Крипта під тиском США: стратегії захисту активів

Митні війни, геополітична напруга та борг США у $37 трлн підживлюють інфляцію і розхитують фінансові ринки. Криптовалюти, які колись були альтернативою банківській системі, тепер стали її частиною – від біткоїн-ETF до державних крипторезервів. Та разом із інтеграцією зросла і вразливість: курси реагують на ті ж глобальні потрясіння, що й традиційні активи. Головне питання залишається: чи зможе наступна економічна криза зламати майбутнє криптовалют?

Витоки криптовалют

Біткоїн з’явився у 2009 році як відповідь на фінансову кризу 2008. Анонімний автор під псевдонімом Сатоші Накамото запропонував децентралізовані гроші без банків і урядів, які можна передавати швидко, дешево та без цензури. Емісія обмежена 21 млн біткоїнів (видобуток завершиться близько 2140 року), що робить його дефляційним активом, захищеним від друкарського верстата фіатних валют.

Попри десятки прогнозів зникнення, біткоїн за 16 років пережив чимало криз та став частиною стратегій інституцій – від ETF до корпорацій та окремих держав. Ризики зберігаються, але повне зникнення наразі виглядає малоймовірним.

Перехід до офіційного визнання

2024 рік став знаковим для криптовалют у Європейському Союзі: регламент MiCA (Markets in Crypto-Assets) набув повної чинності 30 грудня того ж року, забезпечуючи прозорість, публічні звіти, резерви та ліцензування криптопроєктів (CASP) та тим самим інтегрував цифрові активи в офіційну фінансову систему.

Паралельно в США спостерігався політичний розворот. Дональд Трамп, який раніше публічно критикував криптовалюти, після повернення у Білий дім у 2025 році змінив риторику. Він заборонив розвиток CBDC та підтримав законодавство про стейблкоїни, уряд скасував частину позовів SEC проти криптопроєктів та створення державного крипторезерву. Для ринку це був сигнал: криптовалюти більше не на периферії – вони стають частиною державної фінансової політики.

Чутки про зникнення криптовалют

Паніка – один з інструментів ринку. Під час падінь з’являються прогнози про смерть біткоїна, і це не щось нове: з 2010 року такі заяви робили сотні разів. Причина проста – коли роздрібний інвестор боїться, він продає, і великі гравці отримують можливість купити дешевше.

Як зауважив у далекому 2021 році Майкл Сейлор, CEO Strategy (раніше MicroStrategy): "Волатильність – це плата щоб у 10 разів перевершити індекс S&P протягом десятиліття". З 2020 року, коли компанія почала накопичувати біткоїн, їх акції виросли понад 3500%, індекс S&P 500 приблизно на 120%.

Стратегії уникнення паніки

Холодна голова

Ринок рухається циклами (можна прослідкувати за халвінгом). Падіння змінюються зростанням. Емоційні дії під впливом страху або FOMO (Fear of Missing Out) рідко приносять користь.

Дивіться на дії, а не слова

Банки, фонди та великі компанії часто діють всупереч настроям більшості. Коли ринок падає, вони через OTC-угоди накопичують позиції без різких рухів ціни.

Планові інвестиції

Метод DCA (Dollar Cost Averaging) – поступова купівля активу незалежно від ціни – дозволяє зменшити ризики та уникнути спроб вгадати дно. Прив’язка до ключових подій, як-от халвінгу, допомагає планувати довгостроково.

Приклади гри в довгу

Strategy – яскравий кейс довгострокового підходу. Станом на кінець липня 2025 року компанія володіє 597 325 біткоїнами, купленими в середньому по $70 982. Їх нереалізований прибуток перевищує $14 млрд, а акції компанії зросли на 39% від початку року.

BlackRock та Fidelity активно інвестують у біткоїн через свої ETF. BlackRock управляє фондом IBIT, який станом на серпень 2025 року акумулював близько 700 000 біткоїнів на суму понад $75.6 млрд. У 2025 року BlackRock додала до активів фонду значну суму, незважаючи на ринкові коливання. Fidelity на 2025 рік має у резерві трохи більше 200 000 біткоїнів.

Чи виживе крипторинок під час наступної кризи США?

Криптовалюти вже інтегровані у світову економіку і реагують на процентні ставки, інфляцію та макрофінансові події. Обмежена пропозиція біткоїна (21 млн монет) створює дефіцит: сьогодні лише 0,27% населення світу можуть володіти хоча б одним біткоїном, та ця частка з часом зменшуватиметься, тож ми можемо очікувати наступне:

Короткострокові ризики

Висока волатильність під час економічних потрясінь.

Середньострокові тренди

Зростання інституційної присутності та концентрація біткоїнів у великих портфелях.

Довгострокові можливості

Інтеграція криптовалют у глобальну фінансову систему, включно з банківськими продуктами та державними резервами. Наступна криза в США вплине на ринок, але не знищить його. Ринок вже неодноразово відновлювався після обвалів, і стратегічні інвестори зможуть використати кризу як можливість.