Офшори втрачають актуальність? Як змінюються податкові схеми міжнародних компаній — аналізує експерт Марія Демченко

Фахівець з міжнародного права та корпоративного управління, екскерівник департаменту великого українського холдингу, пояснює, чому епоха класичних офшорів закінчується, і як українському бізнесу адаптуватися до нових глобальних правил.

Останні десятиліття офшорні зони були популярними інструментами для оптимізації податкового навантаження, захисту активів і забезпечення конфіденційності бізнесу. Але світ стрімко змінюється: нові міжнародні правила оподаткування, посилення вимог фінансового моніторингу та санкційна політика США і ЄС змушують компанії переглядати традиційні офшорні схеми. Які ризики сьогодні несе використання класичних офшорів і чому український бізнес уже почав шукати альтернативи?

Кінець епохи офшорів: що змінилося?

Останніми роками фінансові регулятори та уряди провідних країн докладають серйозних зусиль щодо посилення вимог до використання офшорів. Європейський союз запустив програму DAC6 (Directive on Administrative Cooperation 6), у рамках якої компанії зобов'язані розкривати інформацію про транскордонні податкові схеми. У США ухвалено нові заходи щодо посилення боротьби з відмиванням грошей і ухиленням від податків, введено додаткові санкції проти цілої низки офшорних юрисдикцій.

Для бізнесу це означає не тільки більше звітності, а й менше можливостей для оптимізації. Традиційні офшорні структури, засновані на повній конфіденційності та мінімальному податковому навантаженні, стають дедалі менш привабливими. В умовах автоматичного обміну фінансовою інформацією (CRS — Common Reporting Standard), міжнародного моніторингу грошових потоків (FATF — Financial Action Task Force) і нових правил глобального оподаткування (BEPS — Base Erosion and Profit Shifting), ризики потрапляння під санкції та податкові штрафи істотно зросли.

Як це впливає на український бізнес?

Українські компанії та міжнародні холдинги з українськими власниками традиційно широко використовували офшорні зони у своїй діяльності. За роки роботи як керівника департаменту корпоративних прав великого інвестиційного холдингу Марія Демченко керувала корпоративними структурами, що включали в себе понад 100 компаній-нерезидентів у таких юрисдикціях, як Кіпр, Нідерланди, Австрія та Британські Віргінські острови (БВО). Тоді офшори були практичним і раціональним рішенням, що давало змогу ефективно контролювати активи й оптимізувати оподаткування.

Однак уже кілька років тому стало зрозуміло, що старі схеми перестають працювати. У рамках своєї роботи Марія займалася глибокою реструктуризацією міжнародних корпоративних структур, застосовуючи трастові інструменти для захисту активів і мінімізації ризиків. Це дало змогу не тільки оптимізувати податкове навантаження, а й знизити вразливість компаній перед змінами міжнародного законодавства.

Чому компанії почали шукати альтернативи?

Причини відходу від офшорів криються в нових реаліях світової економіки та політики. Санкційні війни, ініційовані США та Євросоюзом проти багатьох країн, створили прецедент масового заморожування активів. Це змусило міжнародний бізнес ретельніше підходити до вибору юрисдикцій для структурування активів.

Авторська методика корпоративної реструктуризації із застосуванням трастових механізмів Марії Демченко полягає у створенні захищених міжнародних структур, які відповідають вимогам нових регуляторних умов. На практиці це означає, що активи компанії перебувають під надійним юридичним контролем, тоді як податкове навантаження залишається оптимальним, а конфіденційність власників не ставиться під загрозу.

Як зміняться підходи до корпоративного управління?

Компанії, які оперативно реагують на зміни законодавства, вибудовують прозорі корпоративні структури та використовують надійні механізми захисту активів, отримують конкурентну перевагу. Практика показує, що традиційні офшори втрачають свою ефективність, а сучасні юридичні інструменти дозволяють бізнесу адаптуватися без втрат. Ґрунтуючись на великому досвіді роботи в міжнародних проєктах, глибокому розумінні процесів реструктуризації та розробці інноваційних рішень, Марія наголошує на тому, що альтернатива офшорам уже існує та активно застосовується на практиці.

"Найближчими роками попит на трастові структури та автоматизовані платформи корпоративного управління зростатиме, оскільки вони забезпечують надійний захист активів, оптимальне податкове навантаження і високий рівень прозорості, — резюмує експерт. — Це особливо важливо для українського бізнесу, який сьогодні працює в умовах підвищених ризиків і міжнародної нестабільності".

Зараз компаніям необхідно не просто слідувати за змінами, а випереджати їх, беручи активну участь у розробленні власних стратегій захисту активів і податкової оптимізації. Тільки так можна забезпечити стійкість бізнесу та його конкурентоспроможність у довгостроковій перспективі.