Маск прагне перетворити X на банківський інструмент - Bloomberg

Більш ніж через три роки після придбання Twitter, Ілон Маск каже, що наближається до своєї давно заявленої мети перетворити його на «додаток для всього» за допомогою нового інструменту фінансових послуг, який він пообіцяв запустити для громадськості цього місяця.

Очікується, що X Money, банківська та платіжна платформа, побудована всередині соціальної мережі, тепер відомої як X, незабаром дебютує у публічному доступі, виходячи з часових рамок , запропонованих Маском минулого місяця. Перші користувачі, які тестують сервіс, розхвалювали конкурентні переваги, включаючи 3% кешбеку за відповідні покупки та 6% процентну ставку за готівковими заощадженнями — остання з яких приблизно в 15 разів перевищує середній показник по країні.

Очікується, що новий продукт Маска також пропонуватиме безкоштовні перекази між користувачами, металеву дебетову картку Visa, персоналізовану за допомогою нікнейму користувача X, та консьєржа зі штучним інтелектом, створеного стартапом Маска xAI, який відстежує витрати та сортує минулі транзакції, згідно з повідомленнями користувачів з раннім доступом.

Маск, який вперше здобув популярність у Кремнієвій долині завдяки співзаснуванню PayPal Holdings Inc. , вважає платежі вирішальними для створення так званого супердодатку, подібного до соціальних продуктів, які процвітають у Китаї. WeChat, наприклад, дозволяє користувачам замовляти поїздки, бронювати авіаквитки та оплачувати кредитні картки. Як Маск сказав співробітникам у лютому: «Ми хочемо, щоб, якщо ви цього хочете, ви могли жити своїм життям у додатку X».

Якщо це спрацює, X Money опиниться на перетині соціальних мереж та фінансів так, як жоден американський продукт не намагався реалізувати в такому масштабі. Однак модель супердодатку ще не набула поширення в США. Кілька ключових деталей платіжного проєкту Маска також залишаються незрозумілими, включаючи ціноутворення, повний набір функцій та дату, коли він стане широко доступним.

Маск відомий тим, що дає сміливі обіцянки та не виконує власні дедлайни. У цьому випадку він стикається з регуляторними проблемами та затримками: X Money досі не має ліцензій на здійснення платежів у кількох штатах, включаючи Нью-Йорк, де законодавці сумніваються, чи варто мільярдеру довіряти гроші людей.

Винагороди для клієнтів також ще належить з'ясувати. Хоча потенційна ставка економії в 6% від X Money перевищить показники конкуруючих сервісів споживчого фінансування від SoFi Technologies Inc. , Block Inc. та LendingClub Corp. , компанія Маска не повідомила, чи є ця ставка постійною чи акційною. Речник X не відповів на запити про коментарі.

Річард Кроун, засновник Crone Consulting LLC та галузевий спостерігач, який роками стежить за платіжним сектором, скептично ставиться до перспектив X Money.

«Він обіцяв це бачення понад два роки тому і сказав, що вони отримають його протягом року», – сказав Кроун. «Це може бути запізненням на день і нестачею долара».

Відсутні функції та терміни

Маск справді має переваги, на які можуть претендувати лише деякі засновники фінтех-компаній: платформа з 600 мільйонами користувачів щомісяця; постійна база творців контенту, які вже отримують оплату через X; та його власний досвід участі у створенні новаторського платіжного сервісу.

За словами ранніх користувачів, творці, які зараз отримують платежі від X за взаємодію, будуть переведені зі Stripe на X Money як свою платіжну платформу — цей крок гарантує початкову базу активних облікових записів.

За словами перших учасників тестування, деякі користувачі вже тестують X Money, щоб надсилати платежі один одному через функцію чату в додатку або безпосередньо через свої профілі. Незрозуміло, що станеться з обліковим записом X Money користувача, якщо його профіль X буде заблоковано або призупинено.

Хоча однорангові платежі є популярною функцією для щоденного використання, вони зазвичай є збитковими для компаній, які їх пропонують, сказала Харшіта Рават , старший аналітик Bernstein Institutional Services LLC. Справжній кульмінаційний момент — це коли ви можете переконати людей виконувати решту своїх банківських операцій на платформі, включаючи покупки в кредит та позики.

«Стати основним банківським рахунком складно», – сказав Рават. «Я не кажу, що це неможливо, але я думаю, що вам потрібно знайти для цього підхід».

Деякі ветерани платіжної індустрії бачать більш фундаментальну проблему: X досі бракує інфраструктури, щоб зробити покупки на платформі безперешкодними, що є необхідною умовою для будь-якого застосунку, який хоче займатися реальною комерцією.

«У нього немає можливості купити товар одним кліком, а йому це потрібно, інакше електронна комерція на його сайті буде працювати нестабільно», – сказав Кроун.

Терміни реалізації проєкту, визначені Маском, також неодноразово зсувалися через регуляторні перешкоди. Для роботи платіжної платформи в США потрібні ліцензії від усіх 50 штатів, і Маск недооцінив цей процес. Під час загальних зборів у 2023 році він передбачив, що X отримає необхідні дозволи «протягом наступних кількох місяців». Наразі X має ліцензії в 44 штатах, згідно з інформацією на вебсайті компанії, і, ймовірно, не зможе працювати в штатах, де вона не отримала ліцензії.

У листі минулого року тодішній сенатор штату Нью-Йорк Бред Хойлман-Сігал та член асамблеї Міка Лашер закликали Департамент фінансових послуг штату відхилити заявку Маска. Вони посилалися на його «схему безрозсудної поведінки як у бізнесі, так і в уряді, яка наражала споживачів на небезпеку», зокрема роль Маска в ліквідації Бюро фінансового захисту споживачів, коли він очолював Департамент ефективності уряду.

Документи та електронні листи, отримані Bloomberg через запити до публічних архівів, показують, що державні регулятори також вимагали детальних пояснень бізнес-моделі та функцій безпеки X, причому юристи компанії іноді відповідали на кілька раундів додаткових запитань. Принаймні в одному випадку регулятори висловили стурбованість щодо раннього досвіду Маска в X, де він скоротив значну частину персоналу, зокрема багатьох, хто працював над ініціативами безпеки.

Регулятор платежів у Техасі запитував відгуки інших штатів під час розгляду заявки компанії в червні 2024 року, заявивши, що у нього є «кілька занепокоєнь» щодо заявки X, згідно з електронними листами. Зокрема, регулятор хотів обговорити « проблемну історію пана Маска з SEC», а також «фінансовий стан материнської компанії X Payments LLC, X Corp.».

Згідно з електронними листами та інформацією від особи, знайомої з обговоренням, цей запит призвів до багатоштатної конференц-дзвінка влітку 2024 року. Техас схвалив заявку Х через три місяці.

Раніше у квітні сенаторка Елізабет Воррен з Массачусетсу — частий критик Маска — надіслала Маску листа, в якому порушила питання щодо економіки дохідності X Money та її банківських механізмів, а також висловила ширші занепокоєння щодо її впливу на фінансову систему.

«Ваша нездатність керувати X безпечним та відповідальним чином не вселяє довіри до вашої здатності безпечно розширюватися у сфері споживчого фінансування», – сказала вона. X все ще очікує на отримання ліцензії на здійснення платежів у штаті Массачусетс.