Учетная ставка НБУ выросла до 15,5%: депозиты подорожают, а кредиты — нет

Национальный банк Украины в очередной раз ужесточил монетарную политику — учетная ставка выросла с 15% до 15,5% годовых. Причина — устойчивое ускорение базовой инфляции, которая в июне достигла 8,1%. Регулятор стремится удержать привлекательность гривневых сбережений и уменьшить давление на валютный рынок.

Решение приняли еще 30 июля, однако его реальное влияние на кошельки украинцев начнет проявляться именно сейчас — в августе. Банки постепенно пересматривают собственные тарифы, реагируя на новую ставку НБУ.

Что изменится для вкладчиков

Повышение учетной ставки — хорошая новость для тех, кто держит деньги на гривневых депозитах. Как объяснил президент Ассоциации украинских банков Андрей Дубас в эфире Громадского радио, банки будут реагировать на решение НБУ увеличением доходности вкладов. Если сейчас можно найти депозиты со ставкой до 16% годовых, то в ближайшие недели финучреждения предложат еще более выгодные условия.

Автоматического повышения по всем вкладам ждать не стоит — каждый банк самостоятельно определяет проценты. Но общий тренд однозначен: доходность гривневых депозитов будет расти. К тому же Андрей Дубас прогнозирует, что через полтора месяца НБУ может снова поднять ставку — до 16%.

Глава НБУ Андрей Пышный во время прессбрифинга подчеркнул: регулятор ожидает, что общая инфляция к концу 2026 года достигнет 10%, а базовая — 9,2%. Именно поэтому ставку и дальше будут держать высокой, чтобы защитить сбережения граждан от обесценивания.

Кредиты: дешевле не будет

Для заемщиков ситуация менее оптимистичная. Рыночные кредиты для населения и бизнеса вряд ли заметно подешевеют в ближайшие месяцы. Как сообщает The Page, более высокая учетная ставка означает более дорогие деньги для банков, а следовательно — более высокие проценты по новым займам.

Льготные программы, в частности кредиты "5-7-9%", работают по отдельным правилам и частично компенсируют высокую рыночную стоимость денег. Однако тем, кто планировал брать ипотеку или потребительский кредит на общих условиях, стоит быть готовыми к высоким ставкам.

Курс гривны: дополнительная поддержка

Более высокая учетная ставка косвенно поддерживает курс национальной валюты. Гривневые депозиты и государственные облигации становятся привлекательнее, поэтому граждане и бизнес получают дополнительный стимул хранить средства в гривне, а не переводить их в доллары или евро. Это уменьшает давление на валютный рынок.

В то же время НБУ улучшил прогноз роста ВВП Украины до 1,8% в 2026 году. Регулятор ожидает, что бюджетные расходы, локализация оборонного производства и лучший урожай поддержат экономическую активность во втором полугодии. Внешняя помощь в 2026 году может достичь 54 млрд долларов — этого, по оценке НБУ, хватит для финансирования дефицита бюджета без печати денег.

Что делать вкладчикам прямо сейчас

Если у вас есть свободные гривневые средства, сейчас удачный момент для открытия срочного депозита. Банки активно конкурируют за вкладчиков и предлагают ставки на уровне 14-16% годовых. Перед оформлением стоит сравнить условия в нескольких учреждениях: доходность, возможность досрочного снятия без потери процентов, наличие дополнительных комиссий.

Три главных фактора, разогнавших инфляцию: подорожание топлива из-за ситуации на Ближнем Востоке, рост зарплат из-за дефицита рабочей силы и проблемы с энергетикой после повреждения генерирующих мощностей. Именно эти факторы заставили НБУ действовать решительнее, чем планировалось еще в апреле.

Ранее портал Знай сообщал, НБУ сократил продажу долларов на 5,8%: гривна укрепилась до 44,69.

Также наш портал информировал, 4 млрд долларов на газ к зиме: "Нафтогаз" берет кредиты, а долги достигли 122 млрд грн.