Державні банки мають перестати боятися продавати токсичні кредити та активізувати цей процес

Непрацюючі кредити держбанків блокують сотні мільярдів гривень і стримують відновлення економіки. Продаж таких активів через відкриті аукціони — не розпродаж, а єдиний раціональний спосіб повернути гроші в обіг.

Проблемні кредити в українських банках давно перестали бути технічною фінансовою проблемою. Вони перетворилися на системне гальмо економіки, яке блокує кредитування, з’їдає капітал і консервує десятки мільярдів гривень, необхідних для відновлення та розвитку.

Станом на початок 2025 року обсяг непрацюючих кредитів (NPL) у банківській системі перевищує 370 млрд грн. При цьому понад 80% цього портфеля зосереджено у державних банках. Тобто ключ до вирішення проблеми перебуває безпосередньо в руках держави.

NPL: актив на папері, баласт у реальності

Формально проблемні кредити залишаються активами. Фактично — це заморожений капітал, який:

• не приносить доходу;
• вимагає значних резервів;
• погіршує показники достатності капіталу;
• обмежує можливість кредитування бізнесу.

За оцінками НБУ, кожні 100 млрд грн NPL блокують до 70–80 млрд грн потенційного нового кредитування. В умовах війни та підготовки до післявоєнної відбудови це означає прямі втрати для економіки.

Чому страх "продати дешево" — хибний

Основний аргумент проти активного продажу токсичних кредитів — ризик великого дисконту. Але кредит, який не обслуговується 5–7 років, уже втратив більшу частину вартості. Судові спори, знецінення застав і адміністративні витрати лише поглиблюють втрати.

Продаж навіть за 5–15% від номіналу часто вигідніший, ніж роками утримувати актив, який не має реальних перспектив стягнення. Ключова цінність тут — вивільнення капіталу, а не номінальна ціна в балансі.

Прозорро.Продажі як інституційний запобіжник

Головний бар’єр очищення банків — недовіра до процедур. Закриті або переговорні продажі неминуче створюють ризики заниження ціни, лобізму та криміналізації управлінських рішень.

Продаж через Прозорро.Продажі знімає ці ризики:

• ціна формується конкуренцією;
• усі дані та результати публічні;
• менеджмент банків захищений від персональних претензій;
• мінімізується корупційний фактор.

Це не гарантія "дорогого" продажу, але гарантія справедливої ринкової ціни.

Ефект для держави

Очищення балансів держбанків дає не разовий дохід, а структурний ефект:

• зменшує потребу у майбутній докапіталізації;
• відновлює кредитування малого й середнього бізнесу;
• підвищує інвестиційну привабливість сектору;
• формує вторинний ринок проблемних активів.

За консервативними оцінками, скорочення NPL хоча б на 100 млрд грн здатне забезпечити економіку десятками мільярдів гривень нових кредитів уже в середньостроковій перспективі.

Висновок

Токсичні кредити — це мертвий капітал. Відмова від їх продажу або ж повільний процес реалізації означає збереження статус-кво, де банки формально стабільні, але фактично не працюють на економіку. І це має змінитися найближчим часом.

Олег Падалка, Директор Асоціації "Біржові та електронні майданчики" наголошує:

"Прозорро.Продажі — дієвий інструмент, який дозволяє вирішити проблему прозоро, ринково і без політичних ризиків. Без цього очищення банків залишатиметься декларацією. З ним — з’являється шанс повернути заморожені ресурси в економіку".