Bloomberg: Морские поставки сырой нефти из РФ все же обвалились

Морские поставки российской сырой нефти резко упали, уменьшившись больше всего с января 2024 года, поскольку последние санкции США заставили ключевых покупателей уклоняться от московской нефти. Разгрузка грузов пострадала сильнее, чем загрузка, учитывая значительное увеличение количества нефти, которая сейчас ждет своей участи в танкерах на воде, пишет Bloomberg.

Средний объем отгрузок за четыре недели из портов страны составил 3,58 миллиона баррелей в сутки до 2 ноября, что на около 190 тысяч меньше цифры за период до 26 октября. Средний показатель дает более четкую картину базовых тенденций, чем более волатильные недельные цифры, которые также снизились.

Падение потоков ударило по доходам Москвы от нефти, которые упали до самого низкого уровня с августа. НПЗ в Китае, Индии и Турции приостанавливают закупки санкционированных грузов и ищут альтернативные поставки, по крайней мере пока.

Российские экспортеры продолжают загружать сырую нефть на танкеры, но НПЗ менее охотно принимают грузы в свои хранилища. Это привело к тому, что объем российской сырой нефти в море взлетел до более 380 миллионов баррелей, выросши на 27 миллионов баррелей, или 8%, с начала сентября.

Вместе Индия, Китай и Турция поглощают более 95% морского экспорта российской сырой нефти, поэтому компенсировать любое значительное сокращение их закупок будет почти невозможно. Москва, вероятно, захочет продолжать загружать грузы как можно дольше, даже если они останутся в плавучем хранилище. Поэтому нефть, удерживаемая в море, станет все более важным показателем влияния последних санкций.

Запрет на сделки с российскими компаниями, который теперь распространяется на четыре крупнейших экспортера сырой нефти, ударит по глобальным поставкам нефти, предупредили генеральные директора крупных европейских нефтяных компаний, потенциально уменьшив размер любого избытка в следующем году.

Несколько крупных индийских НПЗ, которые покупали почти 1 миллион баррелей российской сырой нефти в сутки, приостанавливают закупки, по крайней мере до нахождения обходных путей. Ожидается, что это ударит по поставкам на декабрь и январь, нефти, которая должна начать загружаться в российских портах в этом месяце. Государственные НПЗ Индии рассматривают, могут ли они продолжать принимать некоторые грузы от малых поставщиков вместо санкционированных энергетических гигантов России.

Китайские НПЗ предпринимают подобные шаги. Государственные переработчики Sinopec и PetroChina Co. отменили некоторые российские грузы после санкций США, и осторожность покупателей, вероятно, повлияет на почти 45% общего морского импорта сырой нефти Китаем из России, или около 400 тысяч баррелей в сутки, по данным Rystad Energy AS. Этот шаг может ударить по ключевой марке ESPO России, которая отгружается из тихоокеанского порта Козьмино, что всего в нескольких днях плавания от НПЗ в северном Китае.

НПЗ в Турции, третьем по величине покупателе российского сырья, также начали сокращать закупки, ища альтернативные поставки от других поставщиков на короткие расстояния, включая Ирак, Ливию, Саудовскую Аравию и Казахстан. Тем не менее, некоторые считают, что негативное влияние на российский экспорт будет временным. "Со временем вы увидите, что все больше российской нефти так или иначе находит путь на рынок", — сказал генеральный директор Gunvor Group Торбьерн Торнквист. "Это всегда как-то происходит".

Отдельно, переработка сырой нефти в России продолжала расти в последнюю неделю октября, поскольку заводы увеличили обороты после сезонного обслуживания и ударов украинских дронов. Но, вероятно, снова упадет на этой неделе после еще одного удара, седьмого в этом году, по заводу "Роснефти" в Саратове.

Всего 26 танкеров загрузили 21,11 миллиона баррелей российского сырья за неделю до 2 ноября. Объем снизился с 26,41 миллиона баррелей на 34 судах на предыдущей неделе. В среднем в сутки поставки за неделю до 2 ноября упали до 3,02 миллиона баррелей в сутки, самого низкого уровня за 10 недель. По среднему показателю за четыре недели, валовая стоимость экспорта Москвы упала на около $90 млн до $1,36 млрд в неделю.

По этому показателю, экспортные цены российской Urals с Балтийского и Черного морей обе упали на около $0,60 за баррель до $51,42 и $51,79 соответственно. Цена тихоокеанской сырой ESPO упала на $0,80 до среднего $59,20 за баррель, оставаясь ниже ценового потолка G7 в $60 вторую неделю подряд. Цены доставки в Индию также упали, снизившись на $0,60 до $62,13 за баррель. По недельному показателю, стоимость экспорта в среднем составила около $1,15 млрд за 7 дней до 2 ноября, что на 27% меньше цифры за период до 26 октября.

Ранее сообщалось, что рынок нефти недооценивает влияние последнего раунда санкций против России, которые начинают влиять на потоки. Ставки на фрахт нефтяных танкеров взлетели вместе с премиями дизельного топлива над сырой нефтью.