациональным решением, позволявшим эффективно контролировать активы и оптимизировать налогообложение.

Однако уже несколько лет назад стало ясно, что старые схемы перестают работать. В рамках своей работы Мария занималась глубокой реструктуризацией международных корпоративных структур, применяя трастовые инструменты для защиты активов и минимизации рисков. Это позволило не только оптимизировать налоговую нагрузку, но и снизить уязвимость компаний перед изменениями международного законодательства.

Почему компании начали искать альтернативы?

Причины ухода от офшоров кроются в новых реалиях мировой экономики и политики. Санкционные войны, инициированные США и Евросоюзом против многих стран, создали прецедент массового замораживания активов. Это заставило международный бизнес более тщательно подходить к выбору юрисдикций для структурирования активов.

Авторская методика корпоративной реструктуризации с применением трастовых механизмов Марии Демченко заключается в создании защищенных международных структур, которые отвечают требованиям новых регуляторных условий. На практике это означает, что активы компании находятся под надежным юридическим контролем, в то время как налоговая нагрузка остается оптимальной, а конфиденциальность владельцев не ставится под угрозу.

Как изменятся подходы к корпоративному управлению?

Компании, которые оперативно реагируют на изменения законодательства, выстраивают прозрачные корпоративные структуры и используют надежные механизмы защиты активов, получают конкурентное преимущество. Практика показывает, что традиционные офшоры теряют свою эффективность, а современные юридические инструменты позволяют бизнесу адаптироваться без потерь. Основываясь на большой опыт работы в международных проектах, глубокое понимание процессов реструктуризации и разработку инновационных решений, Мария отмечает, что альтернатива офшорам уже существует и активно применяется на практике.

“В ближайшие годы спрос на трастовые структуры и автоматизированные платформы корпоративного управления будет расти, поскольку они обеспечивают надежную защиту активов, оптимальную налоговую нагрузку и высокий уровень прозрачности, — резюмирует эксперт. — Это особенно важно для украинского бизнеса, который сегодня работает в условиях повышенных рисков и международной нестабильности”.

Сейчас компаниям необходимо не просто следовать за изменениями, а опережать их, принимая активное участие в разработке собственных стратегий защиты активов и налоговой оптимизации. Только так можно обеспечить устойчивость бизнеса и его конкурентоспособность в долгосрочной перспективе.