Українські дрони зупиняють нафтові мільярди Росії: скільки Москва втратить через Усть-Лугу та Приморськ

Останнім часом українські безпілотники регулярно атакують ключові об'єкти енергетичного сектора Росії. Зокрема, Україна вже вразила всі 3 основні західні порти експорту нафти – Новоросійськ на Чорному морі та Приморськ з Усть-Лугою на Балтійському морі.

Варто зауважити, що особливо важливим є порт Усть-Луга, адже це один із найбільших і стратегічно значущих експортних хабів Росії, через який на зовнішні ринки щороку експортуються десятки мільйонів тонн нафти та нафтопродуктів – лише минулого року через нього вдалося експортувати понад 30 мільйонів метричних тонн нафтопродуктів.

Відтак ураження російських портів заблокувало значну частину нафтового експорту Росії й, як наслідок, припинило надходження додаткових доходів, які країна могла б отримати через зростання світових цін на нафту внаслідок загострення ситуації на Близькому Сході та тимчасового скасування санкцій США проти Росії.

24 Канал дізнався, які економічні наслідки для Росії мають удари України по портах Усть-Луга та Приморськ, скільки доходів Росія могла втратити через їхню зупинку та чи має альтернативні шляхи експорту нафти.

Які наслідки для Росії через пошкодження в Усть-Лузі?

Як відомо з видання Reuters, через атаки на порти та пов'язані інциденти, зокрема пошкодження трубопроводу через Україну та затримки з танкерами, приблизно 40% потужностей російського експорту нафти було зупинено.

В інформаційному агентстві Al Jazeera підтверджують, що подібні атаки мають на меті вплинути саме на економічну здатність Росії, адже доходи від енергоносіїв становлять значну частку бюджету країни.

Економіст Іван Ус у розмові з 24 Каналом пояснює, що основні порти, які займаються відправленням російської нафти – це порти в Балтійському морі, а саме порт Усть-Луга та Приморськ.

Однак варто пам'ятати, що експортні потужності – це не те саме, що потужності з перероблення нафти. Йдеться саме про здатність відвантаження нафти на танкери, які її перевозять.

Схожу думку висловлює енергетичний експерт Михайло Бабійчук у коментарі для 24 Каналу. Він заявляє, що удари по нафтотерміналах Росії на Балтиці матимуть прямий вплив на доходи Росії, адже ламають практично весь виробничий нафтовий ланцюжок.

Крім того, додатковою проблемою в Росії є те, що не вистачає наземної інфраструктури для зберігання нафти. Це своєю чергою змушує Росію зменшувати видобуток.

Зауважте! Лише у 2025 році через порт Усть-Луги було відвантажено майже 33 мільйони тонн нафтопродуктів, а потужність обробки становила близько 700 тисяч барелів на день.

Що відомо про порти Приморськ та Усть-Луга?

В Міністерстві оборони України пояснюють, що за останній тиждень основні комплексні атаки були здійснені на завод "НОВАТЕК-Усть-Луга", нафтовий термінал "Транснефть" у Приморську, нафтопереробний гігант "КІНЕФ" в Кірші та Виборзький суднобудівний завод, серед яких найбільше цікавить перші 2 цілі:

• Завод "НОВАТЕК-Усть-Луга"

Станом на 24 березня було уражено резервуарний парк та стендери (спеціальні механічні "руки" для перекачування палива на танкери). Робота цього заводу полягає у переробленні стабільного газового конденсату у продукти з високою доданою вартістю (нафту, керосин, дизель), які експортуються.

• Нафтовий термінал "Транснєфть – порт Приморськ"

Атаки на термінал були здійснені 22 та 23 березня й було уражено нафтоналивну інфраструктуру та парк зберігання нафти на терміналі. Загалом порт в Приморську є найбільшим на Балтиці для експорту сирої нафти. І через нього проходить 60 мільйонів тонн сировини на рік.

• За даними Bloomberg, через українські атаки за останній тиждень фізичний обсяг морського експорту російської нафти знизився з 4,1 мільйона до 2,3 мільйона барелів на добу.
• Відтак у Приморську відвантажили лише 4 танкери замість 10, а в Усть-Лузі – всього 2 танкери замість 8. І наразі загальний експорт цих двох портів є найнижчим з початку 2022 року.
• Натомість ціна на нафту Urals, за даними TradingEconomics, продовжують зростати. Вартість досягнула одного із найвищих показників з 2013 року – станом на 31 березня, вона склала 123 долари за барель.

Скільки могла втрати коштів Росія після атак на порти?

Економіст Іван Ус каже, що результати дослідження економістів KSE Institute при Київській школі економіки щодо 250 мільярдів доларів додаткового доходу для Росії внаслідок війни в Ірані тепер можуть не справдитись.

Я не впевнений, чи заробить таку суму Росія, адже якщо 40% потужності все ж таки "вибито", то це вже точно не 250 мільярдів доларів, а щонайменше 125 мільярдів доларів. Крім того, тут не враховуються проблеми з видобутком нафти в Росії та інших проблем, що також впливатиме на кінцеву суму,
– зауважує він.

А експерт з енергетичних питань Володимир Омельченко в розмові з 24 Каналом заявив, що внаслідок здорожчання нафти на світових ринках росіяни могли заробляти навіть близько 5 мільярдів доларів додатково щомісячно.

Втім важливо пояснити, що зупинка роботи російських портів на Балтиці не означає, що росіяни втратять доходи. Це означає, що росіяни зароблять менше, аніж планували.

Цікаво! Втрата доходів Росії на експорті нафти відбудеться у випадку повної деблокади Ормузької протоки. Є припущення, що тоді росіяни можуть навіть втрачати 100 мільйонів доларів щодоби, заявив Омельченко.

Водночас Михайло Бабійчук говорить про суттєво більші цифри. Він проаналізував, що якщо через Усть-Лугу проходить приблизно 32,9 мільйона тонн на рік нафтопродуктів, а це плюс-мінус 90 тисяч тонн на день, то навіть часткова зупинка на 1 – 2 тижні означає недоекспорт в приблизно 1,3 – 2,5 мільйона тонн.

При цьому навіть часткове послаблення санкцій США не скасовує цих втрат, бо ключовими стають інфраструктура та логістика. І залежно від типу нафтопродуктів – тобто мазут, дизель чи щось інше – втрати можуть сягати від приблизно 400 мільйонів до 2 мільярдів доларів за 1 – 2 тижні залежно від структури відвантажень,
– підрахував Бабійчук.

А якщо глянути на фінансові втрати щодо сирої нафти, то масштаб можна оцінити так: Усть-Луга обробляє близько 700 тисяч барелів сирої нафти на добу, ціна сирої нафти з російських портів 10 березня пропонувалася в діапазоні 70 – 75 доларів на барель, тому при повній зупинці порту під ризиком опиняється близько 49 – 52,5 мільйона доларів виторгу на добу від експорту нафти.

А тиждень простою оцінюється вже в приблизно 340 – 368 мільйонів доларів, 2 тижні – 686 – 735 мільйонів доларів, місяць – уже 1,47 – 1,58 мільярда доларів недоотриманого виторгу.

Цікаво, що розрахунки експертки з енергетичних питань Оксани Іщук для 24 Каналу теж близькі до даних Михайла Бабійчука.

Іщук також додає, що чим довше російський порт є нефункціональним або обмежено функціональним, тим меншою буде й експортний виторг від продажу нафти та нафтопродуктів.

В довшій перспективі, залежно від спроможності України продовжувати завдавати ударів та спроможності Росії до відновлення, тривалі простої цього важливого логістичного кластера можуть змусити Росію зменшувати видобуток,
– прогнозує експертка.

• Нагадуємо, що США на тлі суттєвого здорожчання нафти у світі через блокування Ормузької протоки призупинили санкції на російську нафту, щоб спинити ріст цін. Відтак росіян дозволяється торгувати сировиною, яка завантажена на танкери до 12 березня, лише місяць – до 11 квітня.
• За розрахунками Мінфіну США, таке послаблення на нафтопродукти може принести Росії не більше 2 мільярдів доларів за місяць, а це не суттєві доходи, пишуть NBC News.
• Втім 28 березня президент Володимир Зеленський під час Zoom-конференції із журналістами повідомив, що лише за два тижні Росія заробила вже 2 мільярди доларів від продажу нафти після послаблення санкцій.

Чи є в Росії альтернативні шляхи?

Ус зауважує, що серед альтернатив є ще порти на Чорному морі. Але якщо зараз удари України спрямовані більше по Усть-Лузі, то лише питання часу, коли аналогічні атаки будуть спрямовані на інші порти. Крім того, Україна може використовувати у цьому випадку і морські дрони.

До речі, про порти в Чорному морі говорить і Омельченко, але він не вважає їх альтернативою у випадку з Приморськом та Усть-Лугою.

Тобто в Росії є два варіанти – Чорне море та Балтійське море. І події останніх тижнів показують, що вони обидва не підходять. Відповідно в Росії виникає ситуації, коли основні її порти – під вогневим контролем України,
– підсумовує Іван Ус.

Є варіант переправити експорт на Далекий Схід. Наприклад, до Владивостоку, але це час та логістика. А в Мурманську немає відповідної інфраструктури.

Це вкотре доводить, що російський експорт здебільшого був орієнтований на Чорне та Балтійське море, і про альтернативні маршрути мова не йшла. Зараз, коли виникли проблеми з логістикою, а плани щодо зростання світових цін на нафту не реалізовуються, Росії не варто очікувати на значні прибутки.

Чого очікувати в довшій перспективі?

У довгостроковій перспективі Росія за таких подій не зможе отримувати гроші, які їй зараз критично потрібні, каже Іван Ус. За його словами, якщо Росія не зупинить війну, у майбутньому держава може просто не мати ресурсів для виплати пенсій і зарплат, а скорочення витрат набуде масового характеру.

Російська економіка вже зіткнулася зі секвестром бюджету (автоматичним або примусовим скороченням державних витрат, яке застосовується, коли уряд перевищує планові витрати, – 24 Канал). Ще рік тому Інститут вивчення війни зазначав, що Росія вже не має можливості одночасно вести війну проти України та підтримувати розвиток економіки,
– додає експерт.

Володимир Омельченко зауважує, що пошкодження інфраструктури портів може спричинити й інші внутрішні проблеми Росії, зокрема з постачанням пального. У такому випадку мазут буде нікуди дівати, а це може створити проблеми для роботи нафтопереробних заводів.

А експертка Оксана Іщук пояснює, що заборона на експорт пального, зокрема бензинів, іноді дизелю, вводиться коли є дефіцит на внутрішньому ринку через перебої з постачанням, які трапляються через удари по НПЗ, планові ремонти, аварії тощо.

І, крім того, експорт вигідніший за продаж на внутрішньому ринку, на експорт є премія, але коли експортні термінали пошкоджені тоді паливо, яке мало йти на експорт або зберігається, якщо дозволяє рівень завантаження сховищ або продається на внутрішній ринок,
– каже вона.

Тому удари по Усть-Лузі та Приморську навпаки впливатимуть на збільшення пального на російському паливному ринку.